Qu'est-ce qu'un calendrier de falaise et d'acquisition dans le tokenomics?

Que signifie une falaise dans le tokenomics?

Dans Tokenomics, une falaise fait référence à une période spécifique pendant laquelle les détenteurs de jetons ne sont pas autorisés à accéder ou à transférer leurs jetons après un lancement de projet ou une distribution de jetons. Ce mécanisme est couramment utilisé dans les offres initiales de pièces de monnaie (ICO) , les ventes de jetons ou les allocations d'équipe pour empêcher la vente immédiate ou le déversement de jetons sur le marché. La période de falaise garantit que les parties prenantes, en particulier les membres de l'équipe et les premiers investisseurs, restent attachées au projet pendant une certaine durée avant de pouvoir commencer à liquider leurs avoirs.

Par exemple, si un projet met en œuvre une falaise de 6 mois , les membres de l'équipe devront attendre 6 mois avant de pouvoir commencer à retirer ou à vendre leurs jetons. Ce retard renforce la confiance entre les investisseurs et réduit la volatilité du marché en limitant l'offre initiale de jetons entrant en circulation.

Comment un horaire d'acquisition fonctionne-t-il en tokenomics?

Un calendrier d'acquisition détermine comment les jetons sont progressivement libérés aux parties prenantes au fil du temps après la fin de la période de falaise. Ce mécanisme est crucial pour la durabilité du projet à long terme , car il empêche les décharges de jetons soudains qui pourraient déstabiliser le prix du jeton. Un calendrier d'acquisition s'étend généralement sur plusieurs mois ou années , les jetons étant débloqués dans des intervalles mensuels, trimestriels ou annuels .

Par exemple, un projet peut mettre en œuvre un calendrier d'acquisition de 24 mois avec une falaise de 6 mois . Après la période d'attente de 6 mois, les détenteurs de jetons peuvent commencer à recevoir leurs jetons en versements mensuels égaux au cours des 24 prochains mois . Cela garantit une libération régulière de jetons , aligne des incitations sur les objectifs de développement à long terme et réduit la pression de la vente sur le marché.

Pourquoi les falaises et les horaires d'acquisition sont-ils importants dans la conception de jetons?

Les falaises et les horaires d'acquisition sont des éléments essentiels de la stratégie de distribution de jetons . Ils servent plusieurs objectifs clés:

• Empêcher le déversement de jetons en limitant la quantité de jetons qui peuvent être vendus en même temps.
• Encourager l'engagement à long terme des membres de l'équipe et des investisseurs.
• Maintenir la stabilité des prix en contrôlant l'offre en circulation de jetons.
• Améliorer la confiance des investisseurs grâce à des plans de libération de jetons transparents et structurés.

Ces mécanismes aident à atténuer les risques associés au commerce spéculatif , en particulier dans des projets avec de grandes pré-allocations aux fondateurs, aux conseillers ou aux sociétés de capital-risque. En mettant en œuvre une falaise bien conçue et une structure d'acquisition, les projets peuvent promouvoir des tokenomiques durables , réduire la manipulation du marché et soutenir la croissance à long terme .

Exemples de structures de falaise et d'acquisition dans de vrais projets

Plusieurs projets bien connus de blockchain ont mis en œuvre des mécanismes de falaise et d'acquisition pour gérer l'offre de jetons et les attentes des investisseurs:

• UNISWAP : Implémentation d'une falaise de 6 mois, suivie d'un calendrier d'acquisition linéaire de 12 mois pour les jetons d'équipe.
• Sushiswap : a utilisé une falaise de 30 jours , puis un calendrier d'acquisition quotidien pour certaines allocations de jetons.
• Solana : a adopté un calendrier d'acquisition pluriannuel pour les détenteurs de jetons initiaux, garantissant une libération progressive de jetons sur le marché.

Ces exemples illustrent comment différents projets adaptent leur tokenomique pour s'aligner sur leurs délais de développement et leurs stratégies de marché . La durée et la fréquence des versions de jetons peuvent varier en fonction des objectifs du projet, des accords d'investisseurs et des attentes de la communauté .

Comment lire et interpréter les horaires de la falaise et de l'acquisition?

La compréhension du calendrier de libération des jetons d'un projet est cruciale pour les investisseurs et les parties prenantes. Lorsque vous examinez un tableau de bord ou un livre blanc en tokenomics , recherchez les éléments clés suivants:

• Date de début de la période de la falaise
• Durée de la falaise
• Période d'acquisition et fréquence des versions de jetons
• Pourcentage de jetons libérés à chaque intervalle

Par exemple, un projet peut indiquer:

• Falaise: 6 mois
• Vêtu: 24 mois
• Fréquence de libération: mensuellement

Cela signifie qu'après la période d'attente initiale de 6 mois , 1/24 du total des jetons alloués sera libéré chaque mois. Les investisseurs doivent évaluer attentivement ces horaires pour comprendre quand de nouveaux jetons entreront sur le marché et comment cela peut affecter la dynamique des prix .

Idées fausses courantes sur les falaises et les horaires d'acquisition

Malgré leur importance, plusieurs idées fausses entourent des falaises et des structures d'acquisition :

• Idée fausse 1: les falaises et les horaires d'acquisition garantissent l'engagement à long terme. Bien qu'ils encouragent l'engagement, les membres de l'équipe peuvent toujours quitter le projet après la fin de la période d'acquisition.

• Idée fausse 2: Tous les jetons sont soumis aux mêmes règles d'acquisition. Différentes allocations en jetons (par exemple, équipe, conseillers, investisseurs) ont souvent des horaires d'acquisition différents .

• Idée fausse 3: L'acquisition garantit la stabilité des prix. Bien que l'acquisition aide à gérer l'offre de jetons , les facteurs externes du marché peuvent toujours entraîner des fluctuations importantes des prix .

Comprendre ces nuances est essentiel pour prendre des décisions éclairées lors de l'évaluation du tokenomique d'un projet.

Questions fréquemment posées

Quelle est la différence entre une falaise et un calendrier d'acquisition? Une falaise est une période d'attente pendant laquelle les jetons sont verrouillés et ne sont pas accessibles . Un calendrier d'acquisition décrit comment les jetons sont libérés au fil du temps après la fin de la falaise.

Un projet peut-il modifier son calendrier de falaise ou d'acquisition après le lancement? Techniquement, il est possible que le contrat de jeton autorise les changements de gouvernance . Cependant, la modification de ces horaires après le lancement peut endommager la confiance des investisseurs et est généralement découragée, sauf si fait de manière transparente.

Les horaires de la falaise et de l'acquisition sont-ils uniquement pour les jetons d'équipe? Non, ils peuvent s'appliquer aux investisseurs, aux conseillers et même aux participants à la vente publique , selon la conception du tokenomics du projet.

Comment les horaires d'acquisition affectent-ils le prix des jetons? Ils aident à stabiliser le prix en empêchant de gros décharges de jetons. Cependant, les dates de fin d'acquisition peuvent créer une pression de vente si de nombreux jetons deviennent disponibles à la fois.