Quelles sont les conséquences d'être liquidées sur Coinbase?

Comprendre la liquidation sur Coinbase

La liquidation sur Coinbase se produit lorsque la position de la marge d'un utilisateur tombe en dessous du niveau de marge de maintenance requis, incitant la plate-forme à fermer automatiquement la position pour éviter d'autres pertes. Cela s'applique principalement aux utilisateurs se livrant à Coinbase Advanced Trade ou à d'autres services de négociation à effet de levier offerts par la plate-forme. Lorsque la liquidation se produit, le système vend ou achète de force les actifs au prix du marché actuel. La principale conséquence est la perte complète ou partielle de la garantie utilisée pour ouvrir la position à effet de levier. Les utilisateurs doivent comprendre que l'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes , et la liquidation est un mécanisme de gestion des risques intégré.

Impact financier immédiat de la liquidation

Le résultat le plus direct de la liquidation est la perte de fonds déposés utilisés comme garantie. Par exemple, si un trader ouvre une position longue avec un effet de levier 5x en utilisant 1 000 $ d'USDC comme garantie et que le marché se déplace fortement contre eux, la valeur de la position peut chuter au point où les capitaux propres restants ne peuvent pas couvrir la marge requise. À ce moment, Coinbase déclenche une sortie forcée . La plate-forme clôturera la position au taux du marché en vigueur, qui peut ne pas être favorable en raison du glissement ou de la volatilité. En conséquence, l'utilisateur peut être laissé avec peu ou pas d'équilibre restant de son investissement initial. Dans certains cas, selon le modèle de financement, les utilisateurs pourraient même devoir de l'argent, bien que Coinbase utilise généralement un système de marge transversale qui limite les pertes au montant déposé.

Effet sur les privilèges de négociation et l'état du compte

Les liquidations répétées ne conduisent généralement pas à une suspension de compte permanente sur Coinbase, mais elles peuvent affecter l'expérience de trading d'un utilisateur. Si un utilisateur s'engage fréquemment dans des transactions à haut risque et subit plusieurs liquidations, la plate-forme peut signaler le compte de l'évaluation des risques . Cela pourrait entraîner des restrictions temporaires sur les capacités de trading des marges ou des limites de levier réduites. Coinbase surveille le comportement de trading pour se conformer aux politiques de gestion des risques. Les utilisateurs peuvent recevoir des avertissements ou être tenus de compléter les remerciements de divulgation de risques supplémentaires avant de réactiver les fonctionnalités de négociation avancées. Ces actions sont conçues pour promouvoir le trading responsable et réduire l'exposition aux risques systémique pour l'utilisateur et la plate-forme.

Impact sur les ordres ouverts et les positions actives

Lorsqu'un événement de liquidation se produit, toutes les commandes ouvertes liées liées à la position affectée sont automatiquement annulées. Par exemple, si un utilisateur a un ordre à but lucratif ou à stop-loss attaché à un commerce à effet de levier, ces commandes deviennent nulles une fois la position liquidée. Cela signifie que le trader perd le contrôle de l'exécution de la stratégie de sortie. De plus, si l'utilisateur a plusieurs positions dans la même paire d'actifs , la liquidation d'une position peut déclencher une réaction en chaîne en raison de pools de marge partagés en mode marge transversale. Cela peut entraîner des fermetures involontaires d'autres positions si l'équité globale tombe en dessous du seuil. Les commerçants doivent surveiller de près leur compte de santé , ce que Coinbase affiche en temps réel sur l'interface commerciale avancée.

Étapes de récupération après la liquidation

Après avoir subi une liquidation, les utilisateurs peuvent prendre plusieurs mesures pour reprendre le contrôle de leur stratégie de trading:

• Passez en revue le journal de liquidation dans l'historique des activités pour comprendre le prix exact et le temps de la fermeture forcée.
• Analyser les conditions du marché menant à l'événement, y compris les pics de volatilité ou les événements d'actualités qui peuvent avoir déclenché le mouvement des prix.
• Ajustez les paramètres de levier à des niveaux inférieurs, tels que 2x ou 3x, pour réduire le risque de liquidation future.
• Activez le mode de marge isolée au lieu de la marge transversale pour limiter l'exposition à des positions spécifiques.
• Configurez les alertes de prix et utilisez des commandes limites pour maintenir un meilleur contrôle sur les points d'entrée et de sortie.
• Déposez des garanties supplémentaires uniquement après réévaluer la tolérance au risque et développer une stratégie plus conservatrice.

  Implications fiscales et rapports

  Un événement de liquidation est traité comme une disposition imposable dans les juridictions comme les États-Unis. Lorsque Coinbase ferme un poste, il constitue une vente d'actifs, qui doit être déclaré pour les gains ou les pertes en capital. Les utilisateurs sont responsables du suivi de ces événements et de leur inclusion dans leurs déclarations fiscales annuelles. La plate-forme fournit des exportations d'historique de transaction au format CSV, qui peut être importée dans les logiciels fiscaux. La perte réalisée de la liquidation peut être déductible, mais uniquement si le compte est détenu dans un compte de courtage imposable. Les utilisateurs qui négocient des comptes de retraite ou des portefeuilles de garde peuvent être confrontés à différentes règles de rapport. Il est essentiel de consulter un fiscaliste familier avec les réglementations des crypto-monnaies pour assurer la conformité.

  Questions fréquemment posées

  Puis-je faire appel d'une liquidation sur Coinbase? Non, les liquidations sont automatisées et basées sur des calculs de marge en temps réel. Il n'y a pas de processus d'appel car le système exécute instantanément des liquidations lorsque le seuil de marge de maintenance est violé. L'algorithme fonctionne sans intervention humaine, assurant l'équité et la cohérence de tous les utilisateurs.

  Coinbase facture-t-il des frais de liquidation? Coinbase n'impose pas de «frais de liquidation» distincts. Cependant, l'exécution forcée de la position se produit au prix du marché, qui peut inclure des coûts de glissement et des frais de preneur standard associés aux commandes du marché. Ces coûts réduisent le montant final récupéré, le cas échéant.

  Vais-je devoir de l'argent si ma position est liquidée? Dans la plupart des cas, les utilisateurs ne doivent pas d'argent au-delà de leur garantie déposée. Coinbase utilise un système de marge limité à la perte , ce qui signifie que votre perte maximale est plafonnée au montant que vous avez attribué au poste. Cela protège les utilisateurs des soldes négatifs dans des conditions de marché normales.

  Comment puis-je vérifier mon prix de liquidation sur Coinbase? Sur la plate-forme commerciale avancée, le prix de liquidation s'affiche directement sur le panneau de saisie de commande lors de l'ouverture d'une position à effet de levier. Il se met à jour en temps réel à mesure que le prix du marché change et que vous ajustez l'effet de levier ou la taille de la position. La surveillance de cette valeur vous aide à anticiper les zones de risque potentielles.