《Zustand des Synthetix Q4 2024》

Dieser Artikel ist eine Zusammenstellung und Analyse der Leistung von Synthetix im vierten Quartal von 2024, basierend auf Originalmaterialien, die von Messari veröffentlicht wurden

Compiled by: Scof, ChainCatcher

Kompiliert von: SCOF, Kettencatcher

Original Author: Troy Harris

Originalautor: Troy Harris

Original Article: Messari

Originalartikel: Messari

Original Title: 《State of Synthetix Q4 2024》

Originaltitel: 《Zustand von Synthetix Q4 2024》

This article is a compilation and analysis of Synthetix's performance in the fourth quarter of 2024, based on original materials published by Messari. It covers major developments in the governance structure, product layout, trading activity, market data, and financial status. The article aims to provide readers with a concise, data-driven reference to help understand Synthetix's performance and trends in the current market environment.

Dieser Artikel ist eine Zusammenstellung und Analyse der Leistung von Synthetix im vierten Quartal von 2024, basierend auf Originalmaterialien, die von Messari veröffentlicht wurden. Es deckt wichtige Entwicklungen in der Governance -Struktur, der Produktlayout, der Handelsaktivität, der Marktdaten und des finanziellen Status ab. Der Artikel zielt darauf ab, den Lesern eine prägnante, datengesteuerte Referenz zur Verfügung zu stellen, um die Leistung von Synthetix und die Trends im aktuellen Marktumfeld zu verstehen.

Key Metrics

Schlüsselkennzahlen

| Metric | Q4 2024 | Q3 2024 | Change | Year-over-Year Change |

| Metrik | Q4 2024 | Q3 2024 | Änderung | Veränderung des Jahr-Jahres-Jahres |

|---------------------------------|----------|----------|---------|----------------------|

| ---------------------------------- | ---------- | ---------- | ---------- | ---------------------- |

| Average daily perpetual contract trading volume | $71.7M | $55.8M | 29% | -50% |

| Durchschnittliches tägliches Vertragshandelsvolumen | $ 71,7m | $ 55,8 m | 29% | -50% |

| Average daily perpetual contract trades | 1,700 | 1,400 | 25% | -33% |

| Durchschnittlicher täglicher ewiger Vertragshandel | 1.700 | 1.400 | 25% | -33% |

| Average daily active users (DAU) | 236 | 207 | 14% | -47% |

| Durchschnittliche tägliche aktive Benutzer (dau) | 236 | 207 | 14% | -47% |

| Total value locked (TVL) | $378.9M | $375.4M | 1% | 31% |

| Gesamtwert gesperrt (TVL) | $ 378,9m | $ 375.4m | 1% | 31% |

| Average open interest | $195.4M | $134.8M | 62% | 45% |

| Durchschnittliches offenes Interesse | $ 195.4m | $ 134.8m | 62% | 45% |

| Average daily transaction fees | $34,400 | $24,000 | 42% | -67% |

| Durchschnittliche tägliche Transaktionsgebühren | $ 34.400 | $ 24.000 | 42% | -67% |

Protocol Analysis

Protokollanalyse

Perpetual Contracts

Ewige Verträge

The average daily trading volume for perpetual contracts in Q4 was $71.7 million, a 29% increase from Q3, but a 50% decrease year-over-year.

Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen für ewige Verträge im vierten Quartal betrug 71,7 Mio. USD, eine Steigerung von 29% gegenüber dem dritten Quartal, aber ein Rückgang von 50% gegenüber dem Vorjahr.

Usage of V3 perpetual contracts slowed, with trading volume decreasing by 38% quarter-over-quarter. This varied across different chains, with Base and Arbitrum showing smaller decreases of 26% and 33%, respectively, while the OP Mainnet saw a larger decrease of 58% quarter-over-quarter.

Die Verwendung von Perpetual Contracts V3 verlangsamte sich, wobei das Handelsvolumen um 38% viertelübergreifend war. Dies variierte über verschiedene Ketten, wobei Basis und Arbitrum eine geringere Abnahme von 26% bzw. 33% zeigten, während das OP-Hauptnetz einen größeren Rückgang von 58% viertelübergreifend verzeichnete.

Out of the $740.5 billion in on-chain perpetual trading volume in Q4, Synthetix accounted for 0.9%.

