Comment fonctionne le contrat perpétuel DigiFinex ?

Comment fonctionne le contrat perpétuel DigiFinex ?

DigiFinex, l'un des principaux échanges d'actifs numériques, propose une plateforme de négociation de contrats perpétuels qui permet aux traders de spéculer sur le prix futur des crypto-monnaies sans posséder l'actif sous-jacent. Les contrats perpétuels sont similaires aux contrats à terme mais n'ont pas de date d'expiration fixe, ce qui permet aux traders de conserver leurs positions indéfiniment. Voici un guide complet sur le fonctionnement des contrats perpétuels DigiFinex :

1. Comprendre les contrats perpétuels :

• Les contrats perpétuels sont des instruments dérivés qui suivent le prix au comptant d’une cryptomonnaie sous-jacente.
• Ils permettent aux traders de prendre des positions longues (achat) ou courtes (vente), en spéculant sur la hausse ou la baisse du prix.
• Contrairement aux contrats à terme, les contrats perpétuels n’ont pas de date d’expiration fixe et peuvent être détenus indéfiniment.

2. Mécanisme de taux de financement :

• Pour maintenir le prix du contrat perpétuel aligné sur le prix au comptant, DigiFinex utilise un mécanisme de taux de financement.
• Le taux de financement est un paiement périodique effectué entre les positions longues et courtes, ajusté toutes les huit heures.
• Les traders ayant des positions longues paient des frais de financement à ceux ayant des positions courtes si le prix du contrat perpétuel est supérieur au prix au comptant, et vice versa.

3. Calcul du prix de référence :

• Le prix de référence est le prix de référence utilisé pour les calculs de marge, les liquidations et les calculs du taux de financement.
• Il est dérivé du prix moyen pondéré des récentes transactions au comptant sur plusieurs bourses, fournissant une représentation fiable de la valeur de l'actif sous-jacent.

4. Trading sur marge :

• Les contrats perpétuels sur DigiFinex utilisent le trading sur marge, permettant aux traders de tirer parti de leurs positions en empruntant des fonds à la bourse.
• Le ratio de marge représente le pourcentage de capital requis pour ouvrir une position, des ratios de marge plus faibles offrant un effet de levier plus élevé.
• Les traders doivent maintenir un solde de marge suffisant pour couvrir les pertes potentielles et éviter les appels de marge.

5. Liquidations :

• Le trading sur marge comporte un risque de liquidation si les capitaux propres d'un trader tombent en dessous d'un certain seuil.
• Dans de tels cas, la bourse ferme de force la position du trader, vendant ou achetant l'actif sous-jacent pour couvrir les pertes.
• Pour éviter des liquidations inutiles, les traders doivent surveiller leurs niveaux de marge et utiliser des ordres stop-loss pour limiter les pertes potentielles.

6. Désendettement automatique (ADL) :

• DigiFinex utilise un mécanisme de désendettement automatique (ADL) pour réduire le risque systémique dans des conditions de marché extrêmes.
• Si le marché connaît un mouvement de prix soudain et significatif, ADL peut déclencher la liquidation des positions à effet de levier pour éviter de fortes fluctuations de prix.

7. Gestion des risques :

• Le trading de contrats perpétuels nécessite une gestion minutieuse des risques pour minimiser les pertes.
• Les traders doivent utiliser des stratégies telles que le dimensionnement des positions, les ordres stop-loss et la couverture pour gérer leur exposition à la volatilité du marché.
• Il est crucial de comprendre les risques encourus avant de s'engager dans des transactions sous contrat perpétuel.