Formule de calcul du contrat Coinbase

Coinbase utilise une formule complète pour calculer les prix des contrats en fonction de facteurs tels que le prix de l'actif sous-jacent, la date d'expiration, le taux sans risque, la volatilité, le type de contrat et les conditions du marché.

Nov 19, 2024 at 04:06 pm

Formule de calcul du contrat Coinbase : un guide complet

Coinbase, la célèbre bourse de crypto-monnaie, utilise une formule complexe pour calculer les prix contractuels de ses différentes offres. Cette formule prend en compte un ensemble de facteurs, notamment le prix de l'actif sous-jacent, la date d'expiration du contrat et les conditions du marché en vigueur. Comprendre cette formule est crucial pour les traders cherchant à optimiser leurs stratégies sur Coinbase.

1. Prix de l’actif sous-jacent :

Le fondement de la formule de calcul du contrat Coinbase repose sur le prix de l'actif sous-jacent. Cet actif peut être une crypto-monnaie comme Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) ou toute autre monnaie numérique cotée en bourse. La valeur du contrat est directement corrélée aux mouvements de cet actif sous-jacent.

2. Date d'expiration du contrat :

La date d’expiration du contrat joue un rôle central dans la détermination de son prix. À mesure que la date d’expiration approche, la valeur du contrat diminue progressivement jusqu’à zéro. En effet, le droit du titulaire du contrat d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à un prix spécifié expire à cette date.

3. Valeur temporelle de l'argent (TVM) :

Le concept de Time Value of Money (TVM) fait partie intégrante de la formule de calcul du contrat Coinbase. TVM reconnaît que l’argent d’aujourd’hui vaut plus que l’argent de demain en raison des revenus potentiels des investissements ou de l’inflation. Ce facteur est incorporé dans la formule pour ajuster le prix du contrat en fonction du temps restant jusqu'à l'expiration.

4. Taux sans risque :

Le taux sans risque représente le rendement attendu d’un investissement hypothétique sans risque. Ce taux est généralement dérivé des obligations d’État ou des bons du Trésor. Il sert de référence par rapport à laquelle le potentiel de rendement du contrat est évalué.

5. Volatilité :

La volatilité mesure le degré de fluctuation des prix de l'actif sous-jacent. Une forte volatilité indique des fluctuations de prix substantielles, tandis qu'une faible volatilité suggère une relative stabilité. La formule intègre la volatilité pour tenir compte de l'impact potentiel des fluctuations de prix sur la valeur du contrat.

6. Type de contrat :

Coinbase propose plusieurs types de contrats, notamment des contrats à terme, des options et des swaps perpétuels. Chaque type de contrat possède son propre mécanisme de tarification. Les contrats à terme sont des accords standardisés pour acheter ou vendre un actif à un prix spécifié à une date future, tandis que les options accordent au détenteur le droit mais non l'obligation d'acheter ou de vendre. Les swaps perpétuels sont similaires aux contrats à terme, mais ils n'ont pas de date d'expiration.

7. Conditions du marché :

Les conditions actuelles du marché, telles que les déséquilibres entre l’offre et la demande, les événements d’actualité et les facteurs macroéconomiques, peuvent influencer considérablement le prix du contrat. La formule prend en compte ces facteurs pour ajuster le prix du contrat en conséquence.

Conclusion:

La formule de calcul du contrat Coinbase est un outil sophistiqué qui prend en compte plusieurs facteurs pour déterminer le prix de ses offres. En comprenant l'interaction de ces facteurs, les traders peuvent prendre des décisions éclairées et ajuster leurs stratégies pour maximiser leurs rendements en bourse.