Von dem 740,5 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal im vierten Quartal machte Synthetix 0,9%aus.

The quarter's trading volume was dominated by SOL, BTC, and ETH perpetual contracts, with smaller contributions from other markets.

Das Handelsvolumen des Quartals wurde von Sol-, BTC- und Eth -Perpetual -Verträgen mit kleineren Beiträgen aus anderen Märkten dominiert.

Among the top three markets, SOL saw the largest increase in average daily trading volume, surging by 53% to reach $2.3 million, surpassing BTC to become the largest market on the platform. BTC ranked second with an average daily trading volume of $1.8 million, despite a 12% decrease quarter-over-quarter. On the other hand, ETH's trading share declined by 31% quarter-over-quarter to $0.8 million.

Unter den drei besten Märkten verzeichnete SOL den größten Anstieg des durchschnittlichen täglichen Handelsvolumens und stieg um 53% auf 2,3 Millionen US -Dollar und übertraf BTC, um der größte Markt auf der Plattform zu werden. BTC belegte mit einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von 1,8 Mio. USD den zweiten Platz, trotz eines Rückgangs von 12% im Quartal gegenüber dem Quartal. Auf der anderen Seite ging der Handelsanteil von ETH um 31% Quartal gegenüber dem Quartal auf 0,8 Mio. USD zurück.

Other perpetual markets also saw a 74% increase in trading volume, closing the quarter with an average daily volume of $680,000. These markets included assets like LINK, AAVE, and PEGASYS, which were launched according to the requirements of SIP-387 to support at least 24 new assets in Q4.

Andere ewige Märkte verzeichneten ebenfalls eine Steigerung des Handelsvolumens um 74% und schlossen das Quartal mit einem durchschnittlichen täglichen Volumen von 680.000 USD. Zu diesen Märkten gehörten Vermögenswerte wie Link, Aave und Pegasys, die gemäß den Anforderungen von SIP-387 gestartet wurden, um mindestens 24 neue Vermögenswerte im vierten Quartal zu unterstützen.

After a decline throughout 2024, Synthetix's overall activity metrics rebounded in Q4.

Nach einem Rückgang während des Jahres 2024 erholten sich die Gesamtaktivitätsmetriken von Synthetix im vierten Quartal.

The average daily number of trades for perpetual contracts increased by 25%, rising from 1,400 in Q3 to 1,700 in Q4. This quarter's growth was primarily driven by Synthetix V2, which saw a 59% increase in trade count quarter-over-quarter, while V3 experienced a smaller increase of 10%. However, year-over-year, the average daily trade count decreased by 33% compared to 2,500 in Q4 2023.

Die durchschnittliche tägliche Anzahl der Geschäfte für ewige Verträge stieg um 25%und stieg im vierten Quartal von 1.400 auf 1.700 im dritten Quartal. Das Wachstum dieses Quartals wurde hauptsächlich von Synthetix V2 angetrieben, bei dem ein Vierteljahr im Quartal des Handels um 59% erhöht wurde, während V3 einen geringeren Anstieg von 10% verzeichnete. Die durchschnittliche tägliche Handelszahl gegenüber dem Vorjahr ging jedoch um 33% gegenüber 2.500 im vierten Quartal 2023 zurück.

The average daily active users (DAU) increased by 14% in Q4, rising from 207 in Q3 to 236. However, this is a 47% decrease compared to 445 in Q4 2023. Both Synthetix V2 and V3 saw increases in average daily active users, with growth rates of 12% and 19%, respectively. This indicates that core users are taking a larger share of trading on Synthetix. It is important to note that Synthex V3 has not yet been deployed on the OP Mainnet and is currently only operating on

Der durchschnittliche tägliche aktive Benutzer (DAU) stieg im vierten Quartal um 14% und stieg von 207 im dritten Quartal auf 236. Dies ist jedoch ein Rückgang von 47% gegenüber 445 im vierten Quartal 2023. Beide Synthetix V2 und V3 verzeichneten einen Anstieg der durchschnittlichen täglichen aktiven Benutzer mit Wachstumsraten von 12% bzw. 19%. Dies weist darauf hin, dass Kernbenutzer einen größeren Anteil am Handel mit Synthetix einnehmen. Es ist wichtig zu beachten