Comment les calculs des frais sont-ils structurés sur les contrats à terme sur Kucoin?

Comprendre la structure des frais sur Kucoin Futures

Kucoin Futures opère avec un modèle à double frais qui comprend des frais de fabricant et de preneur , qui sont standard dans la plupart des échanges de dérivés. Ces frais sont appliqués à tous les échanges exécutés sur la plate-forme et sont déterminés par le rôle qu'un commerçant joue sur le marché, soit en ajoutant de la liquidité (fabricant), soit en le supprimant (preneur). Les taux de frais varient en fonction du volume de trading de 30 jours de l'utilisateur et du niveau VIP , qui peut être amélioré grâce à une activité de négociation plus élevée ou à la détention de KCS, le jeton natif de Kucoin.

• Les frais de fabricant sont généralement plus bas car ces commandes sont sur le carnet de commandes et contribuent à la profondeur du marché.
• Les frais de preneurs sont légèrement plus élevés à mesure que les preneurs s'exécutent immédiatement par rapport aux ordres existants, consommant des liquidités.
• Les taux de frais peuvent aller jusqu'à 0,02% pour les fabricants et 0,05% pour les preneurs pour les utilisateurs VIP de haut niveau.
• Les utilisateurs qui détiennent des KC peuvent recevoir une remise de 20% sur les frais de négociation, ce qui réduit encore les coûts.

Tous les frais sont déduits du solde de marge du trader au moment de l'exécution du commerce et sont calculés dans la monnaie de règlement du contrat, généralement des actifs USDT ou marginés .

Comment les frais de fabricant et de preneurs sont appliqués

Lorsque vous passez une commande sur Kucoin Futures, qu'il s'agisse d'une ordonnance de limite ou d'un ordre du marché , le système détermine si l'action est admissible en tant que fabricant ou preneur. Cette classification influence directement les frais appliqués.

• Une ordonnance de limite passée du prix actuel du marché et non immédiatement remplie est considérée comme une commande de créateur . Par exemple, passer une commande d'achat de limite d'achat en dessous du prix de marque actuel ajoute des liquidités.
• Une commande de marché ou une commande limite qui correspond instantanément à une commande existante est classée comme preneur . Cela comprend les commandes de la mise en arrêt ou les ordonnances de limite agressive qui traversent la propagation.
• Les frais sont calculés en pourcentage de la valeur notionnelle du contrat. Par exemple, l'ouverture d'une position de 10 000 $ avec des frais de preneur de 0,05% entraîne des frais de 5 $.
• Des frais sont appliqués à la fois lors de l'ouverture et de la fermeture d'un poste , ce qui signifie que chaque jambe commerciale entraîne ses propres frais.

Kucoin affiche les frais estimés avant la confirmation de la commande, permettant aux commerçants d'examiner les frais avant l'exécution. Cette transparence aide à gérer la rentabilité des échanges , en particulier pour les stratégies à haute fréquence.

Impact des niveaux VIP sur les réductions sur les frais

Kucoin Futures utilise un système VIP à plusieurs niveaux qui récompense les utilisateurs avec des frais inférieurs en fonction de leur volume de trading. Le système évalue le volume de trading à terme cumulatif au cours des 30 derniers jours et attribue un niveau VIP correspondant de 0 à 9.

• Des niveaux VIP plus élevés correspondent à des frais de fabricant et de preneurs plus bas.
• Par exemple, un utilisateur VIP 0 peut payer 0,06% en tant que preneur, tandis qu'un utilisateur VIP 5 ne paie que 0,045%.
• Le volume de trading est suivi en équivalent USDT , quelle que soit la paire négociée.
• La mise à niveau vers des niveaux VIP plus élevés peut être accélérée en tenant des KC dans votre compte . La quantité de KCS jointe influence le multiplicateur de volume appliqué.

Les utilisateurs peuvent vérifier leur niveau VIP et leurs tarifs actuels dans la section Frais et remises dans les paramètres de leur compte. L'interface fournit une ventilation détaillée des tarifs applicables pour les contrats à terme à marginage et marginés à marge de l'USDT.

Frais de financement dans les contrats perpétuels

En plus des frais de négociation, Kucoin Futures facture des frais de financement sur les contrats perpétuels . Ce sont des paiements périodiques échangés entre les détenteurs de position longue et courte pour aligner le prix du contrat sur le marché au comptant sous-jacent.

