Comment utiliser les échanges décentralisés ? (échange DEX)

Connecter votre portefeuille à un DEX

1. Choisissez un portefeuille non dépositaire compatible avec la blockchain cible : MetaMask pour Ethereum, Phantom pour Solana ou Keplr pour les réseaux basés sur Cosmos.

2. Installez l'extension de portefeuille ou l'application mobile et sauvegardez en toute sécurité votre phrase de départ : ne la partagez jamais avec qui que ce soit.

3. Financez votre portefeuille avec le jeton natif de la chaîne – ETH pour Ethereum, SOL pour Solana ou ATOM pour Cosmos – pour couvrir les frais de gaz.

4. Accédez à l'interface DEX (Uniswap, PancakeSwap ou Curve) et cliquez sur « Connecter le portefeuille » dans le coin supérieur droit.

5. Sélectionnez votre portefeuille dans la liste, approuvez la demande de connexion et confirmez la signature dans l'interface de votre portefeuille.

Comprendre les pools de liquidités et les échanges de jetons

1. Les DEX s'appuient sur des teneurs de marché automatisés (AMM) plutôt que sur des carnets de commandes : les prix dérivent de formules mathématiques intégrées dans des contrats intelligents.

2. Chaque paire de trading correspond à un pool de liquidité dans lequel les utilisateurs déposent des valeurs égales de deux jetons pour gagner des frais de trading.

3. Lorsque vous échangez des jetons, vous interagissez directement avec le pool : la tolérance de glissement doit être définie manuellement pour éviter une exécution défavorable en cas de volatilité.

4. Le montant de la production est calculé en temps réel à l'aide de la formule du produit constant x × y = k , où x et y représentent les soldes de réserve.

5. La confirmation de la transaction nécessite de signer via votre portefeuille et d'attendre l'inclusion du bloc : Ethereum peut prendre 10 à 30 secondes, tandis que Solana confirme en moins d'une seconde.

Fournir des liquidités en toute sécurité

1. Accédez à l'onglet « Pool » sur l'interface DEX et sélectionnez une paire existante ou créez-en une nouvelle si le protocole le permet.

2. Approuvez les dépenses en jetons pour les deux actifs séparément : il s'agit d'une autorisation unique par jeton et par contrat.

3. Saisissez les montants des dépôts alignés sur le ratio du pool actuel : les écarts déclenchent des avertissements ou un rejet.

4. Examinez le pourcentage de part que vous recevrez et le TAEG projeté en fonction de l'accumulation des frais et du volume du pool.

5. Confirmez la transaction ; Les jetons LP apparaîtront dans votre portefeuille comme preuve de votre propriété proportionnelle dans le pool.

Gérer les pertes et les frais éphémères

1. Une perte éphémère se produit lorsque les prix des jetons déposés s'écartent considérablement du moment du dépôt : la perte n'est réalisée qu'au moment du retrait.

2. Les revenus de commissions compensent en partie les pertes éphémères, en particulier dans les pools à volume élevé avec des ratios de prix stables.

3. Chaque swap entraîne des frais de protocole (généralement 0,05 %, 0,3 % ou 1 %), répartis proportionnellement aux fournisseurs de liquidité.

4. Les coûts du gaz varient selon les chaînes : les frais du réseau principal Ethereum restent volatils, tandis qu'Arbitrum et Base proposent des swaps inférieurs à 0,10 $.

5. Certains DEX imposent des frais supplémentaires pour les fonctionnalités avancées telles que les ordres limités ou les positions de liquidité concentrées.

Foire aux questions

Q : Ai-je besoin de KYC pour négocier sur un DEX ? R : Non. Les échanges décentralisés ne nécessitent pas de vérification d'identité : l'accès est sans autorisation et pseudonyme.

Q : Puis-je échanger des jetons qui ne sont pas cotés sur des bourses centralisées ? R : Oui. Tout jeton ERC-20, BEP-20 ou SPL avec une liquidité suffisante peut être échangé si son adresse de contrat est connue et prise en charge par le DEX.

Q : Que se passe-t-il si le contrat intelligent d'un DEX présente un bug ? R : Les utilisateurs supportent l'intégralité des risques : les fonds bloqués dans des contrats compromis peuvent être irrécupérables sans mises à niveau menées par la communauté ou sans interventions multisig.

Q : Comment puis-je vérifier l'authenticité d'un jeton avant de l'échanger ? R : Vérifiez l'adresse du contrat sur Etherscan, BscScan ou Solscan avec les canaux officiels du projet : ne faites jamais confiance aux liens provenant de DM ou de sites Web non vérifiés.