EIB begibt 100-Millionen-Euro-Digitalanleihe mit Abwicklung im Großhandels-CBDC

Die Europäische Investitionsbank (EIB) hat ihre fünfte digitale Anleihe ausgegeben: eine festverzinsliche dreijährige Anleihe im Wert von 100 Millionen Euro (105,6 Millionen US-Dollar), die im Rahmen der laufenden CBDC-Tests in der gesamten Zentralbank in einer digitalen Zentralbankwährung (CBDC) abgewickelt wird Europäische Union.

European Investment Bank Issues €100M Digital Bond to Settle in Wholesale CBDC

Europäische Investitionsbank begibt digitale Anleihe im Wert von 100 Millionen Euro zur Abwicklung im Großhandels-CBDC

The European Investment Bank (EIB) has issued its fifth digital bond: a €100 million ($105.6 million) fixed-rate three-year bond that settles in a wholesale central bank digital currency (CBDC) as part of the ongoing CBDC trials across the European Union.

Die Europäische Investitionsbank (EIB) hat ihre fünfte digitale Anleihe ausgegeben: eine festverzinsliche dreijährige Anleihe im Wert von 100 Millionen Euro (105,6 Millionen US-Dollar), die im Rahmen der laufenden CBDC-Tests in der gesamten Zentralbank in einer digitalen Zentralbankwährung (CBDC) abgewickelt wird Europäische Union.

The bond was issued on the Digital Assets Platform, a tokenization platform owned by Goldman Sachs, and is the first to be settled in a wholesale CBDC. The pilot wCBDC tokens were issued by the Banque de France through its D3LS platform, which is being used to test the interoperability of wholesale CBDCs with existing financial networks.

Die Anleihe wurde auf der Digital Assets Platform, einer Tokenisierungsplattform von Goldman Sachs, ausgegeben und ist die erste, die in einem Großhandels-CBDC abgewickelt wird. Die Pilot-wCBDC-Token wurden von der Banque de France über ihre D3LS-Plattform ausgegeben, die zum Testen der Interoperabilität von Großhandels-CBDCs mit bestehenden Finanznetzwerken verwendet wird.

EIB's use of D3LS comes days after state-owned French bank Caisse des Dépôts settled a $108 million digital bond through wCBDC tokens issued through D3LS.

Die Nutzung von D3LS durch die EIB erfolgt wenige Tage, nachdem die staatliche französische Bank Caisse des Dépôts eine digitale Anleihe in Höhe von 108 Millionen US-Dollar über über D3LS ausgegebene wCBDC-Token abgewickelt hat.

Banque de France remains the European leader in using wCBDC for digital bonds. Its peers, such as Germany and Italy, have opted for customized solutions, such as Trigger for the Deutsche Bundesbank.

Die Banque de France bleibt in Europa führend bei der Nutzung von wCBDC für digitale Anleihen. Seine Konkurrenten wie Deutschland und Italien haben sich für maßgeschneiderte Lösungen entschieden, wie zum Beispiel Trigger für die Deutsche Bundesbank.

As Banque de France's Emmanuelle Assouan noted in her comments, one key advantage of the wCBDC over other solutions is that it eliminates counterparty risk through atomic settlements.

Wie Emmanuelle Assouan von der Banque de France in ihren Kommentaren feststellte, besteht ein wesentlicher Vorteil des wCBDC gegenüber anderen Lösungen darin, dass das Kontrahentenrisiko durch atomare Abwicklungen eliminiert wird.

EIB's bond was also the first to be issued on Orion, the tokenization and digital assets platform by HSBC (NYSE:HSBC). Orion, a permissioned blockchain solution, has gained popularity with many banks across Europe and Asia for issuing digital bonds. HSBC, UBS, SBI (NASDAQ:SBHGF), Germany's WIBank, and more have launched digital bonds on Orion.

Die EIB-Anleihe war auch die erste, die auf Orion, der Tokenisierungs- und Digital-Asset-Plattform von HSBC (NYSE:HSBC), begeben wurde. Orion, eine zugelassene Blockchain-Lösung, erfreut sich bei vielen Banken in Europa und Asien bei der Ausgabe digitaler Anleihen großer Beliebtheit. HSBC, UBS, SBI (NASDAQ:SBHGF), die deutsche WIBank und mehr haben digitale Anleihen auf Orion aufgelegt.

“The new EIB blockchain bond is a major step forward in our drive to modernize capital markets and harness innovative technologies in finance,” commented Cyril Rousseau, EIB's Director of General Finance.

„Die neue Blockchain-Anleihe der EIB ist ein großer Schritt vorwärts in unserem Bestreben, die Kapitalmärkte zu modernisieren und innovative Technologien im Finanzwesen zu nutzen“, kommentierte Cyril Rousseau, Generaldirektor für Finanzen der EIB.

The issuance also involved Europe's largest bank, BNP Paribas (OTC:BNPQY), the U.K,'s NatWest (NYSE:RBSPF), and the French subsidiary of HSBC as joint lead managers. London-based multinational law firm Clifford Chance advised the EIB on the issuance.

An der Emission waren auch Europas größte Bank, BNP Paribas (OTC:BNPQY), die britische NatWest (NYSE:RBSPF) und die französische Tochtergesellschaft von HSBC als gemeinsame Konsortialführer beteiligt. Die in London ansässige multinationale Anwaltskanzlei Clifford Chance hat die EIB bei der Emission beraten.

Steve Jacoby, a partner at the law firm, noted that the expansion of EIB's digital bonds projects shows the “continued strong interest of market participants in digital capital markets transactions.”

Steve Jacoby, Partner der Anwaltskanzlei, stellte fest, dass die Ausweitung der digitalen Anleihenprojekte der EIB das „anhaltend starke Interesse der Marktteilnehmer an digitalen Kapitalmarkttransaktionen“ zeige.

SBI, UBS automate tokenized fund management

SBI und UBS automatisieren die tokenisierte Fondsverwaltung

In Singapore, two of the world's largest banks have completed the implementation of a tokenized fund that demonstrated how smart contracts can automate asset management.

In Singapur haben zwei der weltweit größten Banken die Implementierung eines Token-Fonds abgeschlossen, der demonstriert, wie intelligente Verträge die Vermögensverwaltung automatisieren können.

The pilot was part of Project Guardian, a tokenization and digital asset initiative by the Monetary Authority of Singapore (MAS). This is not the first tokenization project between the Japanese and Swiss banks; a week ago, they issued a tokenized fund accessible through authorized distribution partners to accredited investors.

Das Pilotprojekt war Teil von Project Guardian, einer Tokenisierungs- und Digital-Asset-Initiative der Monetary Authority of Singapore (MAS). Dies ist nicht das erste Tokenisierungsprojekt zwischen japanischen und Schweizer Banken; Vor einer Woche haben sie einen tokenisierten Fonds herausgegeben, der über autorisierte Vertriebspartner für akkreditierte Anleger zugänglich ist.

In their latest project, the two sought to prove that implementing an ‘onchain format’ in the fund administration industry can unlock efficiencies and cut costs. They limited the scope of their project to integrating existing fund management systems with tokenized funds “once they are made compatible with blockchains and smart contracts.”

In ihrem neuesten Projekt wollten die beiden beweisen, dass die Implementierung eines „On-Chain-Formats“ in der Fondsverwaltungsbranche zu Effizienzsteigerungen und Kostensenkungen führen kann. Sