Qu'est-ce que la capitalisation boursière en crypto?

Comprendre la capitalisation boursière en crypto-monnaie

La capitalisation boursière, communément appelée capitalisation boursière , est une mesure clé utilisée pour évaluer la taille et la valeur relatives d'une crypto-monnaie. Il est calculé en multipliant le prix actuel d'une seule unité de la crypto-monnaie par son alimentation en circulation totale . Cette formule peut être exprimée comme:

• Capacité boursière = prix actuel × fourniture en circulation

  Par exemple, si une crypto-monnaie a un prix de 10 $ par pièce et 50 millions de pièces en circulation, sa capitalisation boursière serait de 500 millions de dollars. Ce chiffre aide les investisseurs à comparer la valeur globale des différents actifs numériques, même si leurs prix individuels varient considérablement. Contrairement à la capitalisation boursière traditionnelle, qui est basée sur les actions en circulation, la capitalisation boursière cryptographique repose sur l'offre en circulation, qui exclut les pièces qui sont verrouillées, réservées ou non encore libérées.

  Différents types de capitalisation boursière en crypto

  Les crypto-monnaies sont souvent classées en fonction de leur capitalisation boursière en actifs à grande capitalisation , à milieu et à petite capitalisation .
• Les crypto-monnaies à grande capitalisation ont généralement une capitalisation boursière dépassant 10 milliards de dollars. Les exemples incluent Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) . Ceux-ci sont généralement considérés comme plus stables et moins volatils en raison de leur adoption et de leur liquidité généralisées.
• Les crypto-monnaies intermédiaires se situent entre 1 milliard de dollars et 10 milliards de dollars en capitalisation boursière. Ces projets présentent souvent un potentiel de croissance mais comportent un risque plus élevé que les actifs à grande capitalisation.
• Les crypto-monnaies à petite capitalisation tombent en dessous de 1 milliard de dollars. Bien qu'ils puissent offrir un potentiel de retour élevé, ils sont également livrés avec une volatilité accrue et une liquidité plus faible.

  La compréhension de ces catégories aide les investisseurs à équilibrer les risques et à diversifier efficacement leurs portefeuilles.

  Pourquoi l'alimentation en circulation est plus importante que l'offre totale

  Lors du calcul de la capitalisation boursière, il est essentiel d'utiliser l'offre circulante plutôt que l'offre totale ou maximale. L'offre en circulation fait référence au nombre de pièces actuellement disponibles et négociables sur le marché. Certains projets ont un grand nombre de pièces qui sont verrouillées dans des contrats intelligents , détenus par l'équipe de développement ou prévus pour une version future. L'inclusion dans le calcul fausserait la véritable valeur marchande. Par exemple, une pièce pourrait avoir une offre maximale de 1 milliard, mais seulement 200 millions sont en circulation. L'utilisation de 1 milliard complète surestimerait la capitalisation boursière de cinq fois. Des plateformes de données fiables comme CoinmarketCap et Coingecko utilisent l'offre circulante pour fournir des chiffres précis à capitalisation boursière.

  Comment vérifier la capitalisation boursière des crypto-monnaies

  Pour trouver la capitalisation boursière de toute crypto-monnaie, suivez ces étapes:
• Visitez un agrégateur de données de crypto-monnaie de confiance tel que CoinmarketCap.com ou Coingecko.com
• Utilisez la barre de recherche pour entrer le nom ou le symbole de ticker de la crypto-monnaie
• Sur la page d'aperçu du projet, localisez la statistique de la «capitalisation boursière» , généralement affichée près du tableau des prix
• Vérifiez que l'offre en circulation et le prix actuel sont conformes à la capitalisation boursière affichée à l'aide de la formule
• Comparez la capitalisation boursière de l'actif avec les autres dans la même catégorie pour évaluer sa position relative

  Ces plates-formes mettent à jour les données en temps réel, garantissant aux investisseurs accès aux informations les plus récentes.

  Limitations et interprétations erronées de la capitalisation boursière

  Bien que la capitalisation boursière soit une référence utile, elle ne raconte pas toute l'histoire. Une idée fausse commune est de supposer qu'une pièce à moindre coût est «moins chère» ou un meilleur investissement qu'un prix à prix élevé, ignorant la capitalisation boursière. Une pièce au prix de 0,10 $ avec une capitalisation boursière de 2 milliards de dollars est fondamentalement différente d'une pièce de 100 $ avec une capitalisation boursière de 500 millions de dollars. Une autre limitation survient avec des jetons à flottants faibles - des curpo-monnaies où seule une petite partie de l'offre totale est activement négociée. Dans de tels cas, la capitalisation boursière peut ne pas refléter la véritable dynamique du marché, car une petite quantité de volume de négociation peut entraîner des oscillations de prix importantes. De plus, la capitalisation boursière ne peut pas mesurer l'utilité, l'adoption ou l'innovation technologique - des facteurs qui influencent également la valeur à long terme.

  CAP-CAPIDE Vs Vs Évaluation entièrement diluée (FDV)

  Une autre métrique connexe est une évaluation entièrement diluée (FDV) , qui estime la capitalisation boursière si l'ensemble de l'offre maximale d'une crypto-monnaie était en circulation. Le FDV est calculé comme:
• FDV = prix actuel × offre maximale

  Cette métrique est utile pour comprendre la pression future potentielle de l'évaluation si tous les jetons entrent sur le marché. Par exemple, un projet avec une capitalisation boursière de 1 milliard de dollars, mais un FDV de 10 milliards de dollars peut faire face à une pression de prix à la baisse lorsque des jetons supplémentaires sont libérés. Les investisseurs comparent souvent la capitalisation boursière et le FDV pour évaluer le tokenomique et la distribution de l'offre.

  Questions fréquemment posées

  Une crypto-monnaie avec un prix bas peut-elle avoir une capitalisation boursière élevée? Oui. Le prix individuel d'une pièce ne détermine pas sa capitalisation boursière. Une crypto-monnaie au prix de 1 $ peut avoir une capitalisation boursière plus élevée que celle de 100 $ si son alimentation en circulation est nettement plus importante. Par exemple, si la pièce A est de 1 $ avec 1 milliard de circulation, sa capitalisation boursière est de 1 milliard de dollars. Coin B à 100 $ avec seulement 5 millions de circulation a une capitalisation boursière de 500 millions de dollars - plus élevée que la pièce A.

  La capitalisation boursière est-elle manipulée dans l'espace cryptographique? Dans certains cas, oui. Les projets avec un faible volume de trading et l'offre concentrée peuvent subir une inflation artificielle de la capitalisation boursière grâce à des achats coordonnés, appelés régimes «pompage et décharge». Les investisseurs devraient examiner les listes de volume , de liquidité et d'échange de négociation ainsi que la capitalisation boursière pour détecter la manipulation potentielle.

  Une capitalisation boursière plus élevée signifie-t-elle qu'une crypto-monnaie est plus sûre à investir? Généralement, les crypto-monnaies à grande capitalisation sont considérées comme moins risquées en raison de leurs réseaux établis, de leurs liquidités plus élevées et de leur adoption plus large. Cependant, aucun investissement n'est entièrement sûr. Même les actifs à grande capitalisation peuvent subir de fortes baisses lors des corrections du marché ou des changements réglementaires.

  Pourquoi de nouvelles crypto-monnaies montrent-elles une capitalisation boursière élevée immédiatement après le lancement? Cela peut se produire lorsqu'un projet se lance avec une grande partie de son approvisionnement déjà en circulation et définit un prix initial élevé grâce à des mécanismes tels que les courbes de liaison ou les modèles d'enchères. Il peut également résulter d'un flotteur bas et d'une forte demande pendant la phase de négociation initiale, créant une capitalisation boursière gonflée temporairement qui peut ne pas être durable.