Que sont les contrats de livraison Bitcoin

Les contrats de livraison de Bitcoin, négociés sur des bourses réglementées, permettent aux investisseurs de spéculer sur le prix du Bitcoin tout en possédant physiquement la cryptomonnaie à l’échéance du contrat.

Nov 13, 2024 at 10:16 pm

Que sont les contrats de livraison Bitcoin ?

Introduction

Les contrats de livraison Bitcoin, également appelés contrats Bitcoin physiques, sont des instruments financiers qui permettent aux investisseurs de négocier l'actif sous-jacent, Bitcoin, sans posséder réellement la crypto-monnaie elle-même. Ces contrats sont généralement réglés par la livraison physique de l’actif sous-jacent, garantissant ainsi que le titulaire du contrat reçoit la crypto-monnaie réelle.

Mécanisme des contrats de livraison Bitcoin

Les contrats de livraison de Bitcoin sont négociés sur des bourses réglementées, à l’instar d’autres instruments financiers comme les contrats à terme et les options. Lorsqu’un acheteur achète un contrat de livraison, il bloque essentiellement le prix du Bitcoin au moment de l’achat. Le vendeur du contrat s'engage à livrer la quantité spécifiée de Bitcoin à l'acheteur à la date et au prix convenus.

Règlement des contrats de livraison Bitcoin

Le règlement des contrats de livraison de Bitcoin implique le transfert effectif de la cryptomonnaie sous-jacente du vendeur à l’acheteur. Ce processus est facilité par un service de dépositaire ou de dépôt fiduciaire, qui garantit le transfert sécurisé et vérifiable des actifs.

Une fois le contrat arrivé à échéance, l’acheteur a la possibilité soit de prendre livraison physique du Bitcoin, soit de vendre son contrat en bourse. S’ils choisissent d’en prendre livraison, ils recevront la crypto-monnaie directement dans leur portefeuille désigné.

Avantages des contrats de livraison Bitcoin

• Propriété directe du Bitcoin : contrairement à d'autres instruments dérivés, les contrats de livraison confèrent au détenteur la propriété directe de l'actif sous-jacent, le Bitcoin.
• Découverte des prix : les contrats de livraison contribuent à la découverte des prix en reflétant l'offre et la demande réelles de Bitcoin sur le marché au comptant.
• Faible risque : les contrats de livraison offrent un risque réduit par rapport à la détention directe de Bitcoin, car l'acheteur ne supporte pas le fardeau des fluctuations du marché pendant la durée du contrat.

Inconvénients des contrats de livraison Bitcoin

• Stockage et sécurité : étant donné que les contrats de livraison impliquent la détention de Bitcoin réel, il est crucial pour les acheteurs de garantir le stockage et la manipulation sécurisés de leur crypto-monnaie.
• Délai de règlement : Le règlement des contrats de livraison peut prendre plusieurs jours, ce qui peut retarder le transfert de fonds ou la réalisation de gains.
• Heures de négociation limitées : les contrats de livraison peuvent avoir des heures de négociation plus courtes que les contrats à terme perpétuels ou d'autres dérivés de crypto-monnaie.

Meilleures plateformes de contrats de livraison Bitcoin

1. Groupe CME

• Les contrats de livraison CME Bitcoin sont les plus établis et les plus largement négociés du secteur.
• Proposez des contrats mensuels avec des dates d'expiration allant de un à cinq ans.
• Soutenu par le Chicago Mercantile Exchange, offrant des niveaux élevés de sécurité et de réglementation.

2. Futures Binance

• Binance Futures propose une large gamme de contrats de livraison Bitcoin avec des dates d'expiration à court terme.
• Offre une liquidité élevée et de faibles spreads, s'adressant aux traders actifs.
• Exploité par le plus grand échange de crypto-monnaie au monde, Binance.

3. BitMex

• BitMex est une plateforme populaire pour les traders avancés proposant des swaps Bitcoin perpétuels et des contrats de livraison trimestriels.
• Options à effet de levier élevé disponibles, adaptées aux traders expérimentés.
• Connu pour sa liquidité importante et ses fonctionnalités de trading innovantes.

4. Futures Huobi

• Huobi Futures propose une gamme diversifiée de contrats de livraison Bitcoin avec différentes dates d'expiration.
• Propose des contrats mensuels et hebdomadaires, s'adaptant à différentes stratégies de trading.
• Soutenu par un échange de crypto-monnaie réputé avec une présence mondiale.