TrueFi Trinity Protocol enthüllt: Verbesserung der Kapitaleffizienz für On-Chain-Real-World-Asset-Darlehen

TrueFi hat Trinity auf den Markt gebracht, ein Protokoll zur Verbesserung der Kapitaleffizienz für On-Chain-Real-World-Assets (RWA). Trinity nutzt den Dollar-basierten TRI-Token, der durch Sicherheiten besichert ist, um den Erwerb von Hebelwirkungen und die Risikoabsicherung zu erleichtern. Benutzer können TRI mit Sicherheiten prägen, es gegen Stablecoins eintauschen und den Vorgang wiederholen, um den Ertrag zu steigern, wodurch sie möglicherweise bis zu 15–20 % verdienen können. Alternativ kann TRI zur Renditeerzielung im sTRI-Tresor verpfändet oder auf Sekundärmärkten gehandelt werden.

TrueFi Unveils Trinity Protocol to Enhance Capital Efficiency of On-Chain Real-World Assets

TrueFi stellt das Trinity-Protokoll vor, um die Kapitaleffizienz realer On-Chain-Vermögenswerte zu verbessern

Introduction

Einführung

Decentralized credit protocol TrueFi has introduced the Trinity protocol, a novel mechanism designed to augment the capital efficiency of on-chain real-world assets (RWAs). This innovative protocol leverages a dollar-backed TRI token, secured by collateral assets, to facilitate enhanced leverage and risk hedging capabilities for users.

Das dezentrale Kreditprotokoll TrueFi hat das Trinity-Protokoll eingeführt, einen neuartigen Mechanismus, der die Kapitaleffizienz von On-Chain-Real-World-Assets (RWAs) steigern soll. Dieses innovative Protokoll nutzt einen Dollar-gestützten TRI-Token, der durch Sicherheiten gesichert ist, um Benutzern eine verbesserte Hebelwirkung und Risikoabsicherungsmöglichkeiten zu ermöglichen.

TRI Token and Collateralization

TRI-Token und Sicherheit

The interest-bearing tfBILL, a tokenized short-term United States Treasury bill product, will serve as the inaugural collateral asset backing TRI. Additionally, other TrueFi pools, RWAs from diverse protocols, and crypto-native assets may be incorporated as collateral in the future.

Der verzinsliche tfBILL, ein tokenisiertes kurzfristiges US-Schatzwechselprodukt, wird als erste Sicherheit für Vermögenswerte zur Absicherung von TRI dienen. Darüber hinaus könnten in Zukunft andere TrueFi-Pools, RWAs aus verschiedenen Protokollen und kryptonative Vermögenswerte als Sicherheiten einbezogen werden.

Leveraging TRI

TRI nutzen

Users can mint TRI on Trinity by utilizing tfBill or other eligible assets as collateral. Subsequently, they can swap TRI for stablecoins via an automated market maker (AMM). This process enables users to mint additional TRI through a smart contract (vessel), borrow up to 92% of the loan-to-value ratio in TRI, exchange it for stablecoins once more, and repeat the sequence. Ultimately, this iterative process allows users to potentially generate net yields ranging from 15% to 20%.

Benutzer können TRI auf Trinity prägen, indem sie tfBill oder andere geeignete Vermögenswerte als Sicherheit verwenden. Anschließend können sie TRI über einen automatisierten Market Maker (AMM) gegen Stablecoins eintauschen. Dieser Prozess ermöglicht es Benutzern, zusätzliches TRI über einen Smart Contract (Schiff) zu prägen, bis zu 92 % des Beleihungsverhältnisses in TRI zu leihen, es erneut gegen Stablecoins einzutauschen und den Vorgang zu wiederholen. Letztendlich ermöglicht dieser iterative Prozess den Benutzern die potenzielle Erzielung von Nettorenditen zwischen 15 % und 20 %.

Alternative TRI Utilization

Alternative TRI-Nutzung

Alternatively, users may acquire TRI in exchange for stablecoins and stake it within the sTRI vault, thereby earning fees for a yield "anticipated to approximate or surpass T-bill rates." TRI can also be traded on secondary markets.

Alternativ können Benutzer TRI im Austausch gegen Stablecoins erwerben und im sTRI-Tresor verpfänden und so Gebühren für eine Rendite verdienen, „die voraussichtlich den T-Bill-Kursen nahe kommen oder diese übertreffen wird“. TRI kann auch auf Sekundärmärkten gehandelt werden.

On-Chain RWA Market Dynamics

Dynamik des On-Chain-RWA-Marktes

According to TrueFi, the on-chain RWA market reached its zenith in April 2022, with hundreds of millions in outstanding loans to trading firms. However, the market has since contracted to approximately one-third of its peak level.

Laut TrueFi erreichte der On-Chain-RWA-Markt im April 2022 seinen Höhepunkt mit ausstehenden Krediten in Höhe von Hunderten Millionen an Handelsunternehmen. Seitdem ist der Markt jedoch auf etwa ein Drittel seines Höchstniveaus geschrumpft.

Trinity Protocol Deployment

Bereitstellung des Trinity-Protokolls

Trinity is currently operational on the Optimism Sepolia testnet. Upon completion of an audit, initial users will be selected. The initial launch version is expected to have a $40 million TRI mint cap.

Trinity ist derzeit im Optimism Sepolia-Testnetz aktiv. Nach Abschluss eines Audits werden die ersten Benutzer ausgewählt. Es wird erwartet, dass die erste Startversion eine TRI-Mint-Obergrenze von 40 Millionen US-Dollar haben wird.

Potential Coinbase Base Integration

Potenzielle Coinbase-Basisintegration

TrueFi is exploring the possibility of launching Trinity on Coinbase's layer-2 Base network. However, under the "most conservative initial rollout," U.S. users would be excluded. Base maintains approximately 150,000 verified addresses that can attest to non-U.S. residency and facilitate institutional whitelisting.

TrueFi prüft die Möglichkeit, Trinity im Layer-2-Base-Netzwerk von Coinbase zu starten. Bei der „konservativsten Ersteinführung“ wären jedoch US-Benutzer ausgeschlossen. Base unterhält etwa 150.000 verifizierte Adressen, die einen Wohnsitz außerhalb der USA belegen und das Whitelisting von Institutionen erleichtern können.

TrueFi's Track Record

TrueFis Erfolgsbilanz

TrueFi introduced its initial protocol in 2020 and has since originated $1 billion in loans as of 2021.

TrueFi führte sein erstes Protokoll im Jahr 2020 ein und hat seitdem ab 2021 Kredite in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar vergeben.

Conclusion

Abschluss

TrueFi's Trinity protocol represents a significant advancement in the realm of on-chain RWA lending. By leveraging the TRI token and enabling innovative collateralization mechanisms, Trinity empowers users with enhanced leverage and risk management capabilities, thereby unlocking the potential for substantial yield generation. As the on-chain RWA market continues to evolve, Trinity is poised to play a pivotal role in driving its growth and efficiency.

Das Trinity-Protokoll von TrueFi stellt einen bedeutenden Fortschritt im Bereich der On-Chain-RWA-Kreditvergabe dar. Durch die Nutzung des TRI-Tokens und die Ermöglichung innovativer Besicherungsmechanismen bietet Trinity den Nutzern verbesserte Leverage- und Risikomanagementfunktionen und erschließt so das Potenzial für eine erhebliche Ertragsgenerierung. Während sich der On-Chain-RWA-Markt weiter weiterentwickelt, ist Trinity bereit, eine entscheidende Rolle bei der Förderung seines Wachstums und seiner Effizienz zu spielen.