Qu’est-ce que Binance Futures ? Introduction au trading de produits dérivés pour débutants

Modèles de volatilité du marché

1. Les fluctuations de prix Bitcoin dépassent souvent 10 % sur des fenêtres de 24 heures lors d'événements à forte liquidité tels que les approbations d'ETF ou la publication de données macroéconomiques.

2. Les corrélations Altcoin avec BTC se renforcent considérablement pendant les phases baissières, la corrélation ETH-BTC à 30 jours dépassant 0,85 au quatrième trimestre 2022.

3. Les ratios d'approvisionnement en pièces stables sur les bourses centralisées évoluent rapidement : la domination de l'USDT est passée de 62 % à 74 % entre mars et mai 2023 dans un contexte d'incertitude réglementaire.

4. Les mouvements du portefeuille de baleines précèdent les percées majeures : un groupe de plus de 100 adresses détenant > 1 000 BTC a transféré 220 000 BTC en trois jours avant l’ATH de 69 000 $ en novembre 2021.

5. Les intérêts ouverts sur les dérivés s'effondrent plus rapidement que le volume au comptant lors des krachs éclair : les taux de financement perpétuel de Binance ont plongé à -0,21 %, tandis que le volume du BTC au comptant n'a chuté que de 18 % au cours de la cascade de liquidation de mars 2024.

Dynamique des transactions en chaîne

1. La volatilité moyenne des frais de transaction est fortement corrélée à la congestion du pool de mémoire : les frais ont dépassé 80 sat/vB pendant 72 heures consécutives lors de la forte hausse des inscriptions aux ordinaux en janvier 2023.

2. Les volumes d'entrées de change chutent fortement avant les événements de réduction de moitié : les dépôts Binance BTC ont chuté de 41 % d'un mois à l'autre en février 2024 avant la réduction de moitié d'avril.

3. Le ratio capitalisation/capitalisation boursière réalisée est tombé en dessous de 0,68 en juin 2023, signalant des détentions non rentables généralisées parmi les détenteurs à long terme.

4. La fréquence d’appel des contrats intelligents sur Ethereum a augmenté de 320 % d’une année sur l’autre au deuxième trimestre 2023 suite à la mise à niveau de Shanghai permettant les retraits de jalonnement.

5. Le volume des échanges NFT sur Ethereum a chuté de 67 % d'un trimestre à l'autre au premier trimestre 2024, tandis que le volume de Solana NFT a augmenté de 142 %, reflétant la migration des liquidités au niveau de la chaîne.

Mesures d'application de la réglementation

1. La SEC a déposé des plaintes modifiées contre Coinbase et Binance en juillet 2023, citant des offres de titres non enregistrées impliquant SOL, ADA et MATIC.

2. La FCA du Royaume-Uni a révoqué l'enregistrement de Binance Markets Limited en juin 2022, interdisant toutes les activités réglementées, y compris les services de garde et d'échange.

3. La FSA japonaise a émis des ordonnances d'amélioration commerciale à sept bourses de cryptographie au début de 2024 en raison de systèmes de surveillance des transactions AML inadéquats.

4. Le cadre MiCA de l'UE est devenu applicable pour les émetteurs de stablecoins le 30 juin 2024, exigeant la transparence des réserves et les garanties de rachat en vertu de l'article 57.

5. L'OFAC du Trésor américain a sanctionné les adresses Tornado Cash Mixer en août 2022, gelant plus de 7,5 milliards de dollars d'ETH associés sur 112 000 interactions de portefeuille uniques.

Métriques d’adoption de couche 2

1. Les adresses actives quotidiennes d'Arbitrum ont dépassé celles du réseau principal Ethereum en mars 2024, atteignant 1,24 million contre 1,18 million.

2. Le coût de transaction d'Optimism était en moyenne de 0,0012 $ par swap au deuxième trimestre 2024, en baisse de 89 % par rapport à 0,011 $ au quatrième trimestre 2022.

3. zkSync Era a traité 1,8 million de transactions par jour en mai 2024, dont 64 % provenaient de protocoles DeFi comme SyncSwap et Maverick.

4. L'adoption du langage Cairo par Starknet a augmenté de 210 % sur une année : plus de 3 700 contrats intelligents ont été déployés à l'aide de Cairo v2.0 à fin mai 2024.

5. Le temps de finalité du bloc de Polygon zkEVM était en moyenne de 2,4 secondes, contre 12,8 secondes sur le réseau principal Ethereum PoS dans des conditions de charge réseau identiques.

Infrastructure de validation et de jalonnement

1. Le TAEG du jalonnement Ethereum a diminué de 5,2 % à 3,7 % entre janvier et mai 2024, le total des ETH mis en jeu étant passé de 28,1 millions à 33,9 millions.

2. La part du Lido dans le total des ETH mis en jeu est passée de 31,4 % à 27,8 % au deuxième trimestre 2024, en raison de la concurrence de Coinbase Wrapped Staked ETH et de Rocket Pool.

3. La disponibilité du validateur Solana était en moyenne de 99,987 % parmi les 20 principaux validateurs en avril 2024, dont 14 ont atteint une disponibilité de 100 % pendant 30 jours consécutifs.

4. La délégation ATOM de Cosmos Hub a bondi de 42 % après le lancement d'Interchain Security v1, avec 68 % des jetons nouvellement délégués dirigés vers des chaînes de consommateurs comme Sei et dYdX.

5. EigenLayer restaure TVL a atteint 21,3 milliards de dollars en mai 2024, dont 63 % sont alloués aux modules AVS, notamment EigenDA et Celestia.

Foire aux questions

Q : Quel pourcentage de l’offre de BTC a évolué après être resté inactif pendant plus de cinq ans ? En mai 2024, 1,82 million de BTC, soit 9,6 % de l’offre totale, avaient été déplacés après avoir été conservés intacts pendant plus de 1 825 jours.

Q : Combien d’adresses Ethereum détiennent au moins 0,01 ETH ? Il existe 124,7 millions d'adresses Ethereum uniques détenant ≥0,01 ETH, comme le confirme l'instantané d'Etherscan de mai 2024.

Q : Quel stablecoin a enregistré le volume de menthe le plus élevé sur une seule journée en 2024 ? L’USDC a frappé 3,27 milliards de dollars le 18 mars 2024 – le plus grand événement quotidien depuis son lancement en 2018 – en raison des réaffectations de trésorerie institutionnelles après l’échec du SVGB.

Q : Quel a été le temps de blocage moyen sur Avalanche C-Chain lors des pics de congestion en avril 2024 ? Avalanche C-Chain a maintenu un temps de blocage moyen de 2,14 secondes du 12 au 15 avril 2024, malgré le traitement de 2,8 millions de transactions par jour.