Comment les frais de transaction du contrat de recours sont-ils calculés?

Comprendre la structure des frais de contrat de contes

1. Bybit exploite un modèle de frais à plusieurs niveaux pour son échange de contrat perpétuel, séparant les frais en deux catégories: les frais de fabricant et de preneur. Les frais de fabricant s'appliquent lorsqu'un trader passe une commande limite qui ajoute de la liquidité au carnet de commandes. Les frais de preneurs sont facturés lorsqu'un commerçant utilise une commande existante à partir du carnet de commandes, en supprimant la liquidité. Les frais de preneur standard sur le relevés sont de 0,06%, tandis que les frais de créateur sont généralement de 0,01%. Ces tarifs peuvent varier en fonction du volume de trading de 30 jours de l'utilisateur et du niveau VIP.

2. Les utilisateurs qui détiennent et mettent le token natif de Bybit, BYB, sont admissibles à des réductions sur les frais. Le montant de BYB macaté influence directement le taux d'actualisation. Des niveaux d'allumage plus élevés entraînent des réductions plus importantes sur les frais de fabricant et de preneur. Cela incite l'engagement à long terme avec la plate-forme et favorise la fidélité des écosystèmes.

3. Bybit met également en œuvre un mécanisme de taux de financement dans ses contrats perpétuels. Bien qu'il ne soit pas classé en frais de transaction, les taux de financement sont des paiements périodiques échangés entre les détenteurs de position longue et courte. Ces taux sont réglés toutes les 8 heures et dépendent des conditions du marché en vigueur. Lorsque le taux de financement est positif, les longs paient des shorts; Lorsqu'ils sont négatifs, les shorts paient des longs. Les commerçants doivent tenir compte de ces coûts sur des périodes de détention prolongées.

4. Les frais sont calculés en fonction de la valeur nominale du contrat. Par exemple, si un commerçant ouvre une position de contrat perpétuelle de 10 000 $ BTC / USDT, les frais de preneurs seraient de 10 000 $ × 0,06% = 6 $. Les fabricants du même commerce ne paieraient que 1 $. La transparence du calcul des frais aide les traders à évaluer la rentabilité et à gérer efficacement les risques.

5. Des frais négatifs de fabricant sont parfois offerts lors de campagnes promotionnelles. Dans de tels cas, Bybit récompense les utilisateurs de fournir des liquidités, leur payant efficacement une petite remise. Ces incitations visent à stimuler la profondeur du marché et à attirer des commerçants à haute fréquence vers la plate-forme.

Réduction de liquidité et réductions sur les frais

1. Les fabricants de marchés jouent un rôle crucial dans le maintien de la profondeur des carnets de commandes. En passant des ordres de limite non commerciale, ils permettent des exécutions plus lisses pour d'autres commerçants. Bybit reconnaît cette contribution en facturant des frais inférieurs, offrant parfois même des rabais. Les fabricants de marché actifs utilisent souvent des stratégies algorithmiques pour optimiser leur placement dans le propagation de Bid-Ask.

2. L'échange surveille le comportement d'ordre pour prévenir les abus de la structure des frais du fabricant. Les commandes qui sont rapidement annulées ou placées trop près du prix du marché peuvent être reclassifiées en tant que commandes de preneurs. Cela garantit l'équité et décourage les tactiques de manipulation comme la farce des citations.

3. Les commerçants et institutions professionnels peuvent demander des comptes VIP de niveau supérieur. Ces comptes sont livrés avec des horaires de frais personnalisés en fonction d'un volume de trading cohérent. Les frais réduits à des niveaux plus élevés ont un impact significatif sur la rentabilité, en particulier pour les opérations à grande échelle.

4. Les réductions sur les frais de la mise en place BYB sont appliqués automatiquement aux comptes éligibles. Le système recalcule les tarifs applicables en temps réel, garantissant que les utilisateurs bénéficient immédiatement des modifications de leur solde de mise en œuvre ou de leur volume de trading.

5. Les traders devraient régulièrement examiner leur tableau de bord de niveau de frais sur Bybit pour comprendre leurs taux actuels et identifier les opportunités de réduction grâce à une augmentation du volume ou à la mise en œuvre.

