MicroStrategy (MSTR) kündigt neuen „21/21-Plan“ im Wert von 42 Milliarden US-Dollar an, um mehr Bitcoin zu erwerben

Das Bitcoin (BTC) Treasury-Unternehmen MicroStrategy hat ein neues strategisches Ziel angekündigt, das darin besteht, in den nächsten drei Jahren Kapital in Höhe von 42 Milliarden US-Dollar aufzubringen, um mehr Bitcoin als Treasury-Reserve zu erwerben.

MicroStrategy Announces Plan to Raise $42 Billion for Bitcoin Treasury Reserve over 3 Years

MicroStrategy kündigt Plan an, über einen Zeitraum von drei Jahren 42 Milliarden US-Dollar für die Bitcoin-Schatzreserve aufzubringen

Bitcoin (BTC) Treasury Company MicroStrategy has announced a new strategic goal to raise $42 billion of capital over the next three years to purchase more Bitcoin as a treasury reserve asset.

Das Bitcoin (BTC) Treasury-Unternehmen MicroStrategy hat ein neues strategisches Ziel angekündigt, das darin besteht, in den nächsten drei Jahren Kapital in Höhe von 42 Milliarden US-Dollar aufzubringen, um mehr Bitcoin als Treasury-Reserve zu erwerben.

In the company’s third-quarter report (Q3 2024), President and Chief Executive Officer of MicroStrategy Phong Le detailed this plan, stating that they aim to raise $21 billion from equity and $21 billion from fixed-income security. According to the report, this is termed as the “21/21 Plan.”

Im Bericht des Unternehmens zum dritten Quartal (3. Quartal 2024) erläuterte Phong Le, Präsident und Chief Executive Officer von MicroStrategy, diesen Plan und erklärte, dass das Unternehmen darauf abzielt, 21 Milliarden US-Dollar aus Eigenkapital und 21 Milliarden US-Dollar aus festverzinslichen Wertpapieren aufzubringen. Dem Bericht zufolge wird dies als „21/21-Plan“ bezeichnet.

This decision underscores the company’s focus on increasing the value generated for shareholders through the leveraging of digital transformation of capital. Taking an analytical look at the report, CNF uncovered that MicroStrategy recorded a transformational quarter as it raised $2.1 billion in equity and debt. Additionally, its Bitcoin holding was increased by 11% through an outlined treasury strategy.

Diese Entscheidung unterstreicht den Fokus des Unternehmens auf die Steigerung des für die Aktionäre geschaffenen Werts durch die Nutzung der digitalen Kapitaltransformation. Bei einer analytischen Betrachtung des Berichts stellte CNF fest, dass MicroStrategy ein transformatives Quartal verzeichnete und 2,1 Milliarden US-Dollar an Eigenkapital und Schulden aufnahm. Darüber hinaus wurde der Bitcoin-Bestand durch eine skizzierte Treasury-Strategie um 11 % erhöht.

Explaining this further, the Chief Financial Officer at MicroStrategy, Andrew Kang, disclosed that the company reduced its total annualized debt expense by $24 million and recorded a 17.8% yield in its Bitcoin holding from year-to-date. Meanwhile, the latest plan to revise its long-term target to achieve an annual Bitcoin yield of 6% to 10% between 2025 and 2027 was highlighted.

Der Finanzvorstand von MicroStrategy, Andrew Kang, erläuterte dies weiter und gab bekannt, dass das Unternehmen seinen gesamten jährlichen Schuldenaufwand um 24 Millionen US-Dollar reduziert und seit Jahresbeginn eine Rendite von 17,8 % auf seine Bitcoin-Bestände erzielt habe. Unterdessen wurde der jüngste Plan zur Überarbeitung seines langfristigen Ziels hervorgehoben, um zwischen 2025 und 2027 eine jährliche Bitcoin-Rendite von 6 % bis 10 % zu erreichen.

BTC Yield is a key performance indicator (“KPI”) that the Company uses to help assess the performance of its strategy of acquiring bitcoin in a manner the Company believes is accretive to shareholders. See “Important Information about BTC Yield KPI” in this press release for the definition of BTC Yield and how it is calculated.

Die BTC-Rendite ist ein wichtiger Leistungsindikator („KPI“), den das Unternehmen verwendet, um die Leistung seiner Strategie zum Erwerb von Bitcoin auf eine Weise zu bewerten, die nach Ansicht des Unternehmens für die Aktionäre von Vorteil ist. Unter „Wichtige Informationen zum BTC-Rendite-KPI“ in dieser Pressemitteilung finden Sie die Definition der BTC-Rendite und deren Berechnung.

