Quelles sont les spécifications du contrat pour OKX Futures?

Comprendre les types de contrats à terme OKX

OKX propose plusieurs types de contrats à terme, chacun conçu pour répondre à différentes préférences de trading et profils de risque. Les principales catégories comprennent les contrats margis de l'USDT , les contrats marginés de pièces et les contrats à terme inverses . Les contrats margis de l'USDT sont réglés en stablecoins, ce qui les rend idéaux pour les commerçants qui cherchent à éviter la volatilité de leur marge. Ces contrats sont cités et réglés en USDT , et les bénéfices ou les pertes sont également calculés en USDT. En revanche, les contrats marginés sur les pièces utilisent la crypto-monnaie sous-jacente comme actif de marge et de règlement. Par exemple, un contrat BTC marginé dans BTC signifie que tous les gains ou pertes sont reflétés dans BTC. Les contrats à terme inverses sont libellés dans la crypto-monnaie de base mais se sont installés en USD, permettant aux commerçants de couvrir des positions directement contre les fluctuations de la valeur en dollars.

Spécifications du contrat: taille et multiplicateur

Chaque contrat à terme sur OKX a défini des spécifications pour assurer la transparence et la normalisation. La taille du contrat varie en fonction de l'actif. Pour Bitcoin (BTC) Contrats à marge USDT, un contrat représente généralement 0,001 BTC . Pour Ethereum (ETH), la taille du contrat est généralement de 0,1 ETH . Ces valeurs sont standardisées sur la plate-forme et sont affichées directement sur l'interface de trading. Le multiplicateur pour les contrats à marge USDT est effectivement 1, ce qui signifie que le profit ou la perte par contrat est calculé en fonction de la différence de prix multipliée par la taille du contrat. Pour les contrats inverses, le multiplicateur est exprimé en USD par unité de crypto-monnaie - par exemple, 100 $ par BTC. Cette structure assure un calcul précis de la PNL quelle que soit la direction du mouvement des prix.

Mécanique de l'effet de levier et de la marge

OKX permet aux utilisateurs d'échanger à terme avec un effet de levier réglable , allant de 1x à aussi haut que 125X en fonction du contrat et de la taille de la position. L'effet de levier est défini au moment du placement des commandes et peut être modifié pour des positions ouvertes dans certaines conditions. La marge initiale est le montant minimum requis pour ouvrir une position à effet de levier, calculée comme valeur de position divisée par l'effet de levier. Par exemple, une position à effet de 10 000 $ de 10 000 $ nécessite 1 000 $ de marge. La marge de maintenance est le capital minimum nécessaire pour garder la position ouverte, généralement un petit pourcentage de la valeur de position (par exemple, 0,5% à 1%). Si le solde du compte tombe en dessous de ce seuil en raison du mouvement défavorable des prix, un appel de marge est déclenché et la position peut être liquidée. Les traders peuvent utiliser la marge croisée (où tout le solde disponible dans le portefeuille prend en charge la position) ou la marge isolée (où seul un montant spécifié est alloué).

Taux de financement et mécanisme de prix de marque

Pour aligner les prix à terme perpétuels avec le marché au comptant sous-jacent, OKX utilise un mécanisme de taux de financement . Ce taux est échangé entre les positions longues et courtes toutes les 8 heures. Si le taux de financement est positif, les longs paient des shorts ; Si négatif, les shorts paient des longs . Le taux est déterminé par la différence entre le prix à terme et le prix de marque , qui est dérivé d'un panier de prix au comptant dans les principaux échanges pour empêcher la manipulation. Le prix de marque est utilisé pour calculer les niveaux de liquidation et le PNL non réalisé , garantissant l'équité dans des conditions volatiles. Les frais de financement sont automatiquement déduits ou crédités du portefeuille du commerçant en haut de chaque intervalle de financement, et le prochain temps de financement est toujours visible sur l'interface de trading.

Types de commande et paramètres d'exécution

OKX prend en charge un large éventail de types de commandes pour s'adapter à diverses stratégies de trading. Les options disponibles incluent les commandes de limite , les commandes du marché , les commandes post-réservées , le CIO (immédiat ou l'annulation) et le FOK (remplir ou tuer) . Pour les commandes de trading à terme, à but lucratif et à stop-loss peuvent être définies avec les paramètres de prix et de prix d'exécution de déclenchement. Lorsque vous passez une commande stop-marché, les traders spécifient un prix de déclenchement ; Une fois atteint, une commande de marché s'exécute au meilleur prix disponible. Pour les commandes de limite d'arrêt, un prix de déclenchement et un prix limite doivent être fixés - l'ordre ne devient une commande limite qu'après que le déclencheur soit touché. Les traders peuvent également utiliser des commandes conditionnelles qui s'exécutent en fonction de prix ou de conditions de temps spécifiques, permettant une gestion automatisée des risques sans surveillance constante.

Caractéristiques de gestion des risques et des risques

La liquidation se produit lorsque le solde de la marge d'une position baisse en dessous de l'exigence de maintenance. OKX utilise un fonds d'assurance pour couvrir les pertes des positions liquidées, réduisant les chances de dédommager automatiquement (ADL). Le prix de liquidation estimé s'affiche en temps réel sur le panneau de position et dépend de l'effet de levier, du prix d'entrée et du mode de marge. En mode marge isolée , la liquidation n'affecte que la marge allouée. En mode marge croisée , l'ensemble de l'équilibre du portefeuille est en danger. Pour éviter des liquidations inattendues, les commerçants peuvent:

• Augmenter la marge manuellement
• Réduire l'effet de levier
• Définir les ordres de stop-loss
• Surveiller de près le rapport de marge

La plate-forme fournit également un tampon de liquidation sous la forme d'un minuteur de compte à rebours qui apparaît lorsqu'une position est proche de la liquidation, donnant aux utilisateurs une brève fenêtre à agir.

Questions fréquemment posées

Puis-je modifier le mode de marge après avoir ouvert un poste? Oui, OKX permet aux traders de basculer entre les modes de marge isolés et croisés pour les positions ouvertes. Accédez au panneau de position, cliquez sur le menu à trois points et sélectionnez «Mode de marge de commutation». Notez que cette action peut affecter votre prix de liquidation et votre effet de levier disponible.

Comment les frais de financement sont-ils calculés? Les frais de financement équivalent à la valeur de la position multipliée par le taux de financement. Par exemple, une position longue de 5 000 $ avec un taux de financement de 0,01% paie 0,50 $. Les frais sont réglés toutes les 8 heures et le prochain temps de financement est indiqué dans les détails du contrat.

Que se passe-t-il lors de la détention automatique (ADL)? Si le fonds d'assurance est épuisé et qu'un poste est liquidé à perte, OKX peut lancer ADL. Les positions de contrepartie avec une grande rentabilité et un effet de levier sont réduites progressivement pour couvrir le déficit. Les niveaux d'ADL sont visibles dans les paramètres de limite de risque.

Y a-t-il des frais d'ouverture et de clôture des postes à terme? Oui, OKX facture des frais de preneur pour les commandes du marché et les frais de fabricant pour les ordres de limite qui ajoutent de la liquidité. Les taux de frais varient en fonction du volume de négociation de 30 jours et du niveau VIP. Les frais sont déduits du portefeuille de trading lors de l'exécution.