Qu'est-ce que le jalonnement dans la crypto-monnaie? Quels sont les avantages et les risques?

Comprendre le concept de jalonnement dans la crypto-monnaie

Le jalonnement de la crypto-monnaie fait référence au processus de participation activement à la validation des transactions sur un réseau de blockchain qui utilise un mécanisme de consensus de preuve de mise en place (POS). Au lieu de concurrencer les mineurs pour résoudre des puzzles mathématiques complexes comme dans les systèmes de preuve de travail comme Bitcoin, les blockchains POS permettent aux validateurs de créer de nouveaux blocs en fonction du nombre de pièces qu'ils détiennent et sont disposés à «mettre en jeu» comme garantie.

Lorsque les utilisateurs jalonnent leurs pièces, ils les verrouillent dans un portefeuille ou une plate-forme d'allumage pour prendre en charge les opérations du réseau , telles que la vérification des transactions et le maintien de la sécurité. En échange de ce service, les Stakers gagnent des récompenses, généralement sous la forme de jetons de crypto-monnaie supplémentaires.

Ce système incite la participation à long terme et décourage le comportement malveillant car les validateurs ont quelque chose à risque - leurs actifs marqués peuvent être réduits s'ils agissent malhonnêtement ou ne parviennent pas à exercer leurs fonctions correctement.

Comment fonctionne le jalonnement?

Les mécanismes de jalonnement varient légèrement en fonction de la blockchain spécifique, mais le principe général reste cohérent dans la plupart des réseaux POS.

• Les utilisateurs doivent d'abord posséder une certaine quantité de crypto-monnaie native du réseau sur lequel ils souhaitent jouer.
• Ils choisissent ensuite de verrouiller ces fonds dans un portefeuille compatible ou via un service de jalonnement.
• Le réseau sélectionne les validateurs en fonction de la taille de leur jeu et d'autres facteurs comme la sélection aléatoire ou l'âge de pièces.
• Les validateurs sont chargés de proposer de nouveaux blocs et d'atteindre la validité des blocs des autres.
• Si un validateur se comporte mal ou se déconnecte, une partie de leurs pièces marquées peut être perdue en tant que pénalité .

Certaines plates-formes offrent un stimulation déléguée, permettant aux titulaires de plus petits participer en déléguant leurs pièces à un validateur qui fait le gros du travail. Ce modèle est courant dans des réseaux comme Ethereum 2.0, Cardano (ADA) et Tezos (XTZ).

Avantages de la crypto-monnaie

L'une des principales attractions de jalonnement est la capacité de gagner un revenu passif sans vendre ses avoirs . Ceci est particulièrement attrayant dans un marché volatil où la maintenance et les gains peuvent compenser les pertes potentielles des fluctuations des prix.

Un autre avantage est la réduction de la consommation d'énergie par rapport à l'exploitation minière , ce qui fait de la mise en vedette d'une alternative respectueuse de l'environnement. Étant donné que le POS ne nécessite pas de puissance de calcul massive, elle réduit considérablement l'empreinte carbone des opérations de blockchain.

Le jalon contribue également à la stabilité du réseau et à la décentralisation . En encourageant davantage de participants à sécuriser le réseau, il devient plus difficile pour toute entité unique de prendre le contrôle ou de manipuler les transactions.

De plus, la jaltitude favorise l'engagement à long terme envers un projet , ce qui peut conduire à un engagement communautaire plus fort et à la confiance des investisseurs.

Risques impliqués dans le jalonnement

Bien que la mise en œuvre offre plusieurs avantages, ce n'est pas sans risques. Une préoccupation majeure est la volatilité de l'actif sous-jacent . Si la valeur de la crypto-monnaie marquée baisse considérablement, les récompenses gagnées pourraient ne pas compenser la perte de valeur fiduciaire.

Un autre risque implique des contraintes de liquidité . Lorsque les pièces sont jalonnées, elles sont souvent enfermées pendant une période, pendant laquelle ils ne peuvent pas être vendus ou transférés. Ce manque de liquidité peut être problématique s'il y a un ralentissement soudain du marché ou si un accès urgent aux fonds est nécessaire.

