Quelle est la différence entre la marge croisée et la marge isolée?

Marge croisée: comment cela fonctionne dans le trading cryptographique

1. Cross Marge utilise l'intégralité du solde du compte d'un trader comme garantie pour toutes les positions ouvertes. Cela signifie que chaque actif détenu dans le compte contribue à maintenir les exigences de marge dans tous les métiers.

2. Lorsque le risque de liquidation augmente sur une position, le système alloue automatiquement les fonds disponibles à partir d'autres actifs pour éviter un appel de marge. Cela fournit un tampon qui peut aider à maintenir les positions à effet de levier pendant les oscillations de marché volatiles.

3. Les traders bénéficient d'une flexibilité accrue, en particulier lors de la gestion simultanée de multiples postes. Le bassin de fonds partagé réduit la probabilité de liquidations de position isolée en raison de baisses de prix temporaires.

4. Cependant, la nature interconnectée de la marge croisée introduit le risque systémique. Un ralentissement net dans un commerce à effet à effet de motif peut épuiser l'ensemble du solde du compte, affectant toutes les autres postes, quelle que soit leur performance individuelle.

5. Ce modèle est le mieux adapté aux commerçants expérimentés qui maintiennent un portefeuille diversifié et surveillent étroitement la santé globale des comptes. Il exige une attention constante à l'équité nette et à l'utilisation des marges dans tous les métiers ouverts.

Marge isolée: précision et contrôle

1. La marge isolée attribue une quantité fixe de garantie à une position de trading spécifique. Seuls les fonds désignés sont menacés et les pertes sont plafonnées à ce montant même si le marché se déplace considérablement contre le commerce.

2. Les traders ont un contrôle total sur les niveaux de levier et l'allocation des marges par position. Cela permet une gestion stratégique des risques, en particulier lors de l'expérimentation de configurations à haut effet de levier sur les actifs volatils.

3. Si une position atteint son prix de liquidation, seule la marge allouée est perdue. Les autres postes et le reste du solde du compte restent intacts, préservant le capital pour les opportunités futures.

4. L'inconvénient est une flexibilité réduite. Sans accès automatique à des fonds supplémentaires, un poste peut être liquidé prématurément pendant la volatilité à court terme, même si le compte global a suffisamment de capitaux propres pour le maintenir.

5. Ce mode fait appel aux commerçants qui priorisent le confinement des risques et préfèrent isoler l'exposition. Il soutient le commerce discipliné en appliquant des limites prédéfinies sur l'allocation du capital.

Différences clés dans le risque et la flexibilité

1. La marge croisée répartit le risque sur l'ensemble du compte, tandis que la marge isolée la limite à des positions individuelles. Cette distinction façonne comment les commerçants abordent l'effet de levier et le dimensionnement de la position.

2. En marge croisée, un seul commerce perdant peut déclencher un effet en cascade, potentiellement anéantissant tout l'équilibre. La marge isolée empêche cela en clôturant l'impact financier de chaque métier.

3. La marge croisée s'adapte dynamiquement aux conditions de marché, en utilisant les capitaux propres disponibles pour soutenir les positions en difficulté. La marge isolée reste rigide, nécessitant une intervention manuelle pour ajuster les garanties ou l'effet de levier.

4. Les traders utilisant la marge isolée doivent gérer activement les stop-loss et les niveaux de marge. Les systèmes de marge croisée gèrent une partie de cela automatiquement, mais au prix d'une exposition plus large.

5. Le choix entre les modèles reflète souvent l'appétit des risques d'un commerçant. Les stratégies agressives peuvent favoriser la marge croisée pour sa résilience, tandis que les approches conservatrices penchent vers l'isolement pour sa prévisibilité.

Questions fréquemment posées

Puis-je basculer entre la marge croisée et isolée pendant un commerce actif? La plupart des échanges n'autorisent pas les modes de commutation une fois qu'une position est ouverte. Le type de marge doit être sélectionné avant d'entrer dans le commerce et reste fixé jusqu'à la fermeture.

La marge isolée soutient-elle l'effet de levier plus élevé que la marge croisée? Les limites de levier dépendent de la paire d'échange et d'actifs, pas le mode de marge. Cependant, la marge isolée permet un contrôle précis sur l'effet de levier par position, permettant aux traders d'appliquer sélectivement l'effet de levier maximal autorisé.

Qu'arrive-t-il aux bénéfices non réalisés en marge isolée lorsqu'une position est liquidée? Les gains non réalisés sont confisqués lors de la liquidation. Seule la marge initiale est considérée comme à risque, et tous les bénéfices accumulés disparaissent si le prix atteint le seuil de liquidation avant de clôturer la position manuellement.

Les frais de financement sont-ils calculés différemment entre les deux types de marge? Les frais de financement sont déterminés par le mécanisme de contrat perpétuel et sont indépendants du mode marge. Les postes de marge croisés et isolés entraînent les mêmes taux de financement en fonction des conditions de temps et de contrat.