More Disclosure on MicroStrategy’s Bitcoin Activities

Weitere Offenlegung zu den Bitcoin-Aktivitäten von MicroStrategy

For a quick rundown on its digital asset portfolio, MicroStrategy indicated in the quarterly report that its digital assets holding, as of September 30, 2024, comprised 252,220 Bitcoins ($6.851 billion). This is a substantial increase from the 214,278 BTC held in March and the 226,331 held in June as we earlier reported.

Für einen kurzen Überblick über sein Portfolio an digitalen Vermögenswerten gab MicroStrategy im Quartalsbericht an, dass sein Bestand an digitalen Vermögenswerten zum 30. September 2024 252.220 Bitcoins (6,851 Milliarden US-Dollar) umfasste. Dies ist ein erheblicher Anstieg gegenüber den 214.278 BTC im März und den 226.331 im Juni, wie wir bereits berichtet haben.

Interestingly, the market value of this amount held was $16.007 billion and the original cost basis was $9.904 billion. To put this into perspective, the average cost per Bitcoin in this context was $39,266 while the market price per unit was $63,463.

Interessanterweise betrug der Marktwert dieses gehaltenen Betrags 16,007 Milliarden US-Dollar und die ursprüngliche Kostenbasis lag bei 9,904 Milliarden US-Dollar. Um dies ins rechte Licht zu rücken: Die durchschnittlichen Kosten pro Bitcoin betrugen in diesem Zusammenhang 39.266 US-Dollar, während der Marktpreis pro Einheit 63.463 US-Dollar betrug.

In the report, MicroStrategy also highlighted that it sold 8,048,449 shares of its class A common stock for aggregate net proceeds of around $1.1 billion. As of the end of the third quarter, $891.3 million of its class A common stock was available for issuance and sale pursuant.

In dem Bericht betonte MicroStrategy außerdem, dass das Unternehmen 8.048.449 Stammaktien der Klasse A verkauft habe und einen Gesamtnettoerlös von rund 1,1 Milliarden US-Dollar erzielt habe. Zum Ende des dritten Quartals standen Stammaktien der Klasse A im Wert von 891,3 Millionen US-Dollar zur Ausgabe und zum Verkauf zur Verfügung.

On top of this, a statement was issued on its Redemption of 2028 Senior Secured Note.

Darüber hinaus wurde eine Erklärung zur Rückzahlung der 2028 Senior Secured Note abgegeben.

On September 26, 2024, the Company used proceeds from the 2028 Convertible Notes to redeem all $500 million aggregate principal amount of the Company’s 6.125% Senior Secured Notes due 2028 (the “2028 Secured Notes”) at a redemption price equal to 103.063% of the principal amount of the 2028 Secured Notes, plus accrued and unpaid interest to but excluding September 26, 2024.

Am 26. September 2024 verwendete das Unternehmen den Erlös aus den Wandelschuldverschreibungen 2028, um den Gesamtnennwert der 6,125 % vorrangig besicherten Schuldverschreibungen des Unternehmens mit Fälligkeit 2028 (die „2028 besicherten Schuldverschreibungen“) mit einem Gesamtnennwert von 500 Millionen US-Dollar zu einem Rücknahmepreis von 103,063 % zurückzukaufen der Nennbetrag der besicherten Schuldverschreibungen 2028 zuzüglich aufgelaufener und unbezahlter Zinsen bis zum 26. September 2024 (ausschließlich).

Amid the backdrop of this, Bitcoin’s current price action has been bullish as several analysts predict a possible surge to $100k. A few days ago, the asset broke multiple resistance levels to trail its all-time-high price of $73,750 by just about $175. Currently, Bitcoin trades at $72,178 after declining by 0.35% in the last 24 hours.

Vor diesem Hintergrund war die aktuelle Preisentwicklung von Bitcoin bullisch, da mehrere Analysten einen möglichen Anstieg auf 100.000 US-Dollar vorhersagten. Vor ein paar Tagen durchbrach der Vermögenswert mehrere Widerstandsniveaus und blieb um knapp 175 US-Dollar hinter seinem Allzeithoch von 73.750 US-Dollar zurück. Derzeit wird Bitcoin bei 72.178 $ gehandelt, nachdem es in den letzten 24 Stunden um 0,35 % gefallen ist.