Comment réaliser l'arbitrage entre le marché du marché par le biais du trading contractuel?

L'arbitrage entre le marché dans la crypto implique d'exploiter les différences de prix du même actif sur différents échanges, en particulier par le biais de contrats à terme, pour profiter des inefficacités du marché.

Jun 20, 2025 at 11:22 pm

Qu'est-ce que l'arbitrage transversal dans la crypto-monnaie?

L'arbitrage entre le marché fait référence à la pratique d' exploiter les différences de prix du même actif sur différents marchés ou échanges . Dans le contexte de la crypto-monnaie, cela signifie souvent acheter un actif numérique sur un échange où il est inférieur à un prix plus bas et le vendant simultanément sur un autre échange où le prix est plus élevé. Cette stratégie permet aux traders de profiter des inefficacités des prix du marché.

Dans le commerce des contrats, en particulier les contrats à terme , l'arbitrage inter-marchés peut être plus complexe mais potentiellement plus gratifiant. Les traders prennent des positions sur plusieurs échanges, en utilisant l'effet de levier et la marge pour amplifier les rendements. La clé réside dans l'identification et l'action sur les écarts de prix rapidement avant qu'ils ne se normalisent en raison de l'efficacité accrue du marché.

Pourquoi utiliser le trading contractuel contre l'arbitrage?

Le trading contractuel, en particulier le trading à terme, offre plusieurs avantages qui le rendent idéal pour l'arbitrage entre le marché:

• Effet de levier : les contrats à terme permettent aux traders d'ouvrir de grandes positions avec un capital relativement petit.
• Vente à découvert : il permet de profiter de la baisse des prix, ce qui est essentiel lors de la vente élevée et de l'achat simultanément.
• Efficacité de la marge : L'utilisation de marge correctement gérée peut améliorer l'efficacité du capital entre les transactions.
• Accès du marché 24/7 : de nombreux marchés à terme de crypto fonctionnent 24h / 24, ce qui permet des opportunités d'arbitrage continu.

Ces fonctionnalités permettent aux traders expérimentés les outils nécessaires pour exécuter efficacement les stratégies d'arbitrage croisé , en particulier pendant les périodes de volatilité élevée ou de congestion du réseau.

Identifier les opportunités d'arbitrage entre les échanges

Pour commencer l'arbitrage entre le marché par le marché par le biais du trading de contrats, vous devez d'abord identifier les différences de prix entre les échanges. Voici comment vous pouvez faire cela:

• Utiliser des scanners d'arbitrage ou des API : des outils comme CoinmarketCap, Coingecko ou des robots sur mesure peuvent surveiller les données de prix en temps réel entre les échanges.
• Les taux de financement et les écarts de base de suivi : sur les marchés à terme, les taux de financement et les écarts de base (différence entre les prix au comptant et les prix à terme) peuvent créer des conditions d'arbitrage.
• Surveiller les facteurs spécifiques aux échanges : liquidité, temps de sevrage / dépôt, frais et latence du réseau ont tout affecté la viabilité de l'arbitrage.

Par exemple, si Bitcoin se négocie à 60 000 $ sur les contrats à terme sur Binance et 60 300 $ sur les contrats à terme , et les deux ont des taux de financement et des dates d'expiration similaires, une opportunité d'arbitrage existe.

Configuration des comptes et des infrastructures

Avant d'exécuter un métier, assurez-vous que votre infrastructure prend en charge l'exécution rapide et la gestion des risques:

• Créez des comptes vérifiés sur plusieurs échanges : assurez-vous que KYC est terminé et que les fonds sont disponibles sur chaque plate-forme.
• Activez l'accès à l'API : connectez vos comptes à des plateformes de trading automatisées ou des robots pour une exécution plus rapide.
• Déposez les fonds stratégiquement : maintenir les soldes dans les stablescoins ou la BTC sur chaque échange pour éviter les retards.
• Configurer les comptes de marge : activer les modes isolés ou de marge transversale selon les besoins pour le trading à terme.
• Connectivité de test : Assurez-vous que les API fonctionnent correctement et que les temps de réponse sont minimes.

