Quel est un intérêt ouvert pour le trading cryptographique et qu'indique-t-il?

Comprendre un intérêt ouvert pour le trading de la cryptographie

L'intérêt ouvert (OI) fait référence au nombre total de contrats dérivés en circulation, tels que des contrats à terme ou des options, qui n'ont pas été réglés. Dans le contexte du trading cryptographique , cette métrique est particulièrement pertinente pour les commerçants traitant des contrats à terme perpétuels, qui sont largement utilisés sur les principaux échanges de crypto-monnaie comme Binance, Bybit et Okx.

Contrairement aux mesures de volume traditionnelles qui comptent simplement le nombre de transactions se sont produites au cours d'une période donnée, un intérêt ouvert donne un aperçu de la liquidité et du sentiment du marché entourant un actif de cryptographie particulier. Il reflète le nombre total de positions ouvertes longues et courtes détenues par les commerçants à tout moment.

Comment l'intérêt ouvert est-il calculé?

Le calcul de l'intérêt ouvert est simple mais crucial pour comprendre la dynamique du marché. Chaque fois qu'un nouvel acheteur et vendeur concluent un contrat à terme, l' intérêt ouvert augmente de l'un . À l'inverse, lorsque les deux parties décident de quitter leurs positions - généralement par des métiers compensés - l' intérêt ouvert diminue de l'un .

Voici comment cela fonctionne étape par étape:

• Lorsqu'un nouveau trader ouvre un poste et qu'il n'y a pas de contrepartie existante, l' intérêt ouvert augmente .
• Si un trader existant ferme une position et qu'un autre commerçant prend le côté opposé, l' intérêt ouvert reste inchangé .
• Lorsque deux commerçants ferment leurs positions , l' intérêt ouvert tombe .

Il est important de noter que l'intérêt ouvert ne se distingue pas entre les positions longues et courtes ; Il compte simplement tous les contrats ouverts quelle que soit la direction.

Qu'est-ce que la hausse de l'intérêt ouvert indique?

Un intérêt ouvert croissant signale généralement une participation croissante au marché. Cela peut signifier différentes choses en fonction de l'action des prix:

• Si les prix augmentent parallèlement à l'augmentation des intérêts ouverts , cela peut indiquer que le sentiment haussier se construit et que davantage de commerçants ouvrent des positions longues.
• Si les prix diminuent pendant les montées de l'intérêt ouvert , cela pourrait suggérer que l'élan baissier augmente , avec plus de shorts entrant sur le marché.

Dans les deux cas, une augmentation de l'intérêt ouvert précède souvent une volatilité accrue , surtout si le changement est significatif et rapide. Les commerçants devraient surveiller ces changements de près, car ils peuvent offrir des indices sur la poursuite des tendances potentielles ou l'inversion.

Que signifie la chute de l'intérêt ouvert?

Lorsque l'intérêt ouvert diminue , cela indique généralement que les commerçants fermement leurs positions. Les implications dépendent fortement des mouvements de prix simultanés:

• Une baisse de l'intérêt ouvert ainsi que la baisse des prix peuvent signaler que les longs sortaient , potentiellement en raison de la prise de profit ou de la capitulation.
• Une baisse de l'intérêt ouvert lors d'un rassemblement pourrait refléter des shorts couvrant leurs positions , ce qui peut entraîner une pression à court terme, mais également une réduction de la participation du marché.

Cette contraction dans un intérêt ouvert suggère souvent une réduction de l'engagement ou de l'incertitude du marché , et elle peut être un précurseur de la consolidation ou une pause dans le développement des tendances.

Comment les traders peuvent-ils utiliser un intérêt ouvert pour les marchés cryptographiques?

Les commerçants utilisent des données d'intérêt ouvert de plusieurs manières stratégiques:

• L'identification de la résistance à la tendance : la comparaison des intérêts ouverts avec les tendances des prix aide à évaluer si un mouvement est soutenu par une nouvelle afflux de capital ou simplement des spéculations à court terme.
• Repérer les inversions potentielles : des pointes soudaines ou des baisses d'intérêt ouvert peuvent servir de signes d'alerte précoce d'épuisement du marché ou de points d'inversion.
• L'évaluation des risques de liquidation : un intérêt ouvert élevé dans les positions longues ou courtes peut entraîner des liquidations en cascade si le prix se déplace fortement contre ces positions.

De nombreux commerçants avancés combinent un intérêt ouvert avec les taux de financement , en particulier sur les marchés à terme perpétuels, pour évaluer la domination des positions longues et courtes et anticiper les compressions du marché possibles.

Où pouvez-vous trouver des données d'intérêt ouvert en temps réel?

La plupart des principaux échanges de dérivés de crypto fournissent des graphiques d'intérêt ouvert en temps réel pour chaque paire de trading. Ceux-ci peuvent être trouvés directement sur des plates-formes comme:

• Avenir de la binance
• Dérivés de recours
• OKX Futures
• COINGLASS (plateforme d'analyse tiers)

De plus, des outils comme Cryptochant , Glassnode et TradingView offrent des vues agrégées sur plusieurs échanges, permettant aux commerçants d'analyser le sentiment plus large du marché sans avoir besoin de vérifier les plateformes individuelles.

Questions fréquemment posées

Q: En quoi son intérêt ouvert est-il différent du volume de trading? Alors que le volume mesure le nombre total de contrats négociés dans une session , un intérêt ouvert montre le nombre net de contrats instables . Le volume se réinitialise quotidiennement, tandis que l'intérêt ouvert s'accumule jusqu'à ce que les positions soient fermées.

Q: L'intérêt ouvert peut-il être manipulé? Bien que les échanges individuels ne puissent pas facilement manipuler un intérêt ouvert , les grands acteurs (baleines) peuvent l'influencer en ouvrant et en fermant de grandes positions. Cependant, comme l'intérêt ouvert reflète les positions réelles , elle est généralement considérée comme plus fiable que le volume dans la détection de l'activité du marché réel.

Q: L'intérêt ouvert élevé signifie-t-il toujours une plus grande volatilité? Pas nécessairement. Bien que les intérêts ouverts élevés puissent contribuer à la volatilité , en particulier autour des niveaux de prix clés, la volatilité réelle dépend du sentiment du marché, des macro-conditions et du flux de commandes .

Q: Les débutants devraient-ils prêter attention aux intérêts ouverts? Oui, même les débutants peuvent bénéficier de la surveillance des intérêts ouverts , surtout s'ils échangent à terme ou s'engagent dans des positions à effet de levier. Comprendre l'intérêt ouvert aide à évaluer les risques, à identifier les changements de sentiment et à éviter de se faire prendre dans les pièges de liquidation .