Puis-je utiliser Bitcoin comme garantie pour le trading des contrats Kraken?

Comprendre Bitcoin comme garantie sur Kraken

Oui, Bitcoin (BTC) peut être utilisé comme garantie pour négocier des contrats à terme sur Kraken Futures , qui est la plate-forme dédiée de Kraken pour le trading dérivé. Kraken soutient BTC, ETH, USDT et USD en tant qu'actifs collatéraux valides pour les positions de marge sur son marché à terme. Lorsque les utilisateurs déposent Bitcoin dans leur portefeuille Kraken Futures , il est automatiquement éligible pour soutenir les exigences de marge pour l'ouverture et la maintenance des positions à effet de levier. La valeur du BTC est calculée en termes USD en fonction du taux de marché actuel, et cette valeur détermine le solde de marge disponible de l'utilisateur.

Pour commencer à utiliser Bitcoin comme garantie, les utilisateurs doivent d'abord transférer BTC de leur portefeuille SPOT au portefeuille Kraken Futures . Ce processus est interne et n'implique pas de transactions blockchain. Une fois transféré, le système reconnaît le BTC dans le cadre des actifs marginables de l'utilisateur. La plate-forme utilise une évaluation de marque à la marque , ce qui signifie que la valeur collatérale fluctue avec le prix de BTC en temps réel. Il est crucial de surveiller de près cette valeur, car les baisses de prix nettes peuvent déclencher des appels ou des liquidations de marge.

Types de contrats soutenus sur Kraken Futures

Kraken Futures propose plusieurs types de contrats à terme perpétuels et trimestriels, qui soutiennent tous la marge à dos Bitcoin . Ceux-ci incluent:

• Swaps perpétuels : ces contrats n'ont aucune expiration et sont installés en USD ou USDT, selon la paire. Les traders peuvent utiliser BTC comme garantie pour ouvrir des positions longues ou courtes en paires comme BTC / USD, ETH / USD et Sol / USD .
• Futures trimestrielles : ces contrats expirent à la fin de chaque trimestre et sont également marginables avec BTC. Ils sont installés en espèces et les règles de garantie sont identiques aux perpétuaux.

Chaque contrat a des limites de levier spécifiques et des exigences de marge initiale . Par exemple, un BTC / USD perpétuel pourrait permettre jusqu'à 50x levier , mais cela dépend du niveau du compte et de la taille de la position. Un levier plus élevé augmente la sensibilité de la position au prix de la BTC en tant que garantie, en amplifiant les gains et les risques.

Étape par étape: en utilisant Bitcoin comme garantie sur Kraken

Pour utiliser Bitcoin comme garantie pour les contrats à terme Kraken, suivez ces étapes détaillées:

• Connectez-vous à votre compte Kraken et accédez à la section Kraken Futures via le tableau de bord principal.
• Transférer Bitcoin de votre portefeuille SPOT vers votre portefeuille à terme: cliquez sur «Transférer des fonds», sélectionnez «Portefeuille SPOT» comme source, choisissez «Futures Wallet» comme destination, entrez la quantité de BTC et confirmez le transfert.
• Attendez la confirmation : le transfert est instantané et ne nécessite pas de confirmation de blockchain.
• Ouvrez l'interface de trading à terme et sélectionnez un contrat (par exemple, BTC / USD perpétuel).
• Définissez vos paramètres de commande : choisissez l'effet de levier (par exemple, 25x), le type de commande (limite ou le marché) et la direction (longue ou court).
• Passez en revue l'aperçu de la marge : l'interface affichera la quantité de votre garantie BTC utilisée et le prix de liquidation.
• Passez la commande : une fois confirmée, votre position est active et votre BTC fonctionne désormais comme une marge.

Il est essentiel de s'assurer que votre solde BTC dépasse l' exigence de marge initiale avant de placer un commerce. Le système n'autorisera pas les commandes dépassant les garanties disponibles.