Cette préparation garantit que lorsqu'une opportunité se présente, vous pouvez agir rapidement sans retards causés par des problèmes de vérification ou de dépôt.

Exécuter le commerce d'arbitrage

Une fois qu'une opportunité d'arbitrage a été identifiée et que vos comptes sont mis en place, suivez ces étapes:

• Ouvrez simultanément les positions opposées : par exemple, allez longtemps sur l'échange moins cher et court sur le plus cher.
• Spécifications du contrat de vérification : Assurez-vous que les contrats à terme sur les deux échanges sont similaires en termes de taille, de date d'expiration et d'indice sous-jacent.
• Calculer le potentiel de bénéfice net : facteur des frais de négociation, coûts de financement et glissement avant d'entrer dans le commerce.
• Surveiller la position en continu : les prix peuvent converger rapidement, donc une surveillance constante est cruciale.
• Positions fermées lorsque la propagation se rétrécit : une fois que la différence de prix disparaît, fermez les deux jambes du métier à verrouiller les bénéfices.

L'utilisation de commandes de stop-loss ou de mécanismes de couverture peut aider à gérer des retards de volatilité ou d'exécution inattendus.

Gérer les risques et les limitations

Alors que l'arbitrage transversal via le trading contractuel peut générer des bénéfices cohérents, plusieurs risques doivent être pris en compte:

• Risque d'exécution : les retards dans le placement ou le rejet de l'ordre peuvent entraîner des remplissages partiels ou des opportunités manquées.
• Risque de contrepartie : certains échanges peuvent rencontrer des problèmes de liquidité ou des pannes soudaines.
• Risque réglementaire : les restrictions juridictionnelles ou les modifications de politique peuvent affecter l'accès aux trading.
• Slippage : les livres de commandes minces ou la volatilité élevée peuvent entraîner des prix d'entrée ou de sortie plus pires que prévu.
• Divergence du taux de financement : les différences de taux de financement au fil du temps peuvent éroder les bénéfices potentiels.

Les commerçants devraient mettre en œuvre des protocoles de gestion des risques solides, notamment le dimensionnement des positions, la diversification entre les échanges et le backtesting régulier des stratégies.

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Questions fréquemment posées

Comment calculer les bénéfices potentiels d'un commerce d'arbitrage transversal?

Pour calculer les bénéfices attendus, soustraire le coût total de l'ouverture des deux postes (y compris les frais, les coûts de financement et le glissement) de la valeur totale de leur fermeture. Utilisez une feuille de calcul ou un outil dédié pour prendre en compte des variables telles que les frais de change, les exigences de marge et les différences de taux de financement.

Puis-je utiliser l'effet de levier dans les deux directions pendant l'arbitrage?

Oui, la plupart des échanges à terme vous permettent d'utiliser l'effet de levier indépendamment de chaque côté du métier. Cependant, un effet de levier excessif augmente le risque de liquidation, surtout si le prix se déplace de manière inattendue avant la convergence.

Y a-t-il des préoccupations juridiques ou réglementaires avec l'arbitrage croisé du marché?

L'arbitrage lui-même est légal, mais certaines juridictions peuvent imposer des restrictions aux transferts de fonds transfrontaliers, au commerce des dérivés ou aux rapports fiscaux. Consultez toujours les réglementations locales et conservez des registres précis de tous les métiers.

À quelle vitesse dois-je agir lorsqu'une opportunité d'arbitrage apparaît?

La vitesse est critique. Les écarts de prix ne durent généralement que des secondes à quelques minutes en raison des traders à haute fréquence et des robots de marché. Le fait d'avoir des comptes préfinancés et une intégration API améliore considérablement la vitesse d'exécution.