Mécanique du taux de financement et coûts cachés

1. Si le contrat se négocie au-dessus de Spot (Contango), les longs sont les shorts. Si vous êtes en dessous (arriéré), les shorts compensent les longs. Ce mécanisme aligne les prix à terme sur les valeurs des actifs du monde réel.

2. La formule de paiement de financement est: Taille de la position × taux de financement. Les tarifs sont publiés à l'avance et mis à jour toutes les 8 heures. Les commerçants peuvent voir les temps de règlement à venir et les frais estimés dans l'interface du contrat.

3. Une volatilité élevée conduit souvent à des taux de financement élevés. Pendant les courses de taureau, des positions longues excessives peuvent pousser le financement en pourcentages à deux chiffres par an. De tels environnements font de la maintenance des positions longues coûteuses, influençant le positionnement des trafics.

4. Les paiements de financement sont distincts des frais de transaction mais représentent un coût récurrent qui affecte les rendements nets. Les ignorer peut entraîner des pertes inattendues, en particulier dans les positions à effet de levier tenues sur plusieurs cycles.

5. Les arbitrageurs exploitent fréquemment les écarts de taux de financement entre les échanges. En prenant des postes de compensation, ils gagnent un revenu prévisible tout en aidant à normaliser les déséquilibres des prix. Cette activité améliore l'efficacité globale du marché.

Risques associés à l'effet de levier et aux frais

1. Un effet de levier élevé amplifie à la fois les gains et les pertes, mais il amplifie également l'impact relatif des frais. Des frais de preneur de 0,06% sur une position à effet de levier 100x équivaut à une partie importante du bénéfice potentiel, en particulier sur les transactions à court terme.

2. Les échanges fréquents sans tenir compte des frais cumulatifs peuvent éroder rapidement le capital. Les scalpers et les traders de jour doivent prendre en compte les coûts des fabricants / preneurs et les obligations de financement lors de la conception de stratégies.

P> 3. Les risques de liquidation augmentent avec l'effet de levier et les frais associés s'appliquent toujours même si une position est fermée à perte. Les commerçants peuvent se retrouver à payer des frais sur la perte de métiers, ce qui aggrave les revers financiers.

4. Utilisation des commandes de limite minimise stratégiquement les dépenses des frais et améliore la qualité de l'exécution. Prioriser les ordres des créateurs où le timing permet contribue à des économies de coûts à long terme.

5. Les exigences de marge et les structures de frais sont interdépendantes. Une marge insuffisante peut déclencher des liquidations forcées, encourant des frais supplémentaires et un glissement. Le dimensionnement de la position et la gestion des risques appropriés sont essentiels pour éviter les coûts inutiles.

Questions fréquemment posées

Comment puis-je vérifier mon niveau de frais actuel sur le bilan? Connectez-vous à votre compte Bybit, accédez à la section «Assets» et sélectionnez «Tier frais». Ici, vous verrez votre volume de trading de 30 jours, votre niveau VIP, votre statut d'allumage et les tarifs applicables des fabricants / preneurs.

Dois-je payer des frais lors de la fermeture d'un poste? Oui, les frais s'appliquent à la fois lors de l'ouverture et de la fermeture d'un poste. Que vous soyez un fabricant ou un preneur détermine le taux. La clôture d'un poste avec une commande de marché entraîne les frais de preneurs, tandis qu'une ordonnance de limite peut être admissible au taux des créateurs.

Y a-t-il des frais cachés sur les contrats Bybit? Bybit révèle tous les frais principaux à l'avance. Cependant, les taux de financement et le glissement potentiel sur les marchés volatils agissent comme des coûts indirects. Ceux-ci ne sont pas cachés mais nécessitent une surveillance active pour gérer efficacement.

Puis-je réduire mes frais sans jalonner BYB? Oui, l'augmentation de votre volume de trading de 30 jours peut élever votre niveau VIP, ce qui entraîne des frais plus bas. De plus, l'utilisation constante des commandes de limite améliore votre rentabilité en se qualifiant pour les taux des créateurs.