Quelle est la différence entre le P&L réalisé et non réalisé sur les contrats Kraken?

Comprendre P&L dans Kraken Futures Trading

Lors de la négociation de contrats à terme sur Kraken , les commerçants rencontrent deux formes distinctes de profit et de perte (P&L): réalisé P&L et P&L non réalisé . Ces mesures sont cruciales pour évaluer les performances, gérer les risques et prendre des décisions commerciales éclairées. Bien que les deux reflètent les gains ou les pertes, ils diffèrent dans le timing, le calcul et comment ils apparaissent dans votre compte. La compréhension de ces différences garantit un suivi précis des résultats commerciaux et empêche la confusion lors de l'examen des positions et des équilibres.

Qu'est-ce que P&L non réalisé?

P&L non réalisé fait référence au profit ou à la perte actuel d'une position ouverte en fonction de la différence entre votre prix d'entrée et le dernier prix du marché. Cette valeur fluctue en temps réel à mesure que le marché se déplace. Étant donné que la position reste ouverte, le gain ou la perte est théorique et non encore verrouillé. Il ne devient actualisé que lorsque la position est fermée.

Par exemple, si vous ouvrez une position longue sur un contrat à terme Bitcoin à 30 000 $ et que le prix actuel du marché monte à 32 000 $, votre P&L non réalisé est positif. À l'inverse, si le prix tombe à 28 000 $, le P&L non réalisé reflète une perte. Cette valeur est continuellement mise à jour sur l'interface de trading Kraken sous l'onglet «Positions». Il aide les commerçants à évaluer la santé actuelle de leurs métiers ouverts et à décider de conserver, d'ajouter ou de quitter un poste.

Qu'est-ce qui est réalisé P&L?

Réalisé P&L est le bénéfice ou la perte réel enregistré après la clôture d'un poste. Une fois que vous avez quitté un métier, la différence entre vos prix d'entrée et de sortie est verrouillée et reflétée dans le solde de votre compte. Ce montant n'est plus soumis à des fluctuations du marché.

Par exemple, si vous fermez la position longue mentionnée ci-dessus à 32 000 $, le gain de 2 000 $ par contrat se réalise. Kraken calcule cela en soustrayant le prix d'entrée du prix de sortie, multiplié par la taille du contrat et ajusté pour les frais. Réalisé P&L apparaît dans l'historique des transactions, le financement du grand livre ou les rapports commerciaux, selon l'endroit où vous accédez à vos données. Il affecte directement votre marge disponible et votre capitaux propres.

Comment Kraken calcule P&L non réalisé

Kraken utilise une formule spécifique pour calculer P&L non réalisée pour les contrats à terme. La méthode exacte dépend de la question de savoir si le contrat est cité en USD (inverse) ou une autre devise (linéaire). Pour les contrats margis de l'USD:

• Déterminez le prix de marque actuel du contrat.
• Soustrayez votre prix d'entrée moyen du prix de la marque.
• Multipliez le résultat par la taille de la position (nombre de contrats).
• Ajustez le multiplicateur de contrat le cas échéant.

Par exemple, avec une position longue de 1 contrat BTCUSD à 30 000 $ et un prix de marque de 31 500 $:

• Différence: 31 500 $ - 30 000 $ = 1 500 $
• P&L non réalisé: 1 × 1 500 $ = 1 500 $

Cette valeur se met à jour toutes les quelques secondes. Sur Kraken Pro, cela apparaît dans le panneau Positions, souvent étiqueté comme «P&L non réalisé» ou «P&L flottant».

Comment Kraken calcule réalisé P&L

P&L réalisé est calculé au moment où une position est fermée. La formule varie légèrement en fonction de l'exécution de l'ordre et si la fermeture est partielle ou complète.

Pour le calculer:

• Identifiez le prix de sortie moyen du (s) commerce (s) de clôture.
• Soustrayez le prix d'entrée moyen du prix de sortie moyen.
• Multipliez par la quantité fermée .
• Frais de déduction associés au commerce de clôture.

