M^0 Labs arbeitet mit Fireblocks zusammen, um seinen Emittenten Kryptowährungsverwahrungsdienste anzubieten

M^0 ermöglicht es Stablecoin-Emittenten, Erträge programmgesteuert unter einem Ökosystem von Benutzern zu verteilen und so Anreize für Händler und Liquiditätsanbieter zu schaffen

M^0 (pronounced “M Zero”), a protocol that enables institutions to create their own stablecoins that are guaranteed by U.S. Treasury bills, has collaborated with Fireblocks to offer cryptocurrency custody services to its issuers. The collaboration will allow issuers to manage the private keys for their stablecoins within Fireblocks’ key-management system.

M^0 (ausgesprochen „M Zero“), ein Protokoll, das es Institutionen ermöglicht, ihre eigenen Stablecoins zu erstellen, die durch US-Schatzwechsel garantiert werden, hat mit Fireblocks zusammengearbeitet, um seinen Emittenten Kryptowährungsverwahrungsdienste anzubieten. Durch die Zusammenarbeit können Emittenten die privaten Schlüssel für ihre Stablecoins innerhalb des Schlüsselverwaltungssystems von Fireblocks verwalten.

This integration is designed to streamline the process of managing cryptodollars, a type of stablecoin minted on the M^0 protocol. According to the announcement, firms utilizing M^0 will be able to use the private keys to transmit cryptodollars, carry out updates to collateral balances, retrieve and destroy tokens, and interact with other participants in the ecosystem.

Diese Integration soll den Prozess der Verwaltung von Kryptodollars rationalisieren, einer Art Stablecoin, die auf dem M^0-Protokoll geprägt ist. Laut der Ankündigung können Unternehmen, die M^0 verwenden, die privaten Schlüssel verwenden, um Kryptodollar zu übertragen, Aktualisierungen von Sicherheitensalden durchzuführen, Token abzurufen und zu zerstören und mit anderen Teilnehmern des Ökosystems zu interagieren.

Crucially, this interaction includes validators, who are responsible for verifying the reserves that back the stablecoins. The companies stated that the keys now function seamlessly with Fireblocks’ key-management system.

Entscheidend ist, dass an dieser Interaktion Validatoren beteiligt sind, die für die Überprüfung der Reserven verantwortlich sind, die die Stablecoins stützen. Die Unternehmen gaben an, dass die Schlüssel jetzt nahtlos mit dem Schlüsselverwaltungssystem von Fireblocks funktionieren.

Firms will be able to generate cryptodollar addresses, rotate keys, and perform other administrative tasks for their stablecoins through a single interface, thanks to the integration. According to M^0, this will save issuers time and effort while also increasing the security of their operations.

Dank der Integration können Unternehmen Kryptodollar-Adressen generieren, Schlüssel rotieren und andere Verwaltungsaufgaben für ihre Stablecoins über eine einzige Schnittstelle ausführen. Laut M^0 wird dies den Emittenten Zeit und Aufwand ersparen und gleichzeitig die Sicherheit ihrer Geschäftstätigkeit erhöhen.

Institutions can create their own stablecoins with M^0, which are then fully backed by U.S. Treasury bills and overseen by a decentralized foundation. The protocol’s software is being developed by M^0 Labs.

Institutionen können mit M^0 ihre eigenen Stablecoins erstellen, die dann vollständig durch US-Schatzwechsel gedeckt und von einer dezentralen Stiftung überwacht werden. Die Software des Protokolls wird von M^0 Labs entwickelt.

The protocol is gaining attention from institutions due to the increasing popularity of stablecoins. Tether (USDT) and Circle (USDC) are two of the most well-known stablecoin issuers, and their tokens have the largest and second-largest market capitalizations, respectively.

Aufgrund der zunehmenden Beliebtheit von Stablecoins gewinnt das Protokoll bei Institutionen an Aufmerksamkeit. Tether (USDT) und Circle (USDC) sind zwei der bekanntesten Stablecoin-Emittenten und ihre Token haben die größte bzw. zweitgrößte Marktkapitalisierung.

Moreover, the success of these tokens has sparked a new generation of dollar-pegged tokens, many of which are also pegged to yield-generating securities like U.S. Treasury notes.

Darüber hinaus hat der Erfolg dieser Token eine neue Generation von an den Dollar gekoppelten Token hervorgebracht, von denen viele auch an renditebringende Wertpapiere wie US-Schatzanweisungen gekoppelt sind.

In the current models used by these stablecoins, the token holder either receives the interest payment or the issuer retains the entire yield. However, Prosperi claims that a more adaptable mechanism is required.

Bei den aktuellen Modellen dieser Stablecoins erhält der Token-Inhaber entweder die Zinszahlung oder der Emittent behält den gesamten Ertrag. Prosperi behauptet jedoch, dass ein anpassungsfähigerer Mechanismus erforderlich sei.

According to Prosperi, M^0 enables protocol users to encase stablecoins in a manner that enables them to retain the entire yield or to engage in more intricate activities.

Laut Prosperi ermöglicht M^0 Protokollbenutzern, Stablecoins so zu umhüllen, dass sie den gesamten Ertrag behalten oder sich an komplexeren Aktivitäten beteiligen können.

For example, they could distribute a portion of the yield to specific individuals based on their actions. He adds that this capability is crucial for creating more effective stablecoin ecosystems.

Beispielsweise könnten sie aufgrund ihrer Handlungen einen Teil des Ertrags an bestimmte Personen verteilen. Er fügt hinzu, dass diese Fähigkeit für die Schaffung effektiverer Stablecoin-Ökosysteme von entscheidender Bedeutung ist.

“There is no opportunity to incentivize distribution except through difficult paper-based marketing contracts, as there is no space between these two unintelligent solutions, where issuers either keep 100% of the yield or the other extremity, where holders keep 100% of the yield – even if they do not need to,” Prosperi explained.

„Es gibt keine Möglichkeit, Anreize für den Vertrieb zu schaffen, außer durch schwierige papierbasierte Marketingverträge, da zwischen diesen beiden unintelligenten Lösungen, bei denen entweder die Emittenten 100 % der Rendite behalten, oder dem anderen Extrem, bei dem die Inhaber 100 % der Rendite behalten, kein Platz ist.“ – auch wenn sie es nicht müssen“, erklärte Prosperi.

This technology enables issuers or holders of M to construct arbitrarily intricate logic to regulate the yield in order to promote their own ecosystem. This creates a diverse array of business models and opportunities that are entirely on-chain.

Diese Technologie ermöglicht es Emittenten oder Inhabern von M, eine beliebig komplexe Logik zur Regulierung des Ertrags zu konstruieren, um ihr eigenes Ökosystem zu fördern. Dadurch entsteht eine Vielzahl von Geschäftsmodellen und -möglichkeiten, die vollständig in der Kette liegen.

According to Prosperi, M^0 has amassed a float of approximately $30 million, which is currently over collateralized. Every 30 hours, reserves are independently validated on-chain. The service is not accessible to consumers in the United States.

Laut Prosperi hat M^0 einen Float von etwa 30 Millionen US-Dollar angehäuft, der derzeit überbesichert ist. Alle 30 Stunden werden die Reserven unabhängig in der Kette validiert. Der Dienst ist für Verbraucher in den Vereinigten Staaten nicht zugänglich.