Qu'est-ce qu'un CBDC (monnaie numérique de la banque centrale)

Une monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) est une monnaie numérique soutenue par le gouvernement conçue pour moderniser les paiements, améliorer l'inclusion financière et maintenir le contrôle monétaire face aux crypto-monnaies privées.

Jul 13, 2025 at 05:42 pm

Comprendre le concept de CBDC

Un CBDC , ou de la monnaie numérique de la banque centrale , fait référence à une forme numérique de monnaie fiduciaire émise et réglementée par la banque centrale d'un pays. Contrairement aux crypto-monnaies décentralisées telles que Bitcoin ou Ethereum, qui opèrent sur des blockchains sans autorisation, un CBDC est centralisé et soutenu par la pleine foi et le crédit du gouvernement émetteur. Il représente une affirmation numérique sur la banque centrale et fonctionne de manière similaire à la trésorerie physique mais au format électronique.

L'objectif principal d'introduire un CBDC est de moderniser le système monétaire existant, d'améliorer l'efficacité des paiements et d'améliorer l'inclusion financière. Les gouvernements et les banques centrales explorent de plus en plus cette technologie pour relever les défis posés par des monnaies numériques privées comme les stablecoins et pour maintenir le contrôle de la politique monétaire nationale.

Types de CBDC

Il existe deux principaux types de CBDC : la vente au détail et en gros.

• Le CBDC de détail est accessible au grand public et fonctionne comme une alternative numérique à l'argent physique. Il permet aux particuliers et aux entreprises de détenir des comptes directement avec la banque centrale ou d'utiliser des portefeuilles numériques pour les transactions.
• Le CBDC en gros est conçu pour les transactions interbancaires et est principalement utilisé par les institutions financières pour régler les transferts de grande valeur. Ce type de CBDC se concentre sur l'amélioration de l'efficacité et de la sécurité des infrastructures des marchés financiers.

Chaque modèle a ses propres considérations de conception, notamment si elle doit être basée sur des comptes ou basée sur des jetons, et si elle devrait offrir un anonymat similaire à des espèces ou nécessiter une vérification de l'identité pour chaque transaction.

Comment fonctionne CBDC?

L'architecture technique d'un CBDC peut varier en fonction des objectifs fixés par la banque centrale. Certains pays expérimentent la technologie de la blockchain, tandis que d'autres préfèrent les bases de données centralisées.

Dans un système CBDC basé sur la blockchain , les transactions sont enregistrées sur un grand livre distribué qui peut être autorisé, permettant uniquement aux participants autorisés de valider les transactions. Cela garantit la transparence sans compromettre le contrôle.

En revanche, un système CBDC centralisé fonctionne plus comme des systèmes bancaires traditionnels, où la banque centrale maintient un grand livre central et traite toutes les transactions en interne.

Quelle que soit l'approche technologique, le CBDC doit s'intégrer aux infrastructures financières existantes telles que les systèmes de règlement brut en temps réel (RTGS) et les plateformes de paiement de détail pour assurer une interopérabilité transparente.

Avantages potentiels du CBDC

La mise en œuvre d'un CBDC offre plusieurs avantages:

• Inclusion financière : un CBDC peut donner accès aux paiements numériques pour les populations non bancarisées via des appareils mobiles ou des cartes à puce.
• Contrôle de la politique monétaire : les banques centrales peuvent mieux mettre en œuvre des outils de politique monétaire, y compris les taux d'intérêt négatifs, grâce à des fonctionnalités programmables intégrées dans CBDC .
• Réduction des risques de contrefaçon : Étant donné que le CBDC est numérique et géré de manière centrale, il élimine les risques associés à la monnaie physique contrefaite.
• Efficacité des transactions : les paiements transfrontaliers peuvent devenir plus rapides et moins chers lorsqu'ils sont pris en charge par les réseaux CBDC .

Ces avantages font de CBDC une proposition attrayante pour de nombreux gouvernements visant à numériser leurs économies et à réduire la dépendance à l'égard de la trésorerie.

Défis et préoccupations entourant le CBDC

Malgré son potentiel, l'introduction du CBDC est livrée avec des défis importants:

• Confidentialité vs surveillance : L'une des plus grandes préoccupations est la quantité de confidentialité que les utilisateurs conserveront. Bien qu'un certain niveau de traçabilité soit nécessaire pour la conformité anti-blanchiment (LMA), une surveillance excessive pourrait porter atteinte aux libertés personnelles.
• Risque de désintermédiation : Si les gens commencent à déplacer de grandes sommes d'argent des banques commerciales au CBDC , cela pourrait déstabiliser le secteur bancaire en réduisant les dépôts disponibles pour les prêts.
• Menaces de cybersécurité : En tant qu'actif numérique, le CBDC serait une cible principale pour les cyberattaques, nécessitant des protocoles de sécurité robustes.
• Précision technologique : tous les pays n'ont pas l'infrastructure nécessaire pour soutenir un déploiement national du CBDC , en particulier dans les économies en développement.

La résolution de ces problèmes nécessite une planification minutieuse, une consultation des parties prenantes et des tests pilotes avant la mise en œuvre à grande échelle.

Développements mondiaux en CBDC

De nombreux pays recherchent activement ou pilotent des projets CBDC . Le yuan numérique chinois est l'une des initiatives les plus avancées, déjà en train de procéder à des tests sur le terrain. La Banque centrale européenne explore un euro numérique, tandis que les États-Unis mènent des recherches par le biais du «projet Hamilton» de la Réserve fédérale.

En Afrique et en Amérique latine, plusieurs nations tirent parti du CBDC pour promouvoir l'inclusion financière et améliorer les systèmes de paiement intérieur. Des organisations internationales comme la BIS (Bank for International Settlements) et le FMI soutiennent également des expériences transfrontalières CBDC dans des cadres de collaboration multi-pays.

Chaque juridiction adapte sa stratégie CBDC basée sur la structure économique, le cadre juridique et la préparation technologique.

Questions fréquemment posées (FAQ)

Quelle est la différence entre le CBDC et la crypto-monnaie?

CBDC est une monnaie numérique soutenue par le gouvernement émise par une autorité centrale, tandis que les crypto-monnaies comme Bitcoin sont décentralisées et non liées à un pays ou à un établissement spécifique. Le CBDC ne s'appuie pas sur la décentralisation pour la confiance et est conçu pour coexister avec l'argent fiduciaire traditionnel.

Puis-je miner CBDC comme Bitcoin?

Non, le CBDC ne peut pas être exploité. Il est émis directement par la banque centrale et distribué via des canaux désignés. L'exploitation minière est une caractéristique des crypto-monnaies de preuve de travail, qui ne s'applique pas au CBDC en raison de sa nature centralisée.

Le CBDC remplacera-t-il entièrement les espèces?

Alors que le CBDC vise à compléter les espèces, la décision d'éliminer la monnaie physique dépend des politiques individuelles des pays et de l'acceptation du public. Certaines nations peuvent progressivement réduire l'utilisation de l'argent, mais d'autres peuvent la préserver pour certains segments de la population.

CBDC est-il à l'abri du piratage?

Les systèmes CBDC sont conçus avec des mesures de sécurité de haut niveau, y compris les contrôles de chiffrement et d'accès. Cependant, aucun système numérique n'est complètement à l'abri des attaques. Les mises à niveau continu et la surveillance sont essentielles pour atténuer les risques.