Quelle est la différence entre le profit et la perte non réalisés et les bénéfices et les pertes réalisés?

Comprendre le profit et la perte non réalisées sur le marché de la cryptographie

1. Le bénéfice et les pertes non réalisés se réfèrent aux gains ou aux pertes qui existent sur le papier pour les actifs actuellement détenus dans un portefeuille. Ces valeurs fluctuent avec les prix du marché mais ne se traduisent pas par une variation financière réelle tant que l'actif n'est pas vendu. Par exemple, si un trader achète 1 BTC à 30 000 $ et que le prix monte à 40 000 $, le bénéfice non réalisé est de 10 000 $. Ce gain reste théorique tant que le BTC n'est pas vendu.

2. Sur les marchés de crypto-monnaie à évolution rapide, le suivi du P&L non réalisé aide les investisseurs à évaluer la santé actuelle de leurs avoirs. Les outils de suivi du portefeuille affichent souvent ces données en temps réel, permettant aux commerçants de prendre des décisions éclairées en fonction du sentiment, des indicateurs techniques ou des tendances macroéconomiques.

3. Les gains non réalisés peuvent rapidement disparaître si le marché s'inverse, ce qui les rend très volatils. Les commerçants doivent rester prudents quant à la célébration des bénéfices du papier trop tôt, en particulier pendant les périodes de volatilité élevée communes dans l'espace cryptographique.

4. L'impact psychologique du P&L non réalisé peut influencer le comportement de trading. Les investisseurs peuvent conserver les actifs s'attendant à de nouveaux gains, même lorsque les signaux suggèrent un recul. Cet attachement émotionnel peut entraîner des opportunités de sortie manquées ou une exposition accrue pendant les tendances baissières.

Le rôle des bénéfices et des pertes réalisés dans la stratégie de négociation

1. Le bénéfice et la perte réalisés se produisent lorsqu'une position est fermée, en particulier, lorsqu'une crypto-monnaie est vendue. À ce stade, le gain ou la perte devient concret et a un impact sur le capital disponible du commerçant. En utilisant l'exemple précédent, la vente du BTC à 40 000 $ verrouille le bénéfice de 10 000 $, qui peut ensuite être réinvesti ou retiré.

2. Les autorités fiscales dans de nombreuses juridictions nécessitent la déclaration des gains réalisés. Aux États-Unis, par exemple, chaque fois qu'un actif cryptographique est vendu ou échangé, il constitue un événement imposable. Cela rend la tenue de registres précise essentielle pour la conformité et la planification financière.

3. Réalisé P&L reflète les performances réelles et constitue la base de l'évaluation du succès des investissements à long terme. Contrairement aux évaluations spéculatives, ces chiffres représentent des transactions terminées avec des résultats mesurables.

4. La vente stratégique permet aux commerçants de rééquilibrer les portefeuilles, de sécuriser les bénéfices lors des rassemblements ou de réduire les pertes pendant les ralentissements. Les investisseurs chevronnés utilisent souvent des arrêts de fuite ou des objectifs de profit pour automatiser la réalisation et réduire les interférences émotionnelles.

Impact de la volatilité du marché sur les métriques des bénéfices et des pertes

1. Les marchés des crypto-monnaies sont connus pour les oscillations de prix extrêmes dans de courts délais. Cette volatilité provoque des changements rapides dans le P&L non réalisé, transformant parfois de gros gains en pertes en quelques heures. Les Altcoins, en particulier, peuvent subir quotidiennement des modifications en pourcentage à deux chiffres.

2. Pendant les courses de taureau, des bénéfices généralisés non réalisés s'accumulent sur le réseau. Les plates-formes d'analyse en chaîne telles que les métriques de piste de Glassnode telles que MVRV (valeur marchande de la valeur réalisée) pour identifier les sommets ou les bas potentiels en fonction de la rentabilité des investisseurs collectifs.

3. Lorsqu'une partie importante de l'offre est dans un profit non réalisé, il peut signaler un marché exagéré où les ventes pourraient suivre. À l'inverse, de larges pertes non réalisées indiquent souvent des zones de capitulation où les acheteurs à long terme peuvent entrer.

4. Les mouvements des baleines amplifient ces effets. Les gros détenteurs vendant des portions de leur cachette peuvent déclencher des pertes réalisées en cascade parmi les commerçants à effet de levier, en particulier sur les bourses avec un intérêt ouvert élevé dans les contrats à terme.

Questions courantes sur le bénéfice et la perte de trading cryptographique

Qu'arrive-t-il à une perte non réalisée si je tiens indéfiniment? Une perte non réalisée persiste tant que l'actif est maintenu et que sa valeur marchande reste inférieure au prix d'achat. Il n'affecte pas les flux de trésorerie ou les impôts tant que l'actif n'est pas éliminé. Traverser les ralentissements est une stratégie courante parmi les Hodlers qui croient à l'appréciation à long terme.

Puis-je avoir à la fois P&L non réalisé et réalisé en même temps? Oui. Un portefeuille peut contenir des actifs toujours détenus (avec P&L non réalisé) et d'autres qui ont été vendus (avec P&L réalisé). La plupart des traders actifs gèrent les deux simultanément, en utilisant des résultats réalisés pour affiner les stratégies pour gérer les positions ouvertes.

Échange-t-il une crypto-monnaie pour un autre décompte comme réalisant un gain? Dans de nombreuses juridictions juridiques, y compris les États-Unis, l'échange d'une crypto contre un autre est considéré comme un événement imposable. Cela signifie que la transaction déclenche un gain ou une perte réalisé en fonction de la juste valeur marchande au moment du swap, même si aucune monnaie fiduciaire n'est impliquée.

Comment les récompenses de jalonnement des finances décentralisées (DEFI) affectent-elles les calculs P&L? Les récompenses de jalonnement sont généralement traitées comme des revenus nouvellement acquis. Leur valeur est mesurée en USD au moment où ils sont reçus et contribuent à la croissance globale du portefeuille. Tout changement ultérieur de leur valeur crée un nouveau composant P&L non réalisé jusqu'à ce qu'ils soient vendus ou utilisés.