Comment calculer les frais de financement pour un poste sur le recours?

Comprendre le mécanisme des frais de financement sur le recours

Les frais de financement sur le relevés sont un paiement périodique échangé entre les détenteurs de postes longs et courts dans les contrats perpétuels. Ce mécanisme garantit que le prix du contrat reste proche du prix du marché sous-jacent. Contrairement aux contrats à terme sur l'expiration, les contrats perpétuels n'ont pas de date de règlement, donc le taux de financement agit comme un outil d'équilibrage. Lorsque le taux de financement est positif, les détenteurs de postes à long terme paient des détenteurs de postes à courtesse . Inversement, lorsque le taux est négatif, les détenteurs de postes à courte durée paient les détenteurs de position à long terme . Cet échange se produit toutes les 8 heures à 00:00 UTC, 08:00 UTC et 16:00 UTC.

Les frais de financement ne sont pas des frais de négociation ou une commission facturés par Bybit. Au lieu de cela, ce sont des transferts entre pairs entre les commerçants. Bybit facilite le transfert mais ne prend pas de coupe. Le taux réel est déterminé par la différence entre le prix du marché du contrat perpétuel et le prix de l'indice sous-jacent . Si le contrat se négocie à une prime, les taux de financement ont tendance à être positifs, incitant les shorts. S'il se négocie à une remise, les taux deviennent négatifs, encourageant les longs.

Composants de la formule de frais de financement

Pour calculer les frais de financement pour votre position, vous devez comprendre la formule utilise le bybit:

Frais de financement = valeur de position × taux de financement

Où:

• Valeur de position = nombre de contrats × prix de marque
• Taux de financement = taux publié par Bybit pour cette période spécifique de 8 heures

Le taux de financement lui-même se compose de deux parties: la composante du taux d'intérêt et le composant de l'indice Premium . Bybit définit généralement le taux d'intérêt à 0,01% par jour (environ 0,0033% toutes les 8 heures), mais cela est souvent négligeable par rapport à l'indice premium. L' indice premium reflète l'écart entre le prix du contrat perpétuel et le prix de l'indice. Si le contrat se négocie considérablement au-dessus de l'indice, l'indice premium augmente, poussant le taux de financement plus élevé.

Bybit publie le taux de financement à venir 1 heure avant chaque période de règlement. Vous pouvez le voir dans l'interface du contrat dans la section du taux de financement . Le taux réel appliqué est verrouillé en 1 heure avant le règlement et reste fixe pour cette période.

Exemple de calcul étape par étape

Supposons que vous déteniez une position longue de 10 000 USDT de contrats perpétuels BTCUSD. Le prix de la marque est de 60 000 $ et le taux de financement à venir est de 0,01% .

• Déterminez la valeur de position :
  • 10 000 USDT (déjà en termes USDT, donc aucune conversion nécessaire)
• Identifier le taux de financement :
  • 0,01% = 0,0001
• Appliquez la formule:
  • Frais de financement = 10 000 × 0,0001 = 1 USDT

Étant donné que le taux est positif et que vous êtes long , vous paierez 1 USDT aux titulaires de postes à courte durée à la prochaine période de financement.

Maintenant, considérons une position courte de 5 000 USDT sur Ethusd avec un taux de financement de -0,005% .

• Valeur de position: 5 000 USDT
• Taux de financement: -0,005% = -0,00005
• Frais de financement = 5 000 × (-0,00005) = -0,25 USDT

Parce que le taux est négatif et que vous êtes court , vous recevrez 0,25 USDT des longs.

Où trouver des informations sur le taux de financement sur le recours

Pour accéder aux données de financement en temps réel sur Bybit, suivez ces étapes:

• Connectez-vous à votre compte de recours
• Accédez à la section des dérivés
• Sélectionnez le marché souhaité (par exemple, USDT perpétuel ou inverse perpétuel )
• Choisissez un contrat spécifique (par exemple, BTCUSD)
• Localisez l'affichage du taux de financement près du tableau des prix
• Vérifiez le temps de financement suivant et le taux estimé

L'interface montre:

• Taux de financement actuel : le taux appliqué dans la fenêtre en cours de 8 heures
• Estimation du taux de financement suivant : mis à jour à chaque minute, en fonction de la convergence des prix
• Taux de financement moyen 24h : utile pour évaluer les tendances des coûts à long terme

Vous pouvez également utiliser l'API de Bybit pour récupérer les données de taux de financement par programme. Le point de terminaison https://api.bybit.com/v2/public/funding/prev-funding-rate renvoie les tarifs historiques, tandis que https://api.bybit.com/v2/public/tickers comprend la prochaine estimation du taux de financement.

Impact de l'effet de levier et de la taille de la position sur les frais de financement

L'effet de levier n'affecte pas directement le calcul des frais de financement, mais il influence la valeur de position , qui est un composant central. Par exemple, l'ouverture d'une position de 10 000 USDT avec un effet de levier 10x ne nécessite que 1 000 USDT en marge, mais les frais de financement sont toujours basés sur les 10 000 USD .

De même, des positions plus importantes entraînent des frais proportionnellement plus élevés. Une position de 100 000 USDT à un taux de financement de 0,01% paie 10 USDT , dix fois plus de 10 000 USDT.

Les fermetures partielles affectent les frais de financement futurs. Si vous réduisez votre position de 10 000 USDT à 6 000 USDT avant le prochain temps de financement, seuls les 6 000 USD restants seront soumis aux frais. La réduction doit être confirmée sur la chaîne ou dans le carnet de commandes avant l'horodatage de financement.

Questions fréquemment posées

Q: Le UBIR facture-t-il des frais supplémentaires pour le financement des paiements? Non. Bébit ne facture aucun frais pour le financement des transferts. Le montant total payé d'un côté est entièrement reçu par l'autre. La plate-forme n'agit que comme intermédiaire pour régler le paiement.

Q: Que se passe-t-il si je ferme mon poste avant l'heure de financement? Si vous fermez votre poste avant l'horodatage de financement (par exemple, 00:00 UTC), vous ne serez pas facturé ni ne recevrez des frais de financement pour cette période. Le financement n'est appliqué qu'aux postes ouverts au moment du règlement.

Q: Le taux de financement peut-il changer après avoir ouvert un poste? Oui. Le taux de financement fluctue à chaque minute en fonction des conditions du marché. Cependant, le taux qui s'applique à votre position est verrouillé en 1 heure avant l'heure de règlement. Par exemple, le taux à 07h00 UTC détermine les frais à 08h00 UTC.

Q: Les frais de financement sont-ils appliqués aux contrats à terme sur place ou à livraison? Non. Les frais de financement sont exclusifs aux contrats perpétuels . Les contrats à terme sur le trading et la livraison (par exemple, les contrats à terme trimestriels) n'ont pas de mécanismes de financement.