Si vous fermez 0,5 BTC d'une position longue de 1 BTC saisie à 30 000 $ et que le prix de sortie moyen est de 32 000 $:

• Différence: 32 000 $ - 30 000 $ = 2 000 $
• Réalisé P&L: 0,5 × 2 000 $ = 1 000 $
• Frais de preneur ou de fabricant de soustraire (par exemple, 5 $), résultant en un gain net net réalisé de 995 $

Kraken enregistre automatiquement cela dans votre grand livre de financement sous des entrées «réalisées P&L». Ces valeurs sont immuables et constituent la base des rapports fiscaux et de l'analyse des performances.

Où voir les données P&L sur Kraken

L'accès à des informations P&L précises sur Kraken nécessite une navigation sur les sections correctes de la plate-forme.

Pour voir P&L non réalisé :

• Connectez-vous à votre compte Kraken.
• Accédez à Kraken Futures ou Kraken Pro .
• Ouvrez l'onglet Positions .
• Localisez vos contrats ouverts; Le P&L non réalisé est affiché en temps réel.

Pour voir P&L réalisé :

• Accédez à l'onglet Historique .
• Sélectionnez le grand livre de financement .
• Filtrez les entrées par «réalisé P&L» .
• Chaque entrée montre l'identification du commerce, le montant, l'horodatage et la direction (gain ou perte).

Alternativement, l'exportation des antécédents commerciaux via l' API ou les rapports section pour une analyse détaillée. Utilisez le point de terminaison get-ledgers pour récupérer les entrées P&L réalisées par programme.

Idées fausses courantes et clarifications

Les commerçants confondent souvent P&L non réalisé avec les capitaux propres. Bien que le P&L non réalisé contribue aux capitaux propres, il n'augmente pas le solde de retrait avant de réaliser. Une autre idée fausse est que la fermeture d'une partie d'une position réalise P&L sur toute l'entrée. En réalité, Kraken utilise le FIFO (premier dans, premier sorti) pour déterminer quelle partie de la position est fermée, garantissant une attribution précise.

De plus, les paiements de financement sont distincts de P&L. Ils apparaissent comme des entrées distinctes dans le grand livre et n'affectent pas les calculs P&L réalisés ou non réalisés. De même, la liquidation déclenche la fermeture complète de la position, convertissant tous les P&L non réalisés en prix réalisés, souvent à des prix défavorables.

FAQ

Q: Le P&L non réalisé affecte-t-il mon équilibre de marge sur Kraken? Oui, P&L non réalisé a un impact direct sur votre équilibre de marge. Si le P&L non réalisé est positif, il augmente vos capitaux propres et votre marge disponible. S'il est négatif, il réduit les capitaux propres et peut déclencher un appel de marge ou une liquidation en cas de garantie insuffisante.

Q: Puis-je voir P&L réalisé pour chaque métier individuel sur Kraken? Oui. Dans le grand livre de financement , chaque entrée P&L réalisée correspond à une fermeture de position spécifique. Vous pouvez transmettre le commerce ID avec l'historique de votre commande pour afficher les détails exacts de l'entrée et de la sortie de l'analyse granulaire.

Q: Qu'arrive-t-il au P&L non réalisé si ma position est liquidée? À la liquidation, la position est fermée de force au prix du marché en vigueur. Le P&L non réalisé à ce moment se réalise et le montant est crédité ou débité immédiatement de votre compte. La liquidation se produit généralement lorsque les pertes épuisent la marge de maintenance.

Q: Réalisé P&L est-il imposable sur Kraken? Le traitement fiscal dépend de votre juridiction. Réalisé P&L représente un événement imposable dans de nombreux pays car il reflète une transaction terminée. Consultez un fiscaliste et utilisez des outils de rapport fiscaux de Kraken ou des exportations de CSV pour générer des enregistrements précis.