Quelle est la différence entre l’effet de levier au comptant et le trading sous contrat ?

Le trading à effet de levier au comptant, impliquant le trading direct de crypto-monnaies avec des fonds empruntés, diffère du trading sous contrat par son actif sous-jacent, son processus de règlement et ses mécanismes de mise en œuvre de l'effet de levier.

Dec 03, 2024 at 09:08 pm

Quelle est la différence entre l’effet de levier au comptant et le trading sous contrat ?

Comprendre les nuances entre le trading à effet de levier au comptant et le trading sur contrat est crucial pour les traders qui cherchent à naviguer efficacement dans les complexités du marché des cryptomonnaies. Le trading à effet de levier au comptant consiste à emprunter des fonds à une bourse pour amplifier les positions commerciales, tandis que le trading de contrats implique de spéculer sur le prix futur d'un actif au moyen de produits dérivés tels que des contrats à terme et des contrats perpétuels.

Distinctions clés :

• Actif sous-jacent : le trading à effet de levier au comptant implique directement le marché au comptant, où les traders achètent ou vendent des crypto-monnaies sous-jacentes. En revanche, le trading de contrats s'effectue sur les marchés dérivés, où l'actif sous-jacent n'est pas directement négocié.
• Règlement : les transactions à effet de levier au comptant sont réglées immédiatement, ce qui entraîne l'échange de la crypto-monnaie sous-jacente entre les traders. D'autre part, la négociation de contrats implique une date de règlement future, à laquelle le titulaire du contrat peut soit prendre livraison physique de l'actif sous-jacent, soit régler en espèces.
• Effet de levier : le trading à effet de levier au comptant et le trading sur contrat offrent un effet de levier, mais les mécanismes diffèrent. L'effet de levier au comptant est appliqué directement à la position du trader, tandis que l'effet de levier du contrat est incorporé dans le contrat lui-même.

Trading à effet de levier au comptant :

1. Exigences de marge :
Les traders doivent conserver un certain montant de marge, une garantie qui sert de tampon contre les pertes potentielles. Les exigences de marge varient en fonction de la bourse et de la cryptomonnaie spécifique négociée.

2. Gestion des risques :
Le trading à effet de levier au comptant amplifie à la fois les profits et les pertes. Par conséquent, les traders doivent utiliser des stratégies de gestion des risques solides, telles que la définition d'ordres stop-loss, pour atténuer les risques.

3. Frais de négociation :
Le trading avec effet de levier au comptant implique généralement des commissions ou des frais facturés par la bourse. Ces frais peuvent varier en fonction du volume des transactions et de la plateforme d'échange.

4. Volatilité du marché :
Le trading à effet de levier au comptant est directement affecté par la volatilité de la crypto-monnaie sous-jacente. Une volatilité élevée peut entraîner des fluctuations de prix importantes, ayant un impact sur la rentabilité et le risque de la transaction.

Négociation sous contrat :

1. Contrats à terme :
Les contrats à terme sont des accords visant à acheter ou à vendre un actif sous-jacent à un prix prédéterminé à une date future spécifique. Ils fournissent un effet de levier et peuvent être utilisés à des fins de couverture ou de trading spéculatif.

2. Contrats perpétuels :
Les contrats perpétuels sont similaires aux contrats à terme mais n'ont pas de date d'expiration fixe. Ils permettent aux traders de maintenir des positions ouvertes indéfiniment, offrant ainsi flexibilité et potentiel pour des stratégies de trading à long terme.

3. Trading sur marge :
Le trading sous contrat implique également le trading sur marge, dans lequel les traders empruntent des fonds pour augmenter leurs positions commerciales. Les exigences de marge varient en fonction du type de contrat et de la plateforme d'échange.

4. Base :
La base est la différence entre le prix au comptant et le prix à terme. Il reflète les attentes du marché concernant le prix futur de l'actif sous-jacent et peut influencer les décisions commerciales.

Classement et introduction aux principales différences :

1. Liquidité : le trading à effet de levier au comptant offre généralement une liquidité plus élevée que le trading sur contrat, car il implique le trading direct de la cryptomonnaie sous-jacente.

2. Risque : Le trading de contrats peut être plus risqué que le trading au comptant avec effet de levier en raison de l'utilisation de l'effet de levier et du potentiel de fluctuation des prix jusqu'à l'expiration ou le règlement du contrat.

3. Stratégies de trading : le trading à effet de levier au comptant convient aux stratégies de trading à court et à long terme, tandis que le trading sur contrat peut s'adapter aux stratégies de trading à court et à long terme.

4. Évolutivité : le trading à effet de levier au comptant permet un contrôle plus granulaire sur les positions de trading, tandis que le trading de contrats peut avoir des tailles d'ordre minimales qui peuvent limiter l'évolutivité pour les petits traders.

5. Complexité : le trading de contrats peut être plus complexe que le trading au comptant avec effet de levier, car il implique des concepts supplémentaires tels que les courbes des contrats à terme, la base et les spécifications du contrat.

6. Ratio de levier : Le ratio de levier dans le trading de contrats est généralement plus élevé que dans le trading à effet de levier au comptant, permettant aux traders de contrôler une position notionnelle plus importante avec un montant de capital plus petit.

7. Frais et commissions : Les frais et commissions liés aux négociations de contrats varient en fonction de la bourse, du type de contrat et du volume des transactions. Le trading avec effet de levier au comptant peut impliquer des structures de frais plus faibles ou plus simples.