Qu'est-ce que la tolérance de glissement

Comprendre le glissement dans le trading des crypto-monnaies

Dans le monde du commerce des crypto-monnaies, le glissement fait référence à la différence entre le prix attendu d'un métier et le prix réel exécuté. Ce phénomène se produit en raison des conditions de volatilité et de liquidité du marché. Lorsque vous passez une commande sur un échange décentralisé (DEX) ou une plate-forme centralisée, en particulier pendant les périodes de volatilité élevée ou de faible liquidité, votre commande peut ne pas être remplie au prix souhaité. Au lieu de cela, il est rempli au prochain prix disponible, qui peut être plus élevé ou inférieur à ce que prévu.

Par exemple, si vous essayez d'acheter 1 ETH lorsque son prix de marché actuel est de 2 000 $, mais en raison d'un mouvement rapide des prix, votre commande s'exécute à 2 015 $, cette différence de 15 $ est connue sous le nom de glissement. Il est important de comprendre ce concept car il affecte directement vos résultats commerciaux et votre rentabilité.

Qu'est-ce que la tolérance de glissement?

La tolérance de glissement est le montant maximal de l'écart des prix que vous êtes prêt à accepter lors de l'exécution d'un échange sur un échange décentralisé. Il est généralement exprimé en pourcentage et détermine combien le prix peut changer par rapport au moment où vous soumettez votre transaction lorsqu'il est réellement traité sur la blockchain.

La plupart des plates-formes Dex comme UniSWAP, Sushiswap ou PancakesWap permettent aux utilisateurs de définir leurs propres niveaux de tolérance de glissement. Par exemple, la définition d'une tolérance de glissement de 0,5% signifie que votre commerce est exécuté jusqu'à 0,5% du prix indiqué. Si le prix va au-delà de ce seuil, la transaction ne vous protégera pas de l'exécution défavorable.

Pourquoi le glissement se produit-il?

Le glissement se produit principalement en raison de deux facteurs: la volatilité du marché et la congestion du réseau . Dans les marchés à évolution rapide, en particulier lors des événements d'actualités ou des changements soudains du sentiment des investisseurs, les prix peuvent fluctuer rapidement en quelques secondes. Étant donné que les transactions blockchain prennent du temps à confirmer, il y a un décalage entre le moment où vous lancez un métier et le moment où il est terminé.

De plus, une faible liquidité pour certains jetons peut également provoquer un glissement significatif. Si un jeton n'a pas assez d'acheteurs et de vendeurs, les grands métiers peuvent déplacer le prix de façon spectaculaire avant d'être entièrement exécutés. Ceci est plus courant avec les altcoins plus petits par rapport aux crypto-monnaies majeures comme Bitcoin ou Ethereum.

Un autre facteur contributif est les retards du réseau blockchain . Des frais de gaz élevés ou des temps de confirmation de bloc lent peuvent retarder l'exécution des transactions, augmentant les chances de glissement.

Comment régler la tolérance à glissement sur un dex

La définition de la tolérance à glisser correctement est cruciale pour réussir les échanges sur les bourses décentralisées. Voici comment vous pouvez l'ajuster:

• Ouvrez votre interface DEX préférée (par exemple, uniswap, pancakeswap)
• Connectez votre portefeuille (comme le métamask ou le portefeuille de confiance)
• Accédez à la section Swap
• Recherchez une icône de paramètres (souvent représentée par un symbole d'équipement)
• Localisez l'option de tolérance de glissement
• Entrez manuellement le pourcentage souhaité ou choisissez parmi les options de prédéfini

Certaines plates-formes offrent des paramètres de glissement par défaut, souvent environ 0,5% , mais les traders avancés peuvent préférer ajuster cela en fonction de l'actif qu'ils échangent et des conditions de marché actuelles. Pour les jetons très volatils, l'augmentation légèrement de la tolérance de glissement pourrait aider à exécuter les transactions avec succès sans défaillances de transaction constantes.

Impact de la tolérance au glissement sur le succès des transactions

Votre choix de tolérance de glissement a un impact direct sur la question de savoir si votre transaction va parcourir ou revenir. Une tolérance de glissement inférieure augmente les chances d'obtenir un prix favorable, mais il augmente également le risque d'échec des transactions sur les marchés volatils. D'un autre côté, une tolérance de glissement plus élevée rend votre commerce plus susceptible de s'exécuter, mais pourrait entraîner le paiement plus que prévu.

Par exemple, la tentative d'échanger une grande quantité de jeton de faible liquidité avec une tolérance à un glissement de 0,1% pourrait entraîner une transaction échouée. L'augmenter à 1% ou 2% pourrait permettre au commerce de se dérouler, bien qu'à un taux potentiellement moins favorable. Comprendre cet équilibre aide les commerçants à éviter la frustration et les frais de gaz inutiles.

Meilleures pratiques pour gérer la tolérance de glissement

Pour gérer efficacement le glissement, considérez les pratiques suivantes:

• Surveillez les conditions du marché avant de lancer des métiers
• Évitez de placer de gros transactions pendant une forte volatilité sauf si nécessaire
• Utilisez des commandes limites lorsque cela est disponible pour contrôler le prix d'exécution
• Ajuster la tolérance à glissement en fonction de la liquidité des jetons
• Envisagez de diviser les métiers importants en plus petits pour réduire l'impact global de glissement

En restant informé de la dynamique du marché et en ajustant vos paramètres de glissement en conséquence, vous pouvez minimiser les pertes et améliorer votre expérience de trading sur les plateformes décentralisées.

Questions fréquemment posées (FAQ)

Q: Puis-je éliminer complètement le glissement lors de la négociation de la crypto? R: Non, le glissement ne peut pas être entièrement éliminé, en particulier sur les échanges décentralisés. Cependant, l'utilisation d'ordres limites, le commerce pendant la faible volatilité et le choix des paires de fiquidité élevées peuvent réduire considérablement son impact.

Q: Que se passe-t-il si le glissement dépasse ma tolérance au set? R: Si le prix réel s'écarte au-delà de la tolérance de glissement choisie, la transaction échouera et vos fonds resteront dans votre portefeuille. Cela empêche les exécutions défavorables.

Q: Dois-je toujours utiliser le paramètre de glissement par défaut sur les plates-formes Dex? R: Pas nécessairement. Les paramètres par défaut comme 0,5% fonctionnent bien pour la plupart des scénarios, mais en fonction des conditions du marché et du jeton que vous échangez, vous devrez peut-être l'ajuster manuellement pour de meilleurs résultats.

Q: En quoi le glissement diffère-t-il entre les échanges centralisés et décentralisés? R: Les échanges centralisés gèrent généralement le glissement en interne et n'expose pas les utilisateurs à des problèmes de glissement direct. Les échanges décentralisés, cependant, obligent les utilisateurs à définir leur propre tolérance de glissement, car les transactions sont réglées sur la chaîne et soumises aux données du marché en temps réel.