• Le financement se produit toutes les 8 heures à 00:00 UTC, 08:00 UTC et 16:00 UTC.
• Le taux de financement est composé d'une composante de taux d'intérêt et d'un indice premium pour refléter le sentiment du marché.
• Si le taux de financement est positif, les longs paient des shorts . Si négatif, les shorts paient des longs .
• Les frais sont calculés comme suit: Valeur de position × taux de financement
• Les frais de financement ne sont pas payés à Kucoin ; Ils sont transférés directement entre les utilisateurs.

Les traders peuvent consulter le taux de financement à venir dans la section Détails du contrat. La surveillance de ce taux aide à décider de tenir une position à travers un intervalle de financement, en particulier pendant les périodes de biais extrême.

Exemple de calcul des frais pour un véritable commerce

Pour illustrer comment les frais s'accumulent, considérez un commerçant ouvrant et fermez un contrat perpétuel BTC / USDT à marge USDT .

• Le trader ouvre une position de 5 000 $ à l'aide d'une commande de marché.
  • C'est un preneur , donc les frais de preneurs s'appliquent.
  • En supposant des frais de preneur de 0,05% , les frais d'ouverture sont: 5 000 $ × 0,05% = 2,50 $
• Le trader ferme plus tard le poste avec une autre commande de marché pour 5 200 $.
  • La fermeture est également un échange de preneurs.
  • Frais de clôture: 5 200 $ × 0,05% = 2,60 $
• Frais de négociation totaux: 2,50 $ + 2,60 $ = 5,10 $
• Si le poste était occupé pendant plus de 8 heures, des frais de financement s'appliqueraient également. Par exemple, avec un taux de financement de 0,01%, les frais seraient: 5 000 $ × 0,01% = 0,50 $ (payé ou reçu selon la direction)

Tous les frais sont automatiquement déduits du compte isolé ou de marge croisée associé à la position.

Comment réduire les frais sur Kucoin Futures

Les commerçants peuvent utiliser plusieurs stratégies pour minimiser les frais de frais sur les contrats à terme sur Kucoin.

• Utilisez des commandes de limite au lieu des ordres de marché pour se qualifier pour les frais de fabricant plus bas .
• Augmentez le volume de trading de 30 jours pour mettre à niveau le niveau VIP et l'accès à des taux réduits.
• Tenez les KC sur votre compte pour recevoir une remise de frais de 20% sur toutes les transactions.
• Évitez de tenir des postes pendant les périodes de taux de financement élevées pour réduire les coûts de financement.
• Surveiller les horaires des frais régulièrement, car Kucoin peut mettre à jour les taux ou introduire des promotions.

La remise KCS est appliquée automatiquement en cas d'éligible, et les utilisateurs peuvent vérifier son application dans l'historique des transactions. La combinaison du trading de ratio High Maker avec le statut VIP et KCS Holdings peut réduire considérablement les coûts de négociation globaux.

FAQ

Quelle est la différence entre les frais de fabricant et de preneur sur Kucoin Futures? Les frais de fabricant s'appliquent aux commandes qui ajoutent de la liquidité au carnet de commandes, telles que les ordres de limite qui ne s'exécutent pas immédiatement. Les frais de preneurs s'appliquent aux commandes qui éliminent la liquidité, comme les commandes du marché ou limitent les ordres qui correspondent à ceux existants. Les frais des fabricants sont généralement inférieurs aux frais de preneurs pour inciter le comportement de mise en marché.

À quelle fréquence les frais de financement sont-ils facturés sur les contrats perpétuels de Kucoin? Les frais de financement sont facturés toutes les 8 heures , en particulier à 00:00 UTC, 08:00 UTC et 16h00 UTC. Le taux exact est déterminé 10 minutes avant chaque intervalle de financement et est basé sur la différence entre les prix du contrat perpétuel et l'indice de ponctuel sous-jacent.

Puis-je voir mon taux de frais actuel avant de placer un métier? Oui. Kucoin Futures affiche les frais estimés dans la fenêtre de confirmation de commande avant exécution. Les frais sont calculés en fonction de votre niveau VIP actuel, de votre type de commande (créateur / tuteur) et de votre taille de position. Cela vous permet d'ajuster votre type de commande ou votre taille pour optimiser le coût.

La tenue des KC réduit-elle les frais de fabricant et de preneur? Oui. La tenue de KCS accorde une remise de 20% sur les frais de fabricant et de preneur dans tous les trading à terme. La remise est appliquée automatiquement si vous répondez aux exigences minimales de détention KCS, qui varie selon le niveau VIP. Le rabais ne s'applique pas aux frais de financement, car ce sont des transferts de pairs.