Un ETF Bitcoin est-il protégé par l'assurance SIPC?

Qu'est-ce qu'un ETF Bitcoin?

Un ETF Bitcoin (Fonds négocié en bourse) est un véhicule d'investissement qui suit le prix de Bitcoin et se négocie sur des bourses traditionnelles comme toute autre sécurité actions. Il permet aux investisseurs de se faire exposition à Bitcoin sans posséder ou gérer directement la crypto-monnaie. Ces fonds sont gérés par des institutions financières et offrent une manière plus accessible, réglementée et familière pour les investisseurs de vente au détail et institutionnels de participer au marché de la cryptographie.

Contrairement à la propriété directe de Bitcoin, qui nécessite des solutions de stockage sécurisées telles que les portefeuilles et les clés privées, un Bitcoin ETF élimine la nécessité pour les utilisateurs de gérer eux-mêmes les actifs numériques. Le fournisseur de fonds détient le Bitcoin sous-jacent et émet des actions qui représentent la propriété proportionnelle. Cette structure permet aux investisseurs d'acheter et de vendre des actifs liés à Bitcoin via leurs comptes de courtage.

Remarque importante: Bien que Bitcoin les ETF fournissent un accès simplifié à Bitcoin, ils ne reflètent pas toujours les performances exactes de l'actif en raison des frais de gestion, des erreurs de suivi et d'autres facteurs.

Comprendre l'assurance SIPC

L'assurance SIPC (Securities Investor Protection Corporation) est un programme basé aux États-Unis conçu pour protéger les investisseurs dans le cas où leur cabinet de courtage échoue financièrement ou détourne les titres. Il est souvent comparé à l'assurance FDIC mais s'applique spécifiquement aux titres détenus dans les sociétés de courtage plutôt que dans les dépôts en espèces dans les banques.

La couverture SIPC protège généralement jusqu'à 500 000 $ par client, dont un maximum de 250 000 $ pour les soldes en espèces. Cette protection garantit que si une maison de courtage fait faillite, les clients peuvent récupérer leurs investissements, y compris les actions, les obligations et certains autres titres, à condition que les actifs soient enregistrés auprès de SIPC.

Remarque importante: SIPC ne protège pas contre les pertes du marché - elle ne fait que sauvegarder la perte d'actifs détenus par un courtier défaillant.

SIPC couvre-t-il Bitcoin les ETF?

À l'heure actuelle, les FNB Bitcoin ne sont généralement pas couverts par l'assurance SIPC , principalement parce que Bitcoin lui-même n'est pas classé comme garantie par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Étant donné que l'assurance SIPC s'applique uniquement aux «titres» - tels que les actions, les obligations et les fonds communs de placement - les produits liés à des actifs non sécurité comme les crypto-monnaies peuvent ne pas être admissibles à la protection.

Cependant, certains courtiers pourraient contenir Bitcoin des actions ETF dans des arrangements de garde qui ressemblent à la garde des titres traditionnels. Dans ces cas, même si l'actif sous-jacent n'est pas protégé, le compte de courtage détenant les actions ETF pourrait toujours être protégé contre les défaillances opérationnelles ou la fraude, selon la façon dont les actifs sont structurés.

Remarque importante: Les investisseurs doivent confirmer avec leur courtage si le FNB spécifique Bitcoin qu'ils envisagent relèvent des catégories éligibles SIPC ou sont exclues en raison de sa classe d'actifs sous-jacente.

Différences entre les ETF traditionnels et les ETF Bitcoin

Les FNB traditionnels investissent dans des actifs comme les actions, les obligations ou les produits bien établis dans le cadre réglementaire de la SEC et du CFTC. Ces ETF bénéficient de définitions légales claires et de protections des investisseurs, y compris l'admissibilité potentielle à SIPC lorsqu'ils sont détenus par un courtier enregistré.

En revanche, Bitcoin les FNB sont confrontés à l'ambiguïté réglementaire , en particulier en ce qui concerne la classification et la surveillance. Bien que certains ETF Bitcoin aient été approuvés ces dernières années, ils restent soumis à des règles et des interprétations en évolution. Étant donné que Bitcoin est traité différemment des actifs traditionnels, les protections accordées aux ETF conventionnelles peuvent ne pas s'étendre à celles basées sur les monnaies numériques.

