WBTC-Alternativen: Ein umfassender Leitfaden für verpackte Bitcoin-Token

Die meisten Blockchains sind für den isolierten Betrieb konzipiert, was die Interoperabilität auf dem DeFi-Markt behindert hat. Als Lösung erwiesen sich verpackte Token

Most blockchains were designed to operate in isolation, which has hindered interoperability in the decentralized finance (DeFi) market. To address this issue, wrapped tokens emerged as a solution, allowing native assets from one chain to be used in the DeFi protocols on other chains.

Die meisten Blockchains sind für den isolierten Betrieb konzipiert, was die Interoperabilität im dezentralen Finanzmarkt (DeFi) behindert hat. Um dieses Problem anzugehen, stellten sich verpackte Token als Lösung heraus, die es ermöglichen, native Assets aus einer Kette in den DeFi-Protokollen anderer Ketten zu verwenden.

Wrapped Bitcoin (WBTC) is the biggest wrapped token by market capitalization, allowing Bitcoin (BTC) holders to deploy the digital currency in Ethereum’s (ETH) thriving DeFi ecosystem. However, WBTC also has downsides, with centralization being a key concern. This has led to the launch of WBTC alternatives that address the wrapped token’s limitations.

Wrapped Bitcoin (WBTC) ist nach Marktkapitalisierung der größte verpackte Token und ermöglicht Bitcoin (BTC)-Inhabern den Einsatz der digitalen Währung im florierenden DeFi-Ökosystem von Ethereum (ETH). Allerdings hat WBTC auch Nachteile, wobei die Zentralisierung ein Hauptanliegen darstellt. Dies hat zur Einführung von WBTC-Alternativen geführt, die die Einschränkungen des verpackten Tokens berücksichtigen.

Here’s a list of the leading WBTC alternatives and how they compare to WBTC.

Hier finden Sie eine Liste der führenden WBTC-Alternativen und deren Vergleich mit WBTC.

What Is Wrapped Bitcoin (WBTC)?

Was ist Wrapped Bitcoin (WBTC)?

Wrapped Bitcoin (WBTC) is an ERC-20 token backed 1:1 by Bitcoin. It was launched to allow decentralized apps (dApps) on Ethereum to access Bitcoin. Thanks to this integration, developers can easily write smart contracts incorporating Bitcoin transfers.

Wrapped Bitcoin (WBTC) ist ein ERC-20-Token, der 1:1 durch Bitcoin gedeckt ist. Es wurde ins Leben gerufen, um dezentralen Apps (dApps) auf Ethereum den Zugriff auf Bitcoin zu ermöglichen. Dank dieser Integration können Entwickler problemlos intelligente Verträge schreiben, die Bitcoin-Überweisungen beinhalten.

The token adds Bitcoin liquidity to the Ethereum ecosystem, allowing BTC holders to interact with the DeFi on Ethereum while benefiting from many of Bitcoin’s core features.

Der Token fügt dem Ethereum-Ökosystem Bitcoin-Liquidität hinzu und ermöglicht es BTC-Inhabern, mit DeFi auf Ethereum zu interagieren und gleichzeitig von vielen Kernfunktionen von Bitcoin zu profitieren.

To convert your BTC to wBTC, you must first send it to a custodian or merchant who’ll oversee the minting and burning process. The custodian reserves the BTC and mints an equivalent amount of WBTC before sending the tokens to your wallet on the new chain.

Um Ihre BTC in wBTC umzuwandeln, müssen Sie sie zunächst an eine Depotbank oder einen Händler senden, der den Präge- und Brennprozess überwacht. Die Depotbank reserviert die BTC und prägt einen entsprechenden Betrag an WBTC, bevor sie die Token an Ihr Wallet in der neuen Kette sendet.

WBTC started on Ethereum but now is an option on several other blockchains and Ethereum Layer 2s, bringing Bitcoin liquidity to DeFi ecosystems across the cryptoverse.

WBTC startete auf Ethereum, ist aber jetzt eine Option auf mehreren anderen Blockchains und Ethereum Layer 2s und bringt Bitcoin-Liquidität in DeFi-Ökosysteme im gesamten Kryptoversum.

WBTC Alternatives You Should Know

WBTC-Alternativen, die Sie kennen sollten

WBTC helped bridge the world’s largest blockchains, Bitcoin and Ethereum, and turned Bitcoin into a popular asset in the DeFi market. The wrapped token also paved the way for other tokens backed 1:1 by BTC, all of which are bringing BTC into their ecosystem to expand the use cases for the digital currency.

WBTC hat dazu beigetragen, die weltweit größten Blockchains, Bitcoin und Ethereum, zu überbrücken und Bitcoin zu einem beliebten Vermögenswert auf dem DeFi-Markt zu machen. Der verpackte Token ebnete auch den Weg für andere Token, die 1:1 von BTC unterstützt werden und alle BTC in ihr Ökosystem integrieren, um die Anwendungsfälle für die digitale Währung zu erweitern.

Here’s a list of WBTC alternatives worth checking out.

Hier ist eine Liste von WBTC-Alternativen, die einen Blick wert sind.

tBTC

tBTC

tBTC or Threshold Bitcoin is a permissionless BTC-pegged token launched by Threshold Network in 2020 as a wrapped form of BTC operating on Ethereum.

tBTC oder Threshold Bitcoin ist ein erlaubnisfreier, an BTC gebundener Token, der 2020 von Threshold Network als verpackte Form von BTC auf Ethereum eingeführt wurde.

Unlike WBTC, which relies on custodians, tBTC uses a group of nodes called signers to manage BTC deposits. Signers are selected randomly from a pool of candidates and are rotated weekly. Each signing group contains three nodes, who must first overcollateralize the incoming BTC by 150% of the value in ETH.