Exigences de marge et gestion des risques

Kraken utilise un système de marge à plusieurs niveaux basé sur la taille et l'effet de levier de la position. La marge initiale est la garantie minimale requise pour ouvrir une position, tandis que la marge de maintenance est le seuil en dessous duquel un appel de marge se produit. Si les capitaux propres dans votre portefeuille à terme tombent en dessous du niveau de maintenance, Kraken peut émettre un appel de marge ou liquider automatiquement une partie de votre position.

Par exemple, si vous ouvrez une position de 50 000 $ à 10x levier, vous avez besoin d'au moins 5 000 $ en garantie. Si la valeur de votre BTC baisse de telle sorte que l'équivalent USD tombe en dessous de 4 000 $ (en supposant une marge de maintenance de 8%), le système peut déclencher une liquidation. Pour éviter cela, les utilisateurs peuvent:

• Déposez le BTC supplémentaire pour augmenter les garanties.
• Réduisez l'effet de levier aux exigences de marge inférieures.
• Définissez les ordres de stop-loss pour limiter l'exposition à la baisse.

Kraken fournit un tableau de bord de marge en temps réel montrant votre valeur de garantie actuelle, votre marge d'occasion, la marge disponible et votre prix de liquidation. Cet outil est essentiel pour gérer les risques lors de l'utilisation d'actifs volatils comme Bitcoin comme garantie.

Implications fiscales et comptables

L'utilisation de Bitcoin comme garantie sur Kraken Futures peut avoir des conséquences fiscales en fonction de votre juridiction. Dans de nombreux pays, le transfert de la BTC d'un portefeuille spot vers un portefeuille à terme n'est pas considéré comme un événement imposable , car il s'agit d'un transfert interne dans le même échange. Cependant, toute liquidation du BTC pour couvrir un déficit de marge pourrait être traitée comme une élimination, ce qui a potentiellement déclenché une taxe sur les gains en capital.

De plus, si vous fermez un poste à terme à un profit ou à une perte , le P&L résultant est généralement réglé en USD ou USDT, mais la garantie sous-jacente (BTC) peut toujours affecter les calculs de base des coûts. Les commerçants doivent maintenir des enregistrements détaillés de tous les transferts, positions et liquidations. L'utilisation de logiciels fiscaux cryptographiques qui s'intègre à l'API de Kraken peut aider à automatiser le suivi et les rapports.

Questions fréquemment posées

Puis-je utiliser Fractional Bitcoin comme garantie? Oui, Kraken prend en charge l'utilisation de n'importe quelle quantité de BTC au-dessus du seuil de transfert minimum (généralement 0,0001 BTC) comme garantie. Le système accepte la précision de niveau satoshi, donc même les petits avoirs BTC peuvent être utilisés pour soutenir les positions de marge.

Que se passe-t-il si ma valeur collatérale Bitcoin baisse soudainement? Si la valeur de votre garantie BTC diminue rapidement, votre ratio de marge se détériore . Kraken surveille cela en temps réel. Si le ratio de marge tombe en dessous du niveau de maintenance, le système émettra un appel de marge et peut liquider automatiquement votre position pour éviter d'autres pertes. Vous ne pourrez pas retirer les garanties restantes tant que le poste n'est pas réglé.

Y a-t-il des frais pour transférer Bitcoin au portefeuille à terme? Non, Kraken ne facture pas de frais pour les transferts internes entre les portefeuilles Spot et Futures. Ces transferts sont instantanés et n'engagent pas de frais de réseau ni de coûts de retrait. Cependant, les frais de négociation standard s'appliquent lors de l'ouverture ou de la fermeture des contrats à terme.

Puis-je gagner des récompenses de stimulation sur Bitcoin utilisées comme garantie? Non, la BTC utilisée comme garantie dans Kraken Futures ne gagne pas de récompenses de jalonnement . Le jalonnement n'est disponible que pour des actifs de preuve de mise en place spécifiques comme ETH ou ADA dans le portefeuille SPOT de Kraken. Bitcoin Dans le portefeuille à terme, est verrouillé à des fins de marge et ne peut pas participer à des programmes de jalonnement.