Qu'est-ce qu'une position de dette garantie (CDP)

Les CDP offrent aux emprunteurs un accès à des liquidités en leur permettant d’emprunter des pièces stables contre leurs actifs cryptographiques, sans avoir besoin de vérifications de crédit ni de vendre leur cryptomonnaie sous-jacente.

Oct 28, 2024 at 12:54 pm

Qu’est-ce qu’une position de dette garantie (CDP) ?

1. Définition

Une position de dette garantie (CDP) est un type de prêt qui utilise la cryptomonnaie comme garantie. Il permet aux emprunteurs d’accéder à des liquidités sans vendre leurs actifs cryptographiques.

2. Comment ça marche

• Les emprunteurs déposent des actifs cryptographiques (par exemple, BTC, ETH, DAI) sur une plateforme de contrats intelligents CDP.
• Le contrat intelligent crée un nouveau stablecoin basé sur la valeur de la garantie.
• L’emprunteur peut ensuite utiliser le stablecoin comme liquidité pour acheter des biens ou des services ou investir dans d’autres crypto-monnaies.

3. Avantages

• Accès à la liquidité : les emprunteurs peuvent libérer la valeur de leurs actifs cryptographiques sans les vendre.
• Aucune vérification de crédit : les CDP ne sont généralement pas garantis, ce qui signifie que les emprunteurs n'ont pas besoin de se soumettre à une vérification de crédit.
• Flexibilité : les emprunteurs peuvent rembourser le prêt et retirer leur garantie à tout moment.

4. Risques

• Volatilité des prix : la valeur de la garantie peut fluctuer, entraînant potentiellement un déficit de garantie.
• Liquidation : Si la valeur de la garantie tombe en dessous d'un certain seuil, le CDP peut être liquidé et la garantie saisie.
• Risque de plateforme : La sécurité et la fiabilité de la plateforme CDP peuvent affecter la sécurité du prêt.

5. Plateformes

Plusieurs plateformes proposent des CDP, notamment :

• MakerDAO (ETH, WBTC, DAI)
• Financement composé (COMP, ETH, USDC)
• Aave (AAVE, DAI, WBTC)

6. Cas d'utilisation

Les CDP sont utilisés à diverses fins, telles que :

• Effet de levier : les traders peuvent utiliser les CDP pour augmenter leur exposition aux crypto-monnaies et potentiellement amplifier leurs profits.
• Liquidité : les particuliers peuvent utiliser les CDP pour accéder à des fonds en cas d'urgence ou d'investissement.
• Couverture : les investisseurs peuvent utiliser les CDP pour se protéger contre les baisses potentielles de prix de leurs crypto-monnaies.