Im Gegensatz zu WBTC, das auf Depotbanken angewiesen ist, verwendet tBTC eine Gruppe von Knoten, sogenannte Unterzeichner, um BTC-Einlagen zu verwalten. Die Unterzeichner werden nach dem Zufallsprinzip aus einem Pool von Kandidaten ausgewählt und wöchentlich gewechselt. Jede Signiergruppe enthält drei Knoten, die zunächst die eingehenden BTC um 150 % des Wertes in ETH überbesichern müssen.

Signers then generate a Bitcoin wallet to which users can send their BTC. Users receive proof of their deposit, which they can send to the Ethereum network to receive the tBTC deposit token (TDT) that allows them to mint tBTC. However, the minting party must deposit a small ETH bond to guarantee they won’t default on the transaction at any point. If found at fault, the protocol forfeits the bond.

Anschließend generieren die Unterzeichner eine Bitcoin-Wallet, an die Benutzer ihre BTC senden können. Benutzer erhalten einen Nachweis ihrer Einzahlung, den sie an das Ethereum-Netzwerk senden können, um den tBTC-Einzahlungstoken (TDT) zu erhalten, mit dem sie tBTC prägen können. Allerdings muss die prägende Partei eine kleine ETH-Anleihe hinterlegen, um sicherzustellen, dass sie zu keinem Zeitpunkt mit der Transaktion in Verzug gerät. Wenn ein Verschulden festgestellt wird, verliert das Protokoll die Kaution.

To redeem tBTC back into BTC, users must undergo a multi-step verification where the Signers release the locked BTC from the smart contract into the user’s wallet, as the tBTC token is burned.

Um tBTC wieder in BTC einzulösen, müssen sich Benutzer einer mehrstufigen Verifizierung unterziehen, bei der die Unterzeichner die gesperrte BTC aus dem Smart Contract in die Wallet des Benutzers freigeben, während der tBTC-Token verbrannt wird.

tBTC achieves decentralization through the signers groups and the Threshold Council. Anyone who stakes 40,000 or more T tokens is eligible to become a tBTC signer. At the same time, the Threshold Council may allow anyone with the ability to run a node to join in and boost system performance.

tBTC erreicht die Dezentralisierung durch die Unterzeichnergruppen und den Threshold Council. Jeder, der 40.000 oder mehr T-Tokens einsetzt, ist berechtigt, tBTC-Unterzeichner zu werden. Gleichzeitig kann der Threshold Council jedem mit der Fähigkeit, einen Knoten zu betreiben, die Teilnahme ermöglichen und die Systemleistung steigern.

tBTC has maintained its peg to bitcoin since launching in 2020, thanks to its unique approach that utilizes the supply of BTC to consistently uphold stability. The token currently has a total value locked (TVL) of $193.51 million.

tBTC hat seine Bindung an Bitcoin seit seiner Einführung im Jahr 2020 beibehalten, dank seines einzigartigen Ansatzes, der das Angebot an BTC nutzt, um die Stabilität konsequent aufrechtzuerhalten. Der Token hat derzeit einen Gesamtwert (TVL) von 193,51 Millionen US-Dollar.

renBTC

renBTC

renBTC, which stands for renewed Bitcoin, is another ERC-20 token pegged 1:1 to Bitcoin and built on Ren Virtual Machine (RenVM).

renBTC, was für „Renewed Bitcoin“ steht, ist ein weiterer ERC-20-Token, der 1:1 an Bitcoin gekoppelt ist und auf der Ren Virtual Machine (RenVM) basiert.

Also launched in 2020, RenBTC uses the lock and mint mechanism, which creates an HTLC transaction on the Bitcoin network and a smart contract on Ethereum. HTLC, a method for routing payments through multiple channels, helps execute a balance blocking operation on Bitcoin. On the other hand, the smart contract created facilitates minting of RenBTC on Ethereum.

RenBTC wurde ebenfalls im Jahr 2020 eingeführt und nutzt den Lock-and-Mint-Mechanismus, der eine HTLC-Transaktion im Bitcoin-Netzwerk und einen Smart Contract auf Ethereum erstellt. HTLC, eine Methode zur Weiterleitung von Zahlungen über mehrere Kanäle, hilft bei der Durchführung einer Kontostandsperrung bei Bitcoin. Andererseits erleichtert der erstellte Smart Contract die Prägung von RenBTC auf Ethereum.

All of this is possible in a decentralized environment, thanks to RenVM, which facilitates blockchain interoperability and allows for trustless cross-asset transfers. The protocol uses a decentralized network of validators, known as DarkNodes, to ensure security and achieve decentralization during the minting process.

All dies ist in einer dezentralen Umgebung möglich, dank RenVM, das die Blockchain-Interoperabilität erleichtert und vertrauenswürdige Cross-Asset-Transfers ermöglicht. Das Protokoll verwendet ein dezentrales Netzwerk von Validatoren, bekannt als DarkNodes, um die Sicherheit zu gewährleisten und eine Dezentralisierung während des Prägeprozesses zu erreichen.

By implementing the Proof of Stake (PoS) consensus model, anyone can become a network validator for RenBTC. To become eligible, you must first lock up 100,000 REN (the network’s native token) with the protocol. However, the 100K cap poses a centralization risk on the network, as there

Durch die Implementierung des Proof of Stake (PoS)-Konsensmodells kann jeder ein Netzwerkvalidator für RenBTC werden. Um berechtigt zu sein, müssen Sie zunächst 100.000 REN (das native Token des Netzwerks) mit dem Protokoll sperren. Die 100.000-Obergrenze stellt jedoch wie dort ein Zentralisierungsrisiko im Netzwerk dar