• Classification réglementaire: Bitcoin est considérée comme une marchandise par le CFTC, pas une sécurité par la SEC.
• Infrastructure de marché: Bitcoin Les FNB s'appuient sur les gardiens et les échanges qui peuvent ne pas être conformes aux infrastructures de valeurs mobilières traditionnelles.
• Couverture d'assurance: La plupart des ETF Bitcoin manquent de soutien à SIPC explicite en raison de la nature de l'actif sous-jacent.

Comment vérifier si votre ETF Bitcoin est protégé SIPC

Pour déterminer si votre ETF Bitcoin est protégé par SIPC, suivez ces étapes:

• Vérifiez le prospectus du FNB: passez en revue la documentation du fonds pour comprendre comment il est détenu Bitcoin et s'il utilise un gardien de membre SIPC.
• Contactez votre courtage: demandez à votre courtier directement si le Bitcoin ETF que vous investissez dans les qualifications pour la protection SIPC.
• Examiner les accords de garde: déterminer si les ETF stores Bitcoin à l'aide de gardiens tiers qui peuvent offrir des polices d'assurance distinctes.
• Comprenez le type de compte: assurez-vous que votre compte de courtage est enregistré sous votre nom et non avec les actifs des autres clients, ce qui pourrait affecter la récupération en cas d'insolvabilité.

Remarque importante: Même si les actions ETF sont recouvertes de SIPC, la valeur de ces actions peut fluctuer considérablement en raison des mouvements de prix volatils de Bitcoin.

Protections alternatives pour les investisseurs ETF Bitcoin

Bien que l'assurance SIPC ne s'applique pas aux ETF Bitcoin, il existe d'autres protections que les investisseurs devraient considérer:

• Assurance gardienne: Certains fournisseurs de FNB utilisent des gardiens avec des polices d'assurance privées pour protéger les stockés Bitcoin contre le vol ou les cyberattaques.
• Sétences spécifiques aux courtiers: certains courtiers proposent des programmes d'assurance propriétaire qui couvrent les actifs numériques au-delà de ce que SIPC fournit.
• Supervision réglementaire: les ETF approuvés par la SEC subissent des chèques de conformité rigoureux, offrant un certain niveau d'assurance des investisseurs.

Les investisseurs doivent peser attentivement ces protections et comprendre les risques associés à l'investissement dans une classe d'actifs émergente comme Bitcoin par le biais d'une structure ETF.

Questions fréquemment posées

Puis-je perdre de l'argent dans un ETF Bitcoin même s'il est maintenu dans une maison de courtage protégé par SIPC?

Oui, vous pouvez toujours perdre de l'argent dans un ETF Bitcoin en raison de la volatilité du marché. L'assurance SIPC ne protège pas contre les pertes d'investissement causées par les fluctuations des prix. Il ne couvre que les pertes liées à l'insolvabilité du courtier ou à la mauvaise gestion des actifs.

Tous les ETF SIPC sont-ils assurés?

Non, tous les ETF ne sont pas assurés SIPC. Seuls les FNB qui sont considérés comme des titres éligibles et détenus par une maison de courtage SIPC-membre se qualifient pour la protection. La nature de l'actif sous-jacent est importante - si ce n'est pas une sécurité reconnue, elle peut ne pas être couverte.

Y a-t-il une différence entre SIPC et FDIC en ce qui concerne les ETF?

Oui, l'assurance FDIC s'applique uniquement aux dépôts bancaires , tels que les comptes d'épargne ou les CD, tandis que SIPC s'applique aux titres détenus lors de maisons de courtage , y compris de nombreux ETF. Cependant, aucune ne couvre les pertes de la baisse du marché.

Les investisseurs internationaux obtiennent-ils des protections similaires pour Bitcoin ETF?

Les investisseurs internationaux peuvent recevoir des protections en vertu de leurs organismes de réglementation financière locaux, mais ceux-ci varient considérablement. Il n'y a pas d'équivalent mondial au SIPC , de sorte que les investisseurs en dehors des États-Unis devraient consulter les réglementations locales et se renseigner sur les protections gardiennes offertes par leur courtier.