Formule de calcul du contrat BitMEX

Dévoilement de la formule de calcul du contrat BitMEX : un guide complet

Introduction

Au cœur de toute stratégie de trading réussie se trouve une compréhension approfondie de la valorisation des contrats. Pour les traders naviguant dans le monde énigmatique des contrats à terme perpétuels, la formule de calcul des contrats BitMEX constitue un outil indispensable, leur permettant de déterminer la valeur précise de leurs positions. Dans ce guide détaillé, nous approfondissons les détails complexes de cette formule, donnant aux traders les connaissances nécessaires pour prendre des décisions éclairées.

Étape 1 : Comprendre les spécifications du contrat

Avant de se lancer dans les calculs contractuels, il est crucial de comprendre les spécifications sous-jacentes qui définissent le contrat. Ceux-ci incluent :

• Taille du contrat : ce paramètre spécifie le nombre d'actifs sous-jacents représentés par chaque unité de contrat.
• Prix ​​de l'indice : cette valeur sert de point de référence pour la tarification du contrat, généralement dérivée d'une moyenne pondérée des prix d'échanges réputés.
• Taux de financement : appliqué toutes les huit heures, le taux de financement ajuste le déséquilibre de position entre les traders longs et courts, garantissant que le prix du contrat reste aligné sur le prix de l'indice.

Étape 2 : Décrypter la formule du contrat

La formule de calcul du contrat BitMEX comprend les éléments suivants :

• Valeur du contrat = (prix de référence - taux de financement) x taille du contrat

Étape 3 : Composants de la formule

a) Prix ​​mark : cette valeur représente le point médian actuel entre les prix acheteur et vendeur, fournissant un reflet plus précis du sentiment du marché par rapport au dernier prix négocié.

b) Taux de financement : Comme mentionné précédemment, le taux de financement est un facteur crucial qui ajuste le déséquilibre de position. Un taux de financement positif indique que les positions longues paient une prime par rapport aux positions courtes, tandis qu'un taux négatif signifie l'inverse.

Étape 4 : Application pratique

Pour illustrer l'application de la formule, considérons un exemple :

• Taille du contrat : 100 BTC
• Prix ​​​​indiqué : 10 000 $
• Prix ​​​​marqué : 9 950 $
• Taux de financement : 0,0001

Étape 5 : Calcul

En branchant ces valeurs dans la formule :

• Valeur du contrat = (9 950 $ - 0,0001) x 100 BTC = 994 999 $

Ce calcul révèle que chaque unité contractuelle est actuellement évaluée à 994 999 $.

Étape 6 : Considérations supplémentaires

Les traders doivent noter les facteurs supplémentaires suivants qui peuvent influencer le prix du contrat :

• Effet de levier : le trading avec effet de levier amplifie à la fois les profits et les pertes potentiels.
• Risque de liquidation : le fait de ne pas maintenir une marge adéquate peut conduire à une liquidation forcée, entraînant des pertes substantielles.
• Volatilité du marché : des fluctuations extrêmes du marché peuvent introduire des fluctuations de prix importantes, ayant un impact sur la valorisation des contrats.

Conclusion

La formule de calcul de contrat BitMEX offre aux traders un moyen précis et dynamique de déterminer les valeurs des contrats. En comprenant les composants sous-jacents et en appliquant efficacement la formule, les traders peuvent prendre des décisions éclairées qui améliorent leurs stratégies de trading et naviguer dans les complexités des marchés à terme perpétuels.