Les ETF Bitcoin sont-ils couverts par l'assurance SIPC?

Qu'est-ce que l'assurance SIPC?

SIPC Insurance , officiellement connu sous le nom de Securities Investor Protection Corporation (SIPC) , est une organisation américaine qui offre une protection limitée aux investisseurs au cas où leur entreprise de courtage échoue ou fait faillite. Il a été créé en 1970 en vertu de la Securities Investor Protection Act et opère de manière similaire à l'assurance FDIC mais pour les titres plutôt que dans les dépôts en espèces.

La couverture SIPC protège généralement jusqu'à 500 000 $ par client , avec une sous-limite de 250 000 $ pour les soldes en espèces , détenus dans une seule entreprise de courtage. Cependant, il est important de noter que SIPC ne protège pas contre les pertes du marché ou la fraude. Sa fonction principale est de récupérer les actifs des clients lorsqu'une courtage devient insolvable.

Que sont les ETF Bitcoin?

Un Fonds de bourse Bitcoin (ETF) est un véhicule d'investissement qui suit le prix de Bitcoin et est négocié en bourses traditionnelles comme le NYSE ou le NASDAQ. Ces fonds permettent aux investisseurs de se faire exposition à Bitcoin sans posséder ou gérer directement la crypto-monnaie.

Bitcoin Les FNB sont des instruments financiers réglementés qui contiennent Bitcoin ou des contrats dérivés liés à son prix. Ils offrent la commodité, la liquidité et la surveillance réglementaire, ce qui les rend attrayants pour les investisseurs institutionnels et de détail.

Cependant, comme ils sont structurés différemment des comptes bancaires traditionnels ou des avoirs directs de crypto-monnaies, des questions se posent sur leur admissibilité aux mécanismes de protection des investisseurs comme l'assurance SIPC .

SIPC couvre-t-il les ETF?

Oui, SIPC couvre généralement les ETF , y compris ceux qui suivent les produits ou les devises, à condition qu'ils soient enregistrés auprès de la SEC et détenus dans une maison de courtage participante. Cela comprend les FNB Gold, les ETF des liaisons et les FNB en actions.

Dans le contexte des ETF Bitcoin , si le fonds est inscrit sur un échange majeur et maintenu par le biais d'une maison de courtage SIPC-membre, les actions de cet ETF devraient être éligibles à la protection SIPC , en supposant qu'aucun autre facteur de disqualification ne s'applique.

Cela dit, l'actif sous-jacent - Bitcoin lui-même - n'est pas assuré par SIPC . L'assurance s'applique uniquement aux actions ETF, et non à la valeur de l'actif numérique qui soutient le fonds.

Les conditions dans lesquelles Bitcoin ETF peuvent ne pas être couvertes

Il existe plusieurs scénarios où l'assurance SIPC peut ne pas s'appliquer aux ETF Bitcoin:

• Si le FNB n'est pas enregistré auprès de la SEC ou est offert hors-échange.
• Si la maison de courtage détenant le FNB n'est pas membre de SIPC.
• Si l'ETF contient des dérivés non enregistrés ou non conformes liés à Bitcoin.
• Si l'investisseur détient réel Bitcoin en dehors de la structure ETF.

De plus, si l'émetteur ETF lui-même fait face à l'insolvabilité , SIPC ne couvrira pas les pertes liées à l'échec du fournisseur de fonds - elle ne protège que la faillite de la société de courtage détenant les actifs de l'investisseur.

En quoi cela diffère-t-il des plates-formes de garde de la cryptographie?

Contrairement aux plates-formes de courtage traditionnelles, les services de garde de crypto n'offrent pas de protection SIPC . La plupart des échanges de crypto et des fournisseurs de portefeuilles ne sont pas des membres SIPC et ne relèvent pas du même cadre réglementaire que les courtiers.

Certains gardiens proposent des polices d'assurance privées pour protéger les actifs numériques, mais ceux-ci ne sont pas équivalents à la couverture SIPC . Ces politiques varient considérablement en portée et sont souvent propriétaires, ce qui signifie que leurs termes et conditions de paiement sont déterminés par l'assureur.

En revanche, un ETF Bitcoin détenu par un courtage recouvert de SIPC bénéficie d'une protection légale jusqu'aux limites applicables, offrant un degré de sécurité plus élevé pour certains types d'investisseurs.

Étapes pour confirmer la couverture SIPC pour votre ETF Bitcoin

Si vous investissez dans un ETF Bitcoin et que vous souhaitez vous assurer que vos avoirs sont protégés, suivez ces étapes:

• Vérifiez si le FNB est répertorié sur un échange américain majeur tel que le NYSE ou le NASDAQ.
• Vérifiez si votre courtage est membre de SIPC - ces informations sont généralement disponibles sur le site Web de l'entreprise ou via le répertoire des membres SIPC.
• Assurez-vous que l'ETF est enregistré par la SEC , qui peut être confirmé via la base de données EDGAR de la SEC.
• Passez en revue les relevés de compte de votre courtage pour confirmer que les actions ETF sont détenues en votre nom ou dans le cadre d'un arrangement de «nom de rue» couvert par SIPC.
• Évitez de tenir le FNB via des plates-formes offshore ou non réglementées, qui ne sont généralement pas admissibles à la protection SIPC.

Ces étapes aident à clarifier si votre investissement ETF Bitcoin relève de la portée de la couverture SIPC .

Questions fréquemment posées

Q: Bitcoin est-il lui-même couvert par SIPC? Non, Bitcoin maintenu directement dans un portefeuille ou sur un échange de crypto n'est pas couvert par SIPC . Seules les titres détenus par une maison de courtage SIPC-membre sont admissibles à la protection.

Q: Que se passe-t-il si ma société de courtage échoue pendant que je possède un ETF Bitcoin? Si votre courtage est un membre SIPC , vous pouvez avoir le droit de récupérer vos actions ETF jusqu'à la limite de couverture de 500 000 $ par client , y compris jusqu'à 250 000 $ en espèces .

Q: Puis-je obtenir plus de 500 000 $ en protection SIPC? Oui, en ouvrant plusieurs comptes dans différentes catégories de propriété (par exemple, individuel, conjoint, fiducie), vous pouvez être admissible à des limites de couverture SIPC supplémentaires.

Q: Tous les FNB sont-ils automatiquement couverts par SIPC? Non, seuls les ETF détenus dans une maison de courtage SIPC-membre et enregistrés auprès de la SEC sont éligibles à la couverture . Les fonds privés ou offshore peuvent ne pas être admissibles.