Quels sont les frais de trading des contrats sur Coinbase?

Comprendre les offres à terme et dérivés Coinbase

Coinbase n'offre pas de contrats à terme traditionnels ou d'options de négociation sur sa principale plate-forme de consommation pour les utilisateurs de détail dans la plupart des juridictions. Au lieu de cela, la société exploite Coinbase Advanced Trade , qui prend en charge les contrats à terme perpétuels pour certaines crypto-monnaies. Ce sont des instruments de trading à effet de levier qui permettent aux utilisateurs de spéculer sur les mouvements de prix sans posséder l'actif sous-jacent. La disponibilité de ces produits dépend de la région de l'utilisateur et du respect des réglementations locales. Par exemple, les résidents américains sont actuellement limités à accéder aux dérivés à effet de levier en raison des contraintes réglementaires appliquées par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Cependant, les utilisateurs internationaux des pays soutenus peuvent accéder à Coinbase International Exchange , qui fournit des contrats perpétuels avec des structures de frais spécifiques.

Frais sur Coinbase Advanced Trade for Spot and Derivatives

Sur le commerce avancé de Coinbase , les frais sont séparés en catégories de créateurs et de preneurs pour le trading spot et dérivé. Pour le trading de contrats perpétuel , le modèle de frais s'applique aux postes d'ouverture et de clôture. Les frais de preneur standard sont de 0,04% par échange, tandis que les frais de créateur sont de 0,02% . Ces taux s'appliquent aux utilisateurs avec un volume de négociation de 30 jours inférieur à 10 millions de dollars. Les commerçants à volume élevé peuvent être admissibles à des frais réduits en fonction des structures à plusieurs niveaux. Il est essentiel de noter que les frais sont facturés dans la monnaie de règlement du contrat , généralement USDC ou USD , et sont déduits directement du solde de marge du trader. Les utilisateurs doivent maintenir un équilibre suffisant pour couvrir les accumulations potentielles des frais, en particulier pendant le trading à haute fréquence.

Comment localiser le calendrier des frais sur la plate-forme Coinbase

Pour afficher les frais exacts applicables à votre compte, connectez-vous à Coinbase Advanced Trade et accédez à la section «Frais» dans le cadre du menu «Compte» ou «Help» . Alternativement, visitez la page officielle des tarifs des frais Coinbase . Le tableau des frais est dynamique et les mises à jour en fonction de votre volume de trading de 30 jours et de votre niveau de compte . Recherchez l'onglet Dérivés ou à terme dans le document de structure de frais. Les tarifs affichés refléteront vos pourcentages actuels de fabricant et de preneurs . Assurez-vous que votre paire de trading est répertoriée sous des contrats perpétuels - les exemples incluent les paires BTC-USD , ETH-USD et SOL-USD citées dans USDC . Chaque contrat a des tailles de lot standardisées et des exigences de marge détaillées dans les spécifications du produit.

Calcul du coût total d'un commerce de contrat perpétuel

Supposons que vous ouvriez une position longue sur le contrat perpétuel BTC-USD avec une valeur notionnelle de 10 000 $ en tant que preneur . Les frais de preneurs de 0,04% s'appliquent à la fois à l'entrée et à la sortie. Les frais lors de l'ouverture sont calculés comme suit:

• Frais d'ouverture : 10 000 $ × 0,0004 = 4,00 $
• Frais de clôture (même taille): 10 000 $ × 0,0004 = 4,00 $
• Total des frais : 8,00 $

Si vous aviez passé une ordonnance limite qui a ajouté des liquidités (commande du fabricant), le coût serait:

• Frais d'ouverture : 10 000 $ × 0,0002 = 2,00 $
• Frais de clôture : 10 000 $ × 0,0002 = 2,00 $
• Total des frais : 4,00 $

Ces frais sont automatiquement déduits de votre portefeuille de marge libellé par l'USDC . Les exigences de marge varient selon le niveau des actifs et de l'effet de levier - 5x à 20x sont disponibles. Une marge insuffisante peut déclencher une liquidation , et les frais de financement sont facturés toutes les huit heures pour équilibrer les prix des contrats perpétuels avec le marché au comptant.

Taux de financement et leur impact sur les postes de tenue

En plus des frais de fabricant / preneur , les taux de financement sont un composant de coûts essentiel pour détenir des contrats perpétuels . Ces tarifs sont échangés entre les détenteurs de position longue et courte toutes les huit heures et sont conçus pour aligner le prix du contrat avec l'indice des points sous-jacents. Le taux est déterminé par la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix au comptant. Si le contrat se négocie à une prime (plus élevé que le spot), les longs paient les shorts . S'il se négocie à une remise, les shorts paient des longs . Le taux est généralement faible, allant de 0,01% à 0,05% par intervalle de financement, mais s'accumule dans le temps. Les paiements de financement sont automatiquement traités à partir du compte de marge du trader. Les utilisateurs peuvent surveiller les temps de financement à venir et les taux estimés directement sur l' interface de trading du contrat dans le cadre de l' indicateur de taux de financement .

Frais de dépôt, de retrait et de réseau

Bien que les frais de négociation s'appliquent à l'exécution du contrat, des coûts supplémentaires peuvent résulter du dépôt ou du retrait des fonds. Les dépôts d' USDC ou de crypto à Coinbase Advanced Trade sont généralement gratuits lorsqu'ils sont effectués sur des réseaux pris en charge (par exemple, Ethereum , Arbitrum , Base ). Cependant, les retraits entraînent des frais de transaction de réseau , qui fluctuent en fonction de la congestion. Par exemple, le retrait de l'USDC d'Ethereum peut coûter de 1 à 10 $ en frais de gaz, tandis que les retraits arbitrum ou de base sont considérablement moins chers, souvent moins de 0,10 $ . Ces frais sont affichés avant la confirmation et sont payés dans le jeton à gaz indigène (par exemple, ETH pour Ethereum, ETH pour arbitrum). Sélectionnez toujours le réseau le plus rentable lors du transfert de fonds pour minimiser les frais généraux.

Questions fréquemment posées

Y a-t-il des frais cachés lors de l'échange de contrats perpétuels sur Coinbase? Non, Coinbase révèle tous les frais à l'avance. Les principaux coûts sont les frais de créateur / preneur , les taux de financement et les frais de retrait du réseau . Il n'y a pas de frais de maintenance de compte ni de frais d'inactivité sur le commerce avancé de Coinbase. Tous les détails des frais sont accessibles dans la section des calendriers des frais de la plateforme.

Puis-je échanger à terme sur Coinbase Pro? Coinbase Pro a été rebaptisée et fusionnée dans le commerce avancé de Coinbase . La nouvelle plate-forme prend en charge les contrats à terme sur le trading spot et les contrats à terme perpétuels pour les utilisateurs éligibles. L'accès aux dérivés dépend de votre région et de votre niveau de vérification.

Comment les taux de financement sont-ils calculés sur les contrats perpétuels Coinbase? Les taux de financement sont calculés toutes les huit heures en utilisant la formule: Taux de financement = (INDEX PRIMIUM + PRINCE (BIDE IMPACT DE MARKET / ASK, 0,05%)) / 3 Le taux est publié dans l'interface de trading et appliqué automatiquement aux positions ouvertes.

Dois-je payer des frais si je ferme un poste à perte? Oui, les frais de preneurs ou de créateurs s'appliquent, que le commerce soit rentable. Les frais sont basés sur la valeur notionnelle du commerce, et non sur le résultat des bénéfices ou des pertes. Même la perte de transactions entraîne des frais à l'entrée et à la sortie.