KuCoin auf dem Prüfstand: CFTC wirft ihm Gesetzesverstoß vor

Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat eine zivilrechtliche Durchsetzungsklage gegen KuCoin, eine zentralisierte Börse für digitale Vermögenswerte, wegen Betrieb einer illegalen Derivatebörse und Verstoßes gegen den Commodity Exchange Act (CEA) und die CFTC-Vorschriften eingereicht. In der Beschwerde wird behauptet, dass KuCoin von Juli 2019 bis Juni 2023 Warenderivate und Leveraged-Transaktionen mit US-Bürgern angeboten und durchgeführt habe, ohne KYC-Verfahren umzusetzen, obwohl dies fälschlicherweise behauptet wurde.

Is KuCoin Flouting U.S. Law?

Verstößt KuCoin gegen US-Recht?

The Commodity Futures Trading Commission (CFTC) is taking action against KuCoin, a centralized digital asset exchange, alleging multiple violations of the Commodity Exchange Act (CEA) and CFTC regulations.

Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) geht gegen KuCoin, eine zentralisierte Börse für digitale Vermögenswerte, vor und wirft mehrere Verstöße gegen den Commodity Exchange Act (CEA) und die CFTC-Vorschriften vor.

What's the CFTC's Case?

Was ist der Fall der CFTC?

The CFTC alleges that from July 2019 to June 2023, KuCoin offered and executed commodity derivatives and leveraged, margined, or financed commodity transactions involving U.S. residents without implementing the required know-your-customer (KYC) compliance procedures.

Die CFTC behauptet, dass KuCoin von Juli 2019 bis Juni 2023 Warenderivate sowie Leveraged-, Margin- oder finanzierte Warentransaktionen mit US-Bürgern angeboten und ausgeführt hat, ohne die erforderlichen Know-Your-Customer-Compliance-Verfahren (KYC) umzusetzen.

Know-Your-Customer Compliance

Know-Your-Customer-Compliance

According to the CFTC, KuCoin falsely claimed to have implemented KYC procedures and did not prevent U.S. customers from using the platform. The exchange allegedly allowed individuals who identified themselves as U.S. customers to trade on its platform and failed to impose IP address restrictions to block U.S. access.

Nach Angaben der CFTC behauptete KuCoin fälschlicherweise, KYC-Verfahren implementiert zu haben und US-Kunden nicht an der Nutzung der Plattform gehindert zu haben. Die Börse erlaubte angeblich Personen, die sich als US-Kunden identifizierten, den Handel auf ihrer Plattform und versäumte es, IP-Adressbeschränkungen einzuführen, um den US-Zugriff zu blockieren.

Why Is This a Problem?

Warum ist das ein Problem?

The CFTC's enforcement action highlights concerns about crypto exchanges operating offshore with lax oversight and weak KYC compliance. Ian McGinley, director of enforcement at the CFTC, stated in the press release, "For too long, some offshore crypto exchanges have followed a now-familiar playbook by offering derivative products and falsely claiming people in the United States cannot use their platforms."

Die Durchsetzungsmaßnahme der CFTC unterstreicht die Besorgnis darüber, dass Krypto-Börsen im Ausland mit laxer Aufsicht und schwacher KYC-Konformität betrieben werden. Ian McGinley, Direktor für Durchsetzung bei der CFTC, erklärte in der Pressemitteilung: „Einige Offshore-Krypto-Börsen sind zu lange einem mittlerweile bekannten Schema gefolgt, indem sie Derivatprodukte angeboten und fälschlicherweise behauptet haben, dass Menschen in den Vereinigten Staaten ihre Plattformen nicht nutzen könnten.“

What Does KuCoin Say?

Was sagt KuCoin?

In a statement, KuCoin responded, "We are operating well, and the assets of our users are absolutely safe. We are currently investigating the details with our lawyers. KuCoin respects the laws and regulations of various countries and strictly adheres to compliance standards."

In einer Erklärung antwortete KuCoin: „Wir arbeiten gut und die Vermögenswerte unserer Benutzer sind absolut sicher. Wir untersuchen derzeit die Details mit unseren Anwälten. KuCoin respektiert die Gesetze und Vorschriften verschiedener Länder und hält sich strikt an Compliance-Standards.“

Binance Settlement

Binance-Abwicklung

In December 2023, the CFTC settled with Binance, another major cryptocurrency exchange, and its former CEO, Changpeng Zhao. The settlement included a $150 million civil monetary penalty for Zhao and a $2.7 billion payment from Binance, half of which was a return of "ill-gotten" transaction fees and half a penalty.

Im Dezember 2023 einigte sich die CFTC mit Binance, einer weiteren großen Kryptowährungsbörse, und ihrem ehemaligen CEO Changpeng Zhao. Der Vergleich beinhaltete eine zivilrechtliche Geldstrafe von 150 Millionen US-Dollar für Zhao und eine Zahlung von 2,7 Milliarden US-Dollar von Binance, die zur Hälfte aus einer Rückerstattung „unrechtmäßig erworbener“ Transaktionsgebühren und zur anderen Hälfte aus einer Strafe bestand.

Conclusion

Abschluss

The CFTC's action against KuCoin sends a strong message to crypto exchanges that they must comply with U.S. regulations, particularly when offering products and services to American customers. The case highlights the ongoing efforts by U.S. regulators to bring offshore crypto exchanges into compliance and protect investors from potential risks.

Das Vorgehen der CFTC gegen KuCoin sendet ein starkes Signal an Krypto-Börsen, dass sie die US-Vorschriften einhalten müssen, insbesondere wenn sie amerikanischen Kunden Produkte und Dienstleistungen anbieten. Der Fall unterstreicht die anhaltenden Bemühungen der US-Regulierungsbehörden, Offshore-Kryptobörsen an die Vorschriften anzupassen und Anleger vor potenziellen Risiken zu schützen.