Un guide du débutant pour ouvrir votre première position longue ou courte.

Comprendre les positions longues et courtes

1. Une position longue signifie acheter un actif dans l’espoir que son prix augmentera avec le temps. Les traders ouvrent des positions longues lorsqu'ils pensent que le sentiment du marché, les fondamentaux ou les indicateurs techniques soutiennent un mouvement haussier.

2. Une position courte consiste à emprunter un actif pour le vendre immédiatement, avec l'intention de le racheter plus tard à un prix inférieur et de le restituer, en profitant de la différence. Cette stratégie est utilisée lorsque les signaux baissiers dominent.

3. Les deux positions nécessitent une marge dans les environnements de trading à effet de levier, ce qui signifie que les utilisateurs doivent déposer des garanties pour ouvrir et maintenir une exposition.

4. Les bourses comme Binance, Bybit et OKX fournissent des interfaces intuitives pour passer ces commandes, mais chaque plateforme applique des modes de marge distincts (croisés ou isolés) qui affectent les seuils de liquidation.

5. Des outils de gestion des risques tels que les ordres stop-loss et take-profit sont disponibles sur la plupart des plateformes et doivent être configurés avant de confirmer toute transaction.

Sélection de la bonne bourse et du bon actif

1. Toutes les bourses ne prennent pas en charge les mêmes crypto-monnaies pour le trading de produits dérivés. Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) sont universellement répertoriés, tandis que les perpétuels altcoin ne peuvent apparaître que sur des plateformes de niche.

2. Le volume des transactions et la profondeur du carnet d'ordres sont très importants : les marchés étroits augmentent les dérapages et élargissent les écarts entre les cours acheteur et vendeur, en particulier lors d'événements à forte volatilité comme les annonces de réduction de moitié ou les communiqués de presse macroéconomiques.

3. Le statut réglementaire influence l'accessibilité ; certaines juridictions restreignent l'accès à certains instruments, exigeant une vérification KYC avant d'autoriser les comptes à terme ou sur marge.

4. Les structures de frais varient : les frais du maker s'appliquent aux ordres limités qui ajoutent de la liquidité, tandis que les frais du preneur s'appliquent aux ordres au marché qui la suppriment. Les traders fréquents ont souvent droit à des remises progressives basées sur le volume des transactions sur 30 jours.

5. Vérifiez toujours si la bourse utilise un moteur de correspondance centralisé ou s'appuie sur des carnets d'ordres décentralisés, car la latence et la fiabilité d'exécution diffèrent considérablement.

Passer votre première commande

1. Accédez à la section produits dérivés de la plateforme de votre choix et sélectionnez le type de contrat souhaité : perpétuel, trimestriel ou inverse ou linéaire.

2. Choisissez soigneusement l’effet de levier ; commencer par 2x ou 3x réduit le risque de liquidation prématurée par rapport à des paramètres agressifs comme 50x ou 100x.

3. Saisissez la taille de la position en valeur USD ou en nombre de contrats, selon l'interface. Certaines plateformes affichent les exigences de marge en temps réel à côté de ce champ.

4. Définissez les conditions d'entrée à l'aide d'ordres de marché, à cours limité ou conditionnels. Les ordres de marché s'exécutent instantanément mais peuvent subir des dérapages négatifs lors de krachs éclair.

5. Confirmez la direction – longue ou courte – avant de cliquer sur « Acheter » ou « Vendre », car inverser une position erronée entraîne des frais supplémentaires et des pertes potentielles.

Les essentiels de la gestion des risques

1. La liquidation se produit lorsque les capitaux propres tombent en dessous de la marge de maintenance, déclenchant la clôture automatique par la bourse. Ce n’est pas facultatif : c’est appliqué de manière algorithmique.

2. La taille des positions doit correspondre au solde total du compte ; allouer plus de 5 % du capital à une seule transaction augmente la vulnérabilité du portefeuille.

3. Les taux de financement influencent les coûts de détention des contrats perpétuels. Un financement positif signifie que les positions longues paient les positions courtes ; un financement négatif inverse le flux. Ceux-ci s’accumulent toutes les huit heures.

4. La surveillance des cartes thermiques d'intérêt ouvert et de liquidation permet d'anticiper les compressions provoquées par la foule, en particulier autour des niveaux de résistance ou de support clés.

5. Ne désactivez jamais l'authentification à deux facteurs et ne stockez jamais de clés API avec des autorisations de retrait sur des robots tiers.

Foire aux questions

Q : Que se passe-t-il si j'oublie de définir un stop-loss ? R : La position reste ouverte jusqu’à sa fermeture manuelle ou sa liquidation automatique. Aucune intervention extérieure ne protège contre les mouvements défavorables des prix.

Q : Puis-je conserver une position courte indéfiniment ? R : Oui, à condition qu'une marge suffisante soit maintenue et que les paiements de financement n'érodent pas les capitaux propres en dessous du niveau de liquidation.

Q : Pourquoi mon PnL non réalisé fluctue-t-il même lorsque je ne négocie pas activement ? R : Les profits ou pertes non réalisés sont mis à jour en temps réel à mesure que le prix de référence change, reflétant la valorisation actuelle du marché des positions ouvertes.

Q : Y a-t-il une différence entre ouvrir une position longue sur les paires BTC/USDT et BTC/USD ? R : Oui : les contrats BTC/USDT sont réglés dans Tether et suivent les prix des indices basés sur l'USDT, tandis que les contrats BTC/USD sont réglés en espèces et en indices fiduciaires de référence, présentant potentiellement des divergences mineures lors des événements de désindexation des pièces stables.