Quelle est la différence entre les commandes de limite et le marché des contrats à terme sur Coinbase?

Comprendre les commandes du marché sur Coinbase Futures

1. Une commande de marché est exécutée immédiatement au meilleur prix disponible sur le marché. Lorsque les traders choisissent cette option, ils privilégient la vitesse sur la précision des prix. Le commerce se remplit dès qu'il frappe le carnet de commandes, correspondant aux ordres limités existants de l'autre côté.

2. Étant donné que les ordres du marché prennent la liquidité du carnet de commandes, ils sont soumis à des frais de preneur sur les contrats à terme sur Coinbase. Ces frais sont généralement plus élevés que ceux des ordres de limite car le trader élimine la liquidité plutôt que de l'ajouter.

3. Pendant les périodes de volatilité élevée ou de faible liquidité, les ordres de marché peuvent entraîner un glissement. Cela signifie que le prix d'exécution final peut différer considérablement du prix attendu, en particulier pour les tailles de commande importantes. Les commerçants devraient être prudents lors de l'utilisation des commandes du marché sur les marchés en mouvement rapide.

4. Les commandes du marché sont idéales pour les commerçants qui ont besoin d'une entrée immédiate ou d'une sortie d'un poste. Ils éliminent le risque de non-exécution mais introduisent l'incertitude dans le prix de remplissage final. Cela les rend adaptés aux situations où le timing est plus critique que le coût.

Le rôle des commandes de limite dans la stratégie de trading

1. Une commande limite permet aux traders de spécifier le prix exact auquel ils sont prêts à acheter ou à vendre un contrat à terme. La commande ne s'exécutera que lorsque le marché atteindra ce prix prédéfini ou mieux. Cela donne aux commerçants un plus grand contrôle sur leurs points d'entrée et de sortie.

2. Étant donné que les ordres de limite ajoutent de la liquidité au carnet de commandes, ils sont souvent admissibles aux rabais de fabricants ou aux frais inférieurs sur les contrats à terme sur Coinbase. Cela incite les utilisateurs à passer des ordres de repos qui améliorent la profondeur et la stabilité du marché.

3. Les commandes de limite ne garantissent pas l'exécution . Si le marché n'atteint jamais le prix spécifié, la commande n'est pas remplie. Cela peut être à la fois un avantage et un inconvénient, en fonction des conditions du marché et des objectifs du commerçant.

4. Les traders utilisent des commandes limites pour fixer des objectifs de profit ou définir les niveaux d'entrée en fonction de l'analyse technique. En plaçant des offres inférieures au prix actuel du marché ou aux offres au-dessus, ils visent à capturer des prix favorables sans surveillance constante.

Différences de mécanique des risques et d'exécution

1. Les commandes du marché ont une certitude d'exécution mais l'incertitude des prix. Le commerce se produit instantanément, mais le remplissage réel peut varier en raison de la profondeur du carnet de commandes et des mouvements récents des prix. Cette imprévisibilité augmente avec des volumes d'ordre plus grands.

2. Les commandes de limite fournissent une certitude des prix mais aucune garantie d'exécution. Un commerçant sait exactement quel prix il paiera ou recevra, mais doit attendre que le marché atteigne ce niveau. Dans les marchés en mouvement rapide, ces ordres peuvent être complètement ignorés.

3. Le glissement affecte bien plus les commandes du marché que les commandes limites . Dans des conditions turbulentes, comme lors des principaux événements d'actualités ou des annonces macroéconomiques, la différence entre les prix de remplissage attendus et réels peut être substantiel pour les commandes du marché.

4. La liquidité joue un rôle crucial dans la détermination de l'efficacité de chaque type d'ordre. Les contrats hautement liquides ont tendance à avoir des écarts plus stricts, à réduire le glissement sur les commandes du marché et à augmenter la probabilité de limite des commandes.

Choisir entre les types de commandes en fonction des objectifs

1. Les traders de jour en se concentrant sur des entrées et des sorties rapides reposent souvent sur les ordres de marché pour capitaliser sur l'élan à court terme. Leur stratégie dépend de l'immédiateté, même si cela signifie des prix légèrement moins favorables.

2. Les traders de position et les systèmes algorithmiques utilisent fréquemment des ordres limites pour automatiser les entrées et les sorties à des niveaux stratégiques. Ces commerçants apprécient la précision et la rentabilité par rapport à une exécution instantanée.

3. La combinaison des deux types de commandes dans une seule stratégie est courante . Par exemple, un trader peut utiliser un ordre de limite pour saisir une position à un niveau souhaité et un ordre du marché pour quitter rapidement si une action de prix défavorable se produit.

4. Comprendre les structures de frais aide à optimiser la rentabilité. L'utilisation répétée des commandes du marché peut accumuler des coûts plus élevés au fil du temps, tandis que le placement cohérent des ordres de limite peut générer des rabais, améliorant les rendements globaux.

Questions fréquemment posées

Que se passe-t-il si une commande limite ne peut pas être remplie? Si le marché n'atteint pas le prix spécifié, la commande limite reste ouverte jusqu'à annulation ou expirée. Il ne s'exécutera pas sauf si les conditions correspondent aux paramètres définis.

Puis-je modifier une commande de marché après la soumission? Non. Les commandes du marché s'exécutent instantanément lors de la soumission. Une fois placés, ils ne peuvent pas être modifiés ou annulés car ils sont conçus pour une épanouissement immédiat.

Les ordres limites sont-ils visibles pour d'autres commerçants à terme sur Coinbase? Oui. Les commandes de limite apparaissent dans le carnet de commandes publiques, montrant le prix et la taille. Cette transparence permet à d'autres participants de voir les niveaux d'offre et de demande sur différents prix.

Tous les contrats à terme sur Coinbase prennent-ils en charge les deux types de commandes? Oui. Les commandes de limite et de marché sont prises en charge sur tous les produits à terme répertoriés sur la plate-forme, permettant une flexibilité dans l'approche commerciale quel que soit l'actif sous-jacent.