Il y a aussi la possibilité de problèmes techniques ou de réduction des pénalités . Si un nœud de validateur se déroule hors ligne ou mal se comporter, une partie des fonds marqués peut être automatiquement déduite. Cela oblige les utilisateurs à choisir des prestataires d'allumage fiables ou à s'assurer que leur propre infrastructure est robuste.

De plus, les vulnérabilités des contrats intelligents représentent une menace importante , en particulier lors de l'utilisation de plateformes de mise en veillement tierces. Les bogues ou exploits dans le code pourraient entraîner la perte d'actifs marqués.

Différentes méthodes de stimulation expliquées

Il existe plusieurs façons de mettre la crypto, chacune avec son propre ensemble d'avantages et d'inconvénients.

• La mise en place en solo consiste à exécuter votre propre nœud de validateur, qui nécessite généralement une participation minimale (comme 32 ETH dans Ethereum 2.0). Il donne un contrôle total mais exige une expertise technique et une disponibilité constante.
• La mise en vedette déléguée permet aux utilisateurs d'attribuer leurs pièces à un pool de validateurs. Cette méthode est idéale pour ceux qui ont des titres plus petits et des connaissances moins techniques.
• Un exercice basé sur l'échange est offert par des plateformes comme Binance, Coinbase et Kraken. Il est convivial, mais est livré avec un risque de contrepartie car l'échange détient les clés privées.
• Les services de jalonnement tiers fournissent des alternatives aux échanges, offrant parfois de meilleurs rendements. Cependant, une diligence raisonnable est nécessaire pour évaluer la légitimité et la sécurité de ces plateformes.

Chaque méthode a des implications différentes concernant le contrôle, les taux de récompense, les risques et l'accessibilité . Les utilisateurs doivent évaluer attentivement ces aspects avant de choisir un itinéraire d'allumage.

Comment commencer à jalonner: un guide étape par étape

Avant de plonger dans le jalonnement, il est essentiel de suivre une approche structurée pour minimiser les risques et maximiser les rendements.

• Choisissez une crypto-monnaie appropriée qui soutient le jalonnement. Les options populaires incluent Ethereum (après la fusion), Cardano, Solana et Polkadot.
• Sélectionnez une méthode d'allure en fonction de vos préférences: stimulation, délégation ou utilisation d'un échange.
• Configurez un portefeuille compatible comme la métamasque, le portefeuille de confiance ou des portefeuilles matériels comme le grand livre ou Trezor pour des solutions d'auto-cuir.
• Transférer la quantité souhaitée de pièces sur le portefeuille ou directement sur la plate-forme de mise en place.
• Suivez les instructions de l'interface pour initier la mise en place. Cela peut impliquer de sélectionner un validateur, de confirmer les termes et de verrouiller les pièces.
• Surveillez régulièrement vos performances d'allumage pour vous assurer que tout fonctionne correctement et que les récompenses sont accumulées.

Il est crucial de comprendre la période de décalage et les frais ou pénalités associés avant de commettre des fonds. Certains réseaux imposent une période d'attente avant que les pièces de monnaie ne puissent être retirées.

Des questions fréquemment posées sur le jalonnement

Q: Puis-je perdre de l'argent en jalonnant? Oui, vous pouvez perdre de l'argent en raison de pénalités de réduction des pénalités, de hacks de contrats intelligents ou d'une baisse de la valeur de l'actif marqué malgré les récompenses.

Q: Le jalonnement est-il imposable? Dans de nombreuses juridictions, les récompenses de jalonnement sont considérées comme un revenu imposable. Vous devez consulter un fiscaliste ou vérifier les réglementations locales pour déterminer vos obligations.

Q: Toutes les crypto-monnaies sont-elles admissibles à la jalonnement? Non, seules les crypto-monnaies qui fonctionnent sur une preuve de mise en place ou un mécanisme de consensus similaire soutiennent la mise en œuvre. Bitcoin, par exemple, utilise la preuve de travail et ne peut pas être jalonné.

Q: Que se passe-t-il si je déclenche mes pièces lors d'une mise à niveau du réseau? Le décalage des événements de réseau critiques peut affecter votre éligibilité à des récompenses ou vous exposer à la réduction si le réseau l'interprète comme non-participation. Restez toujours informé des mises à jour du protocole avant de décrocher.