Comment analyser le sentiment du marché des contrats?

Comprendre le sentiment du marché des contrats en crypto

1. L'analyse du sentiment du marché des contrats implique d'interpréter l'humeur collective des commerçants participant à des contrats à terme et à des marchés d'échange perpétuels. Ce sentiment dicte souvent les mouvements de prix à court terme et peut signaler les inversions ou les continuations potentielles des tendances. Les commerçants utilisent diverses sources de données en chaîne et hors chaîne pour évaluer si le marché est optimiste ou baissier.

2. Un indicateur principal est le taux de financement, qui reflète le coût de la tenue de positions longues ou courtes dans les contrats perpétuels. Les taux de financement positifs suggèrent que les longs paient des shorts, indiquant un sentiment haussier . Inversement, les taux négatifs impliquent un biais baissier car les shorts paient des longs. Des valeurs extrêmes soutenues peuvent faire allusion à des positions surexcrélées vulnérables aux cascades de liquidation.

3. L'intérêt ouvert est une autre métrique critique. Lorsque des intérêts ouverts augmentent parallèlement à des prix croissants, il montre que de nouveaux capitaux entrant sur le marché avec conviction. Un intérêt ouvert croissant lors d'une tendance à la baisse, cependant, peut signaler un court-circuit agressif. Une baisse soudaine de l'intérêt ouvert après un mouvement pointu indique souvent des liquidations de masse et l'épuisement potentiel de la tendance .

4. Le ratio de longue date fournis par les bourses révèle la proportion de commerçants paris sur les augmentations de prix par rapport aux baisses. Bien que utiles, ces données peuvent être trompeuses si elles sont prises isolées, en particulier sur les plates-formes où la domination du commerce de détail biaise les ratios. Il est plus efficace lorsqu'il est combiné avec un volume et une analyse de l'action des prix.

5. Les outils de suivi des baleines aident à identifier les ouvertures ou fermetures de grandes positions. Les ordres de taille institutionnelle sur les marchés à terme précèdent souvent des mouvements de prix importants. La surveillance de ces comportements via des plates-formes d'analyse blockchain ajoute de la profondeur à l'évaluation des sentiments.

Tirer parti des données sur les prix et les données de volume

1. L'action des prix reste l'un des reflets les plus directs du sentiment du marché. Des éruptions rapides au-dessus des niveaux de résistance des touches avec un volume élevé indiquent une forte pression d'achat. De même, les pannes rapides inférieures aux zones de soutien accompagnées d'un volume expansé reflètent la vente intensifiée.

2. L'analyse du profil de volume aide à identifier où la majorité des activités commerciales se sont produites. Les zones avec des nœuds à volume élevé agissent souvent comme des aimants lors des rétractions de prix. Une augmentation de volume à des prix extrêmes suggère une participation institutionnelle et une éventuelle continuation.

3. Indicateurs de prime / réduction pour les contrats à terme, tels que la propagation de base, montrent la quantité de prime ou de réduction que le prix à terme détient par rapport au prix au comptant. Un large prime (contango) signale l'optimisme, tandis qu'un avenir réduit (arriéré) fait allusion au pessimisme ou à la demande de couverture.

4. Les marques thermiques de liquidation visualisent les zones où les grappes d'ordres stop-loss sont susceptibles de déclencher. Ces cartes, générées à partir de la modélisation des carnets de commandes, mettent en évidence les zones sujettes aux pointes de volatilité. Une concentration de longues liquidations au-dessus du prix actuel peut augmenter l'élan à la hausse jusqu'à ce que ces niveaux soient éliminés.

5. La volatilité implicite dérivée des marchés d'options, bien que moins répandue en crypto que la finance traditionnelle, gagne du terrain. Une volatilité implicite élevée suggère une incertitude et une peur ou une cupidité accrue, précédant souvent des mouvements majeurs.

Indicateurs comportementaux et signaux sociaux

1. Les mesures sociales en chaîne comme les entrées d'échange / sorties de stablescoins peuvent signaler une préparation à l'entrée ou à la sortie. De grandes entrées d'USDT ou USDC en bourses précèdent souvent une activité commerciale accrue, potentiellement optimiste si elle est associée à une augmentation de l'intérêt ouvert.

2. Les pics de bavardages positifs ou négatifs s'alignent souvent sur les sommets du marché ou les bas . Cependant, ces signaux fonctionnent mieux lorsqu'ils contrastent avec les données de trading réelles pour filtrer le bruit.

3. Rechercher les données de tendance de Google ou des fournisseurs de données alternatifs révèlent un intérêt public croissant. Une augmentation rapide des recherches de termes tels que «crash du BTC» ou «commerce de levier d'ETH» peut indiquer la crainte de la peur ou de la cupidité, généralement des signaux contraires.

4. Les changements de dominance entre Bitcoin et les Altcoins reflètent également l'appétit des risques. La domination de l'altcoin augmente suggère une ferveur spéculative, tandis que l'expansion de la domination Bitcoin pointe vers le comportement de risque et la préservation des capitaux.

5. Des données spécifiques à l'échange, telles que les dérivés de positionnement des rapports de Binance ou de Bybit, offrent des instantanés de l'exposition au trader. Si 80% des commerçants perpétuels de la BTC sont longs et les stands de prix, cela crée une opportunité de compression pour les ours.

Questions fréquemment posées

Qu'est-ce qu'un taux de financement élevé indique dans les contrats à terme sur la cryptographie? Un taux de financement élevé signifie que les détenteurs de postes à long terme paient régulièrement les vendeurs à découvert pour maintenir leurs paris. Cela se produit généralement sur des marchés fortement haussiers mais peut signaler une utilisation excessive si elle est soutenue, augmentant le risque de longue pression.

Comment un intérêt ouvert peut-il aider à prédire l'orientation du marché? La hausse des intérêts ouverts et le prix confirme la force de tendance. La baisse des intérêts ouverts lors d'une décision de prix suggère un manque de condamnation et une éventuelle inversion. Les divergences entre le prix et les intérêts ouverts précèdent souvent les changements de tendance.

Pourquoi le sentiment social n'est-il pas suffisant en soi? Le sentiment social est sujet à la manipulation et dominé par l'émotion de la vente au détail. Il culmine fréquemment aux extrêmes du marché. Sans confirmation des données sur chaîne ou dérivées, cela peut entraîner des faux signaux et un mauvais timing.

Les cartes de liquidation peuvent-elles faire confiance à des décisions commerciales? Les cartes de liquidation fournissent des zones probabilistes basées sur des livres de commandes modélisés. Ils sont utiles pour identifier les déclencheurs de volatilité potentiels mais doivent être combinés avec la profondeur du carnet de commandes en temps réel et l'analyse du volume pour la précision.