Qu'est-ce que le ratio de marge des contrats à terme Gate.io ? Comment fonctionne l’avertissement de liquidation ?

Comprendre le ratio de marge des contrats à terme Gate.io

1. Le ratio de marge est une mesure en temps réel calculée comme suit : (Solde du portefeuille + PnL non réalisé) / Marge utilisée × 100 %.

2. Il reflète la quantité de capitaux propres restant par rapport à la marge actuellement bloquée dans les positions ouvertes.

3. Un ratio plus élevé indique une meilleure santé de la position, tandis qu'un ratio plus faible indique une vulnérabilité croissante à la liquidation.

4. Gate.io affiche ce ratio de manière dynamique sur l'interface de trading à côté de chaque contrat à terme actif.

5. Lorsque le ratio de marge descend en dessous de 100 %, la position entre en territoire d'appel de marge et déclenche des notifications d'avertissement.

Comment les appels de marge sont déclenchés

1. Une fois que le ratio de marge tombe en dessous du seuil de marge de maintien, généralement fixé à 100 % pour la plupart des contrats, un appel de marge est lancé.

2. Les utilisateurs reçoivent des alertes immédiates par e-mail, SMS et notifications dans l'application les invitant à ajouter de la marge ou à réduire leur exposition.

3. Lors d'un appel de marge, les utilisateurs peuvent toujours ajuster leurs positions : en ajoutant de la marge, en réduisant la taille de la position ou en clôturant les transactions manuellement.

4. Aucune liquidation partielle d'office n'intervient à ce stade ; le contrôle total reste entre les mains de l'utilisateur jusqu'à ce que le ratio dépasse le seuil de liquidation.

5. L’absence de réponse avant que le ratio n’atteigne zéro entraîne une liquidation forcée par le système.

Mécaniques de liquidation sur Gate.io

1. La liquidation commence lorsque le taux de marge atteint 0 %, ce qui signifie que les capitaux propres ont été entièrement érodés par les pertes.

2. Le système exécute un ordre de marché sur la position au prix de faillite et non au prix de référence.

3. Gate.io utilise un fonds d'assurance pour couvrir tout écart entre le prix de liquidation et la valeur de règlement finale.

4. Après la liquidation, le solde restant du portefeuille (à l'exclusion de la marge utilisée) est conservé à moins que la protection contre les soldes négatifs ne soit désactivée.

5. Les positions liquidées apparaissent dans l'onglet « Historique de liquidation » avec les horodatages, les prix exécutés et les déductions de frais.

Rôle du désendettement automatique (ADL)

1. Si le fonds d'assurance est insuffisant pour absorber les pertes résultant d'un événement de liquidation à grande échelle, l'ADL s'active.

2. ADL cible les positions rentables classées par effet de levier et rentabilité, en commençant par les gagnants ayant l'effet de levier le plus élevé.

3. Les commerçants concernés bénéficient de fermetures forcées partielles proportionnelles à leur niveau de contribution dans la file d'attente ADL.

4. Chaque événement ADL publie un rapport transparent répertoriant les utilisateurs concernés, la taille des positions et les montants des compensations.

5. La participation à ADL est obligatoire et régie par les règles de gestion des risques de Gate.io, ni facultative ni négociable.

Exemple de calcul du ratio de marge

1. Supposons qu'un trader détienne un contrat perpétuel BTC/USDT avec un solde de portefeuille de 1 000 $, une perte non réalisée de 200 $ et une marge utilisée de 800 $.

2. Ratio de marge = (1 000 $ − 200 $) / 800 $ × 100 % = 100 % .

3. Si le prix évolue davantage par rapport à la position, entraînant une perte supplémentaire de 100 $, le ratio devient (1 000 $ − 300 $) / 800 $ × 100 % = 87,5 % .

4. À ce stade, une alerte d'appel de marge se déclenche et l'utilisateur doit agir immédiatement pour éviter de franchir la zone de liquidation.

5. Si la perte non réalisée atteint 1 000 $, le numérateur atteint zéro, déclenchant une liquidation automatique sans autre préavis.

Foire aux questions

Q1 : Gate.io propose-t-il un mode de marge isolée ? Oui. Les traders peuvent choisir entre une marge croisée et une marge isolée par position. La marge isolée alloue des fonds dédiés à chaque transaction, évitant ainsi les répercussions sur les positions.

Q2 : Puis-je retirer des fonds tout en détenant des positions à terme ouvertes ? Non. Les retraits sont bloqués si cela risque de faire tomber le ratio de marge global en dessous des seuils requis. Le système applique la validation du solde en temps réel avant de traiter toute demande de retrait.

Q3 : Qu'arrive-t-il aux paiements de financement pendant la liquidation ? Les versements de capital accumulés jusqu'au moment de la liquidation sont réglés normalement. Tout financement en attente dû après la liquidation est annulé, car la position n'existe plus dans le moteur de correspondance.

Q4 : Y a-t-il un délai entre l’appel de marge et la liquidation ? Il n'existe aucune fenêtre horaire fixe. La liquidation intervient instantanément dès que le taux de marge atteint 0 %. La volatilité du marché peut accélérer ce processus en quelques millisecondes lors de mouvements rapides des prix.