Comment calculer les frais de trading à terme cryptographique?

Comprendre les bases des frais à terme de crypto

1. Les frais de trading sur les marchés à terme crypto sont généralement divisés en deux catégories principales: les frais de preneurs et les frais de fabricant. Les frais de preneurs s'appliquent lorsqu'un trader supprime les liquidités du carnet de commandes en remplissant une commande existante. Les frais de fabricant sont facturés lorsqu'un commerçant passe une commande qui ajoute des liquidités, comme une commande limite qui n'est pas immédiatement remplie.

2. Les échanges publient leurs horaires de frais, qui peuvent varier considérablement entre les plateformes. Ces horaires sont souvent à plusieurs niveaux en fonction du volume de trading ou des avoirs de l'utilisateur du token natif de la Bourse. Par exemple, la détention de BNB sur Binance ou FTT sur FTX peut réduire les taux de frais.

3. Les pourcentages de frais sont généralement faibles, allant de 0,02% à 0,05% pour les fabricants et 0,05% à 0,1% pour les preneurs. Malgré leur taille, ces frais peuvent s'accumuler rapidement dans des scénarios de trading à haute fréquence ou à haut niveau.

4. Certaines plateformes offrent des rabais aux fabricants, ce qui signifie qu'ils paient des frais négatifs pour inciter le placement des commandes de limite. Cela récompense efficacement les commerçants pour contribuer à la profondeur du marché.

5. Il est essentiel de lire attentivement la structure des frais de l'échange, car certains peuvent appliquer des frais supplémentaires pour le financement, le retrait ou les postes de nuit, qui sont distincts des frais de négociation standard.

Calcul des frais en fonction de la taille du commerce et du type

1. Pour calculer les frais exacts, multipliez la valeur commerciale par le taux de frais applicable. Par exemple, un échange de preneur de 10 000 $ avec des frais de 0,06% entraîne des frais de 6 $ (10 000 × 0,0006).

2. La valeur commerciale est déterminée par la taille du contrat et le prix d'entrée. Pour les futurs perpétuels, il s'agit généralement de la valeur notionnelle de la position au moment de l'exécution.

3. Les fabricants bénéficient de taux inférieurs. Un échange de fabricants de 10 000 $ à 0,02% ne coûterait que 2 $, ce qui montre l'incitation financière à utiliser les commandes de limite.

4. Les modèles de frais à plusieurs niveaux signifient qu'à mesure que le volume de 30 jours d'un commerçant augmente, leur taux diminue. Un utilisateur qui négocie 1 million de dollars en un mois peut passer de 0,06% de frais de preneur à 0,04%, ce qui permet d'économiser des coûts importants au fil du temps.

5. Vérifiez toujours si des frais sont appliqués à la fois à l'entrée et à la sortie d'une position. La plupart des échanges facturent des frais pour les transactions d'ouverture et de clôture, doubler le coût total.

Taux de financement et coûts cachés dans les négociations à terme

1. Les contrats à terme perpétuels comprennent les taux de financement, qui sont des paiements périodiques échangés entre les positions longues et courtes. Ce ne sont pas des frais de négociation mais peuvent avoir un impact significatif sur la rentabilité nette.

2. Le financement est généralement payé toutes les 8 heures et est calculé en fonction de la différence entre le prix à terme et le prix au comptant sous-jacent. Lorsque la demande de longs est élevée, les longs paient des shorts et vice versa.

3. Bien que ce ne soit pas des frais directs, les paiements de financement fréquents peuvent éroder les gains, en particulier sur les marchés très biaisés. Les commerçants occupent des postes sur plusieurs intervalles de financement doivent tenir compte de ce coût.

4. Certains échanges proposent des outils pour estimer les taux de financement à venir, aidant les commerçants chronométrer leurs entrées et sorties pour minimiser ces paiements.

5. Sachez que l'utilisation de l'effet de levier élevé peut indirectement augmenter les frais effectifs. Les événements de liquidation peuvent encore entraîner des frais sur la partie exécutée de l'ordre, même si la position est clôturée à perte.

Impact de l'effet de levier et de la taille de la position sur les frais

1. L'effet de levier ne modifie pas le pourcentage de frais, mais il amplifie la valeur notionnelle du commerce, augmentant ainsi le montant du dollar payé.

2. Un commerce à effet de 10x de 1 000 $ contrôle la valeur de 10 000 $. À des frais de preneur de 0,05%, le coût est de 5 $ au lieu de 0,50 $ sur le montant de la base.

3. Des positions plus importantes, en raison du capital ou de l'effet de levier, entraînent des frais absolus plus élevés. Ceci est essentiel pour les commerçants institutionnels ou algorithmiques gérant de grands volumes.

4. Certaines plateformes imposent des seuils de frais minimums ou des frais maximaux de plafond par transaction, ce qui peut bénéficier à des commerçants très grands ou très petits dans certaines conditions.

5. Les stratégies d'optimisation des frais comprennent l'utilisation des commandes de créateurs pendant les périodes de faible volatilité et la consolidation des transactions pour réduire le nombre de transactions portant des frais.

Questions fréquemment posées

Quelle est la différence entre les frais du fabricant et du preneur? Les frais de fabricant s'appliquent pour limiter les commandes qui ajoutent de la liquidité au marché, tandis que les frais de preneurs sont facturés sur les commandes du marché qui suppriment la liquidité en faisant correspondre les commandes existantes.

Tous les échanges à terme de crypto facturent-ils des frais de financement? La plupart des échanges qui offrent des contrats perpétuels facturent des frais de financement, bien que la méthode de fréquence et de calcul puisse varier. Les contrats à terme trimestriel traditionnels n'ont pas de taux de financement.

Puis-je réduire mes frais de négociation sur les plateformes à terme? Oui, en augmentant votre volume de trading, en tenant le jeton natif de la Bourse ou en utilisant des commandes de créateur, vous pouvez souvent accéder à des niveaux ou des remises de tarifs inférieurs.

Les frais sont-ils les mêmes pour les positions longues et courtes? Oui, les frais de trading sont symétriques. Que vous ouvriez une position à terme long ou court, la structure des frais basée sur le statut de créateur / preneur reste identique.