Quels sont les frais associés à la négociation des contrats Ethereum?

Frais impliqués dans le trading contractuel Ethereum

1. Le commerce des contrats basés sur Ethereum sur diverses plateformes entraîne plusieurs types de frais que les commerçants doivent expliquer pour optimiser leurs stratégies et préserver le capital. Ces frais ne se limitent pas aux coûts de transaction simples mais s'étendent aux couches de réseaux, d'échanges et de frais liés à l'exécution.

2. Le coût le plus visible est les frais de gaz, qui se réfèrent au montant payé en ETH pour indemniser les mineurs ou les validateurs pour le traitement des transactions sur la blockchain Ethereum. Lors de l'exécution des interactions de contrat intelligentes, telles que l'ouverture ou la fermeture d'un poste de dérivés - les utilisateurs doivent payer du gaz en fonction de la congestion du réseau et de la complexité de calcul.

3. Les échanges centralisés facturent souvent des frais de preneur de preneurs et de fabricants en fonction de la suppression d'une commande du marché (preneur) ou de l'ajoute (fabricant). Ces frais varient généralement de 0,02% à 0,1% par échange, bien que les traders à volume élevé peuvent être admissibles à des rabais ou à des taux réduits.

4. Les plates-formes décentralisées peuvent superposer des frais de protocole supplémentaires en plus des coûts de gaz de base. Par exemple, certains protocoles de dérivés Defirivatives imposent des frais de pourcentage à chaque métier pour financer les pools d'assurance ou distribuer des récompenses aux fournisseurs de liquidités.

5. Les frais de retrait s'appliquent également lors du déplacement des fonds d'un échange ou d'un coffre-fort intelligent. Ceux-ci varient considérablement d'une plateforme à l'autre et peuvent être des quantités fixes ou dynamiques en fonction de la charge de la blockchain.

Frais de gaz et dynamique du réseau

1. Les prix des gaz fluctuent en temps réel en fonction de la demande sur le réseau Ethereum. Pendant les périodes de forte activité, comme les lancements de jetons majeurs ou les menthes NFT - les prix des AGS peuvent augmenter considérablement, ce qui rend les interactions contractuelles coûteuses.

2. Les utilisateurs interagissant avec les plates-formes de trading de contrats Ethereum doivent surveiller les niveaux de GWEI, qui représentent le prix par unité de gaz. Des outils comme le tracker de gaz d'Etherscan aident à anticiper des temps optimaux pour l'exécution des métiers.

3. Les solutions de couche 2 telles que Arbitrum, l'optimisme et Zksync réduisent les dépenses de gaz en lotant les transactions hors chaîne avant de les régler sur Ethereum. Bien que les frais d'interaction existent toujours, ils sont sensiblement inférieurs à ceux du MainNet.

4. Certaines plateformes de couche 2 implémentent leurs propres structures de frais, où les utilisateurs paient dans ETH ou les jetons natifs. Malgré cela, les coûts totaux restent bien inférieurs aux opérations principales équivalentes.

5. La concurrence dynamique de l'espace en bloc signifie que même les retards mineurs dans la confirmation des transactions peuvent entraîner des frais efficaces plus élevés si les traders choisissent des vitesses de traitement plus rapides.

Structures de frais spécifiques à l'échange

1. Les principaux échanges centralisés comme Binance, Bybit et OKX proposent des modèles de frais à plusieurs niveaux basés sur le volume de trading de 30 jours et les token Holdings (par exemple, la maintenance BNB réduit les frais sur la binance).

2. Bien que ce ne soit pas des frais directs, le financement négatif peut éroder les bénéfices au fil du temps.

3. Déposage des garanties pour les positions à effet de levier peut déclencher des frais, en particulier lors du transfert des actifs des portefeuilles externes. Les transferts dans le même écosystème d'échange évitent généralement de tels coûts.

4. Des coûts de glissement cachés surviennent sur les marchés volatils lorsque de grandes commandes s'exécutent à des prix moins favorables que prévu. Bien qu'il ne soit pas des frais répertoriés, le glissement a un impact sur les rendements nets de la même manière que les frais explicites.

5. Certains échanges annoncent des échanges zéro, mais compensent les écarts de bid-ask plus larges ou des mécanismes de tarification moins transparents, intégrant efficacement les coûts dans l'exécution du commerce.

Minimiser les coûts inutiles

1. Les traders peuvent utiliser des commandes de limite au lieu des ordres de marché pour contrôler le prix d'exécution et réduire l'exposition aux pointes soudaines des coûts de glissement ou de gaz.

2. Planification des interactions contractuelles non urgentes pendant les heures de faible réseau - souvent en milieu de semaine en dehors des heures de bureau américaines - peut entraîner des économies importantes sur le gaz.

3. L'utilisation des réseaux de couche 2 pour le trading de contrats élimine une grande partie de la charge financière associée à l'utilisation du maintien d'Ethereum tout en conservant des garanties de sécurité.

4. Consolider plusieurs petits transactions en moins de plus grandes réduit l'impact relatif des frais de transaction fixe, améliorant la rentabilité.

5. Audit régulièrement les paramètres des frais de portefeuille et d'échange garantit que les utilisateurs ne paient pas par inadvertance des tarifs élevés en raison de configurations obsolètes ou de possibilités de réduction manquées.

Questions fréquemment posées

Q: Les frais de gaz sont-ils les mêmes pour tous les métiers des contrats Ethereum? R: Non. Les frais de gaz varient en fonction de la complexité de la fonction de contrat intelligente appelée. L'ouverture d'une position perpétuelle simple consomme moins de gaz que l'exécution d'une stratégie d'options en plusieurs étapes impliquant plusieurs appels contractuels.

Q: Les échanges décentralisés facturent-ils des frais de fabricant de fabricants? R: La plupart n'utilisent pas les modèles traditionnels de fabricant de fabricants. Au lieu de cela, les DEX s'appuient sur des marchands automatisés et facturent des frais d'échange stable, généralement entre 0,05% et 1%, selon la piscine. Des frais supplémentaires peuvent aller aux fournisseurs de liquidités.

Q: Puis-je prédire mes frais totaux avant de confirmer un métier? R: Sur les plates-formes centralisées, les frais affichés comprennent généralement des tarifs de preneurs / créateurs et des ajustements de financement. En chaîne, les portefeuilles affichent des coûts de gaz estimés en ETH avant confirmation, bien que les montants finaux puissent varier légèrement en fonction de l'inclusion réelle des blocs.

Q: Pourquoi certains métiers ont-ils des frais de façon inattendue, même pendant les conditions de marché calme? R: Logique contractuelle complexe, revient en raison de transactions défaillantes (qui consomment du gaz) ou de l'utilisation de chemins de routage inefficaces sur les agrégateurs Dex peuvent gonfler les coûts malgré une faible congestion du réseau.