Die SEC verschärft die Prüfung von Kryptowährungen im Rahmen ihrer Prüfungsprioritäten im Jahr 2025

Die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) hat diese Woche „Prüfungsprioritäten“ für die Prüfungsabteilung für das Geschäftsjahr 2025 veröffentlicht.

The U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) is ramping up its scrutiny of crypto assets in 2025, intensifying examinations of firms involved in offering, trading, and advising on these assets. The agency will focus on how these assets are handled as securities, ensuring compliance with standards and assessing technological risks tied to blockchain.

Die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) verstärkt im Jahr 2025 ihre Prüfung von Krypto-Assets und intensiviert die Prüfungen von Unternehmen, die diese Vermögenswerte anbieten, handeln und beraten. Die Agentur wird sich darauf konzentrieren, wie diese Vermögenswerte als Wertpapiere gehandhabt werden, die Einhaltung von Standards sicherstellen und die mit der Blockchain verbundenen technologischen Risiken bewerten.

The SEC’s Division of Examinations is closely monitoring firms involved in the offer and sale of crypto assets, with specific attention to how these assets are recommended, traded, and handled as securities. According to the Division, “The Division continues to observe the proliferation of investments involving crypto assets and their associated products and services.” The SEC further detailed:

Die Prüfungsabteilung der SEC überwacht Unternehmen, die am Angebot und Verkauf von Krypto-Assets beteiligt sind, genau und legt dabei besonderes Augenmerk darauf, wie diese Vermögenswerte als Wertpapiere empfohlen, gehandelt und gehandhabt werden. Laut der Abteilung „beobachtet die Abteilung weiterhin die Zunahme von Investitionen in Krypto-Assets und die damit verbundenen Produkte und Dienstleistungen.“ Die SEC führte weiter aus:

Given the volatility and activity involving the crypto asset markets, the Division will continue to monitor and, when appropriate, conduct examinations of registrants offering crypto asset-related services.

Angesichts der Volatilität und Aktivität auf den Märkten für Krypto-Assets wird die Abteilung Registranten, die Dienstleistungen im Zusammenhang mit Krypto-Assets anbieten, weiterhin überwachen und gegebenenfalls Prüfungen durchführen.

Examinations will concentrate on activities like the sale, trading, and advising of crypto assets, including widely known products such as bitcoin and ether exchange-traded offerings. The Division will assess whether firms adhere to their standards of conduct, particularly in dealing with retail investors, including those approaching retirement. Furthermore, firms are expected to routinely update their compliance frameworks, especially in areas related to crypto wallet management and custody practices. This includes ensuring their operations are resilient to disruptions and maintaining sound business continuity plans.

Die Untersuchungen konzentrieren sich auf Aktivitäten wie den Verkauf, den Handel und die Beratung von Krypto-Assets, einschließlich weithin bekannter Produkte wie börsengehandelte Bitcoin- und Ether-Angebote. Die Abteilung wird beurteilen, ob Unternehmen ihre Verhaltensstandards einhalten, insbesondere im Umgang mit Privatanlegern, einschließlich solchen, die kurz vor dem Ruhestand stehen. Darüber hinaus wird von Unternehmen erwartet, dass sie ihre Compliance-Rahmenwerke regelmäßig aktualisieren, insbesondere in Bereichen im Zusammenhang mit der Verwaltung und Verwahrung von Krypto-Wallets. Dazu gehört die Sicherstellung, dass ihre Abläufe störungssicher sind, und die Aufrechterhaltung solider Geschäftskontinuitätspläne.

The SEC’s Division of Examinations is responsible for ensuring that firms regulated by the SEC, such as investment advisers, broker-dealers, and investment companies, comply with federal securities laws. Through its risk-based examination program, the Division identifies potential risks to investors and market integrity.

Die Prüfungsabteilung der SEC ist dafür verantwortlich, sicherzustellen, dass von der SEC regulierte Unternehmen wie Anlageberater, Broker-Dealer und Investmentgesellschaften die Wertpapiergesetze des Bundes einhalten. Durch ihr risikobasiertes Untersuchungsprogramm identifiziert die Abteilung potenzielle Risiken für Anleger und die Marktintegrität.

The SEC is also emphasizing the technological risks inherent to the crypto space. Acknowledging the importance of secure technology, the Division stated:

Die SEC betont auch die technologischen Risiken, die dem Kryptoraum innewohnen. Die Abteilung erkannte die Bedeutung sicherer Technologie an und erklärte:

The Division will assess registrant practices to address the technological risks associated with the use of blockchain and distributed ledger technology, including risks pertaining to the security of crypto assets.

Die Abteilung wird die Praktiken der Registranten bewerten, um den technologischen Risiken zu begegnen, die mit der Verwendung der Blockchain- und Distributed-Ledger-Technologie verbunden sind, einschließlich Risiken im Zusammenhang mit der Sicherheit von Krypto-Assets.

This examination of blockchain risks underlines the SEC’s commitment to protecting investors by ensuring that the platforms and technologies underpinning crypto transactions are secure. The regulatory focus on crypto assets is part of the SEC’s broader effort to manage emerging financial technologies and safeguard investors in a volatile market. By prioritizing crypto-related services, the agency aims to enhance market integrity and investor protection.

Diese Untersuchung der Blockchain-Risiken unterstreicht das Engagement der SEC, Anleger zu schützen, indem sie dafür sorgt, dass die Plattformen und Technologien, die Kryptotransaktionen zugrunde liegen, sicher sind. Der regulatorische Fokus auf Krypto-Assets ist Teil der umfassenderen Bemühungen der SEC, neue Finanztechnologien zu verwalten und Anleger in einem volatilen Markt zu schützen. Durch die Priorisierung kryptobezogener Dienstleistungen möchte die Agentur die Marktintegrität und den Anlegerschutz verbessern.