Comment calculer le profit et la perte (PNL) sur les contrats OKX?

Comprendre le profit et la perte (PNL) dans OKX Futures Trading

Lorsque vous négociez des contrats à terme sur OKX , le calcul du profit et de la perte (PNL) est essentiel pour suivre les performances et gérer efficacement les risques. OKX prend en charge les modes de marge isolés et croisés , et les calculs PNL varient légèrement en fonction du mode et si la position est ouverte ou fermée. Le PNL est libellé dans la monnaie de règlement du contrat, qui est généralement USDT pour les contrats marginés USDT et USD pour les contrats margis .

Il existe deux types de PNL: PNL réalisé et PNL non réalisé .

• PNL non réalisé reflète le profit ou la perte actuel d'une position ouverte basée sur le dernier prix du marché.
• Le PNL réalisé est le bénéfice ou la perte réel verrouillé lorsqu'une position est fermée.

Chaque type de contrat a des formules spécifiques en fonction du prix d'entrée, du prix de sortie, de l'effet de levier et de la quantité.

Calcul de la PNL non réalisée pour les contrats à marge USDT

Pour les contrats perpétuels marginés USDT , le PNL non réalisé est calculé en fonction de la différence entre le prix de marque actuel et le prix d'entrée . La formule diffère pour des positions longues et courtes .

Pour une position longue :

• PNL non réalisé = (prix de marque actuel - prix d'entrée) × nombre de contrats × taille du contrat

Pour une position courte :

• PNL non réalisé = (prix d'entrée - prix de marque actuel) × nombre de contrats × taille du contrat

La taille du contrat est fixe par contrat et varie selon l'actif. Par exemple, les contrats BTC / USDT ont généralement une taille de contrat de 0,001 BTC par contrat . Le prix de marque est utilisé à la place du dernier prix négocié pour éviter la manipulation et assurer une évaluation équitable.

Assurez-vous ce qui suit:

• Utilisez le multiplicateur de contrat correct tel que défini par OKX.
• Confirmez si votre mode de marge est isolé ou croix , car les calculs de liquidation diffèrent.
• Surveiller les frais de financement , qui peuvent avoir un impact sur le PNL non réalisé net au fil du temps.

Calcul du PNL réalisé pour les positions fermées

Lorsqu'une position est fermée, le PNL réalisé est calculé en fonction du prix de remplissage moyen du commerce de clôture et du prix d'entrée moyen . La formule reflète PNL non réalisée mais utilise les prix exécutés.

Pour une position longue fermée :

• Réalisé PNL = (Prix de sortie - Prix d'entrée) × Nombre de contrats Fermé × Taille du contrat

Pour une position courte fermée :

• Réalisé pnl = (prix d'entrée - prix de sortie) × nombre de contrats fermés × taille du contrat

Si vous fermez partiellement une position, seule la partie fermée est considérée. OKX affiche PNL réalisé dans votre histoire de portefeuille après chaque métier. Les frais sont déduits du PNL réalisé, de sorte que les frais de preneur (par exemple, 0,05%) doivent être soustraits pour obtenir un bénéfice net.

Pour vérifier:

• Vérifiez les détails du commerce dans l'historique de votre commande.
• Confirmez le nombre de contrats fermés correspond à votre intention.
• Comptez sur les paiements du financement qui se sont produits pendant la période de détention.

Calcul de la PNL pour les contrats marginés sur les pièces

Les contrats marginés sur les pièces (tels que BTC-USD-Swap) sont réglés dans la crypto-monnaie sous-jacente (par exemple, BTC), pas USDT. Cela affecte le calcul et l'affichage PNL.

Pour une position longue :

• PNL non réalisé (en BTC) = nombre de contrats × taille du contrat × (1 / prix d'entrée - 1 / prix de marque)

Pour une position courte :

• PNL non réalisé (en BTC) = nombre de contrats × taille du contrat × (1 / prix de marque - 1 / prix d'entrée)

La nature inverse survient parce que la marge et le PNL sont en BTC. Comme le prix du BTC fluctue, la valeur USD de PNL change , mais le PNL libellé en BTC est calculé en utilisant les formules ci-dessus.

Considérations importantes:

• Le prix de liquidation est également calculé en termes de BTC.
• Les taux de financement sont payés en BTC.
• Votre bénéfice effectif en USD dépend du taux BTC / USD lors du retrait.

Utilisation de l'interface OKX pour surveiller PNL

OKX fournit un suivi PNL en temps réel dans l' interface de trading à terme . Accédez à l' onglet Positions pour afficher PNL non réalisé et réalisé .

Éléments clés affichés:

• Prix d'entrée : prix moyen auquel la position a été ouverte.
• Prix de marque : juste valeur actuelle utilisée pour le calcul PNL.
• PNL non réalisé : montré en USDT ou BTC, selon le type de contrat.
• ROE% (rendement des capitaux propres) : calculé comme PNL non réalisé / marge initiale × 100% .
• Effet de levier : impact la marge et les ROE% mais pas directement PNL.

Pour accéder à l'historique détaillé:

• Allez dans Wallet> Historique des transactions> Dérivés .
• Filtrez par avenir et sélectionnez le type de contrat approprié.
• Données d'exportation pour l'analyse externe si nécessaire.

Assurez-vous que votre mode de marge et votre niveau sont correctement définis, car les modifications affectent l'équilibre disponible et la visibilité PNL.

Erreurs courantes dans le calcul PNL

Les commerçants interprètent souvent la PNL en raison de la négligence des facteurs clés. Une erreur courante est confuse le prix de marque avec le dernier prix négocié . PNL utilise le prix de marque , pas le dernier prix, pour éviter les distorsions de volatilité.

Les autres pièges comprennent:

• Ignorer les frais de financement , qui réduisent le bénéfice net dans les positions longues pendant le financement positif.
• Taille du contrat erronée, en particulier pour les contrats Altcoin avec des multiplicateurs plus petits.
• Oublier que les fermetures partielles ne réalisent que PNL sur la partie fermée.
• Pas en tenant compte des frais , qui sont déduits de la PNL réalisée.

Pour éviter les erreurs:

• Calculate toujours les calculs avec les valeurs affichées d'OKX.
• Utilisez des positions de test avec de petites tailles pour vérifier la compréhension.
• Activez les notifications PNL dans les paramètres des alertes en temps réel.

Questions fréquemment posées

Q: Où puis-je trouver mon PNL réalisé sur OKX? R: Accédez à Wallet> Historique des transactions , sélectionnez les dérivés et filtrez par futures . Le PNL réalisé à partir de positions fermées apparaît ici, décomposé par contrat et temps.

Q: Le taux de financement affecte-t-il mon calcul PNL? R: Oui. Les paiements de financement sont déduits ou ajoutés à votre solde toutes les 8 heures. Les positions longues paient lorsque le taux de financement est positif, réduisant le PNL net. Ceux-ci se reflètent dans votre historique de frais de financement sous Wallet.

Q: Pourquoi mon PNL négatif non réalisé est-il même si le marché a évolué en ma faveur? R: Cela peut se produire si les frais de financement l'emportent sur les gains de prix, ou si vous échangez des contrats marginés sur les pièces et que la valeur de l'actif sous-jacent a chuté en termes USD. Confirmez également que vous affichez le mode de marge et le type de contrat correct.

Q: Comment l'effet de levier a-t-il un impact sur PNL sur OKX? R: Levier amplifie à la fois les gains et les pertes mais ne modifie pas la formule PNL. Un effet de levier plus élevé réduit la marge requise, augmentant le% ROE pour le même mouvement des prix. Cependant, il augmente également le risque de liquidation , qui peut prématurer prématurément les positions et le plafond PNL.