Que sont les contrats perpétuels de crypto-monnaie ?

Les contrats perpétuels de crypto-monnaie offrent aux traders un effet de levier, des options de trading sur marge et une flexibilité pour spéculer sur les prix futurs des crypto-monnaies sans posséder l'actif sous-jacent.

Dec 12, 2024 at 09:59 pm

Que sont les contrats perpétuels de crypto-monnaie ?

Introduction

Les contrats perpétuels de cryptomonnaies sont des instruments financiers qui permettent aux traders de spéculer sur le prix futur des cryptomonnaies sans avoir à posséder l’actif sous-jacent. Ils sont similaires aux contrats à terme traditionnels, mais avec quelques différences clés. L’une des principales différences est que les contrats perpétuels n’ont pas de date d’expiration fixe. Cela signifie que les traders peuvent les conserver aussi longtemps qu'ils le souhaitent ou jusqu'à ce qu'ils décident de clôturer leur position.

Caractéristiques du contrat perpétuel

• Pas de date d'expiration : les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration fixe, ce qui signifie que les traders peuvent les conserver aussi longtemps qu'ils le souhaitent.
• Règlement en crypto-monnaie : Les contrats perpétuels sont réglés en crypto-monnaie, ce qui signifie que les traders n'ont pas à se soucier d'échanger leurs contrats contre du cash.
• Effet de levier : les contrats perpétuels offrent un effet de levier, ce qui signifie que les traders peuvent négocier avec plus de capital que celui dont ils disposent sur leur compte.
• Trading sur marge : les contrats perpétuels sont négociés sur marge, ce qui signifie que les traders doivent fournir des garanties pour ouvrir une position.

Comment fonctionnent les contrats perpétuels

Les contrats perpétuels sont négociés sur marge, ce qui signifie que les traders doivent fournir des garanties pour ouvrir une position. La garantie est généralement détenue sur un compte séparé et est utilisée pour couvrir toute perte pouvant survenir.

Le prix d’un contrat perpétuel est déterminé par le prix au comptant de la cryptomonnaie sous-jacente. Cependant, il peut y avoir une prime ou une réduction par rapport au prix spot, en fonction des conditions du marché.

Avantages des contrats perpétuels

• Flexible : les contrats perpétuels offrent aux traders une grande flexibilité, car ils peuvent être conservés aussi longtemps qu'ils le souhaitent.
• Effet de levier : les contrats perpétuels offrent un effet de levier, ce qui signifie que les traders peuvent négocier avec plus de capital que celui dont ils disposent sur leur compte.
• Trading sur marge : les contrats perpétuels sont négociés sur marge, ce qui signifie que les traders peuvent utiliser une petite quantité de capital pour contrôler une position importante.

Inconvénients des contrats perpétuels

• Risque : les contrats perpétuels sont risqués, car les traders peuvent perdre plus que leur investissement initial.
• Appels de marge : si le marché évolue à l'encontre d'un trader, celui-ci peut faire l'objet d'un appel de marge. Cela peut les obliger à clôturer leur position et à réaliser une perte.
• Complexité : les contrats perpétuels peuvent être complexes et il est important que les traders comprennent parfaitement leur fonctionnement avant de les négocier.

Principales différences entre les contrats perpétuels et les contrats à terme

• Date d'expiration : les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration fixe, contrairement aux contrats à terme.
• Règlement : les contrats perpétuels sont réglés en crypto-monnaie, tandis que les contrats à terme sont réglés en espèces.
• Marge : les contrats perpétuels sont négociés sur marge, tandis que les contrats à terme peuvent être négociés sur marge ou sans marge.

Conclusion

Les contrats perpétuels sont un instrument financier unique et complexe qui présente à la fois des avantages et des inconvénients. Les traders qui envisagent de négocier des contrats perpétuels doivent parfaitement comprendre leur fonctionnement avant de commencer. Comme pour tout investissement, il n’y a aucune garantie de profit et les traders ne doivent risquer que le capital qu’ils peuvent se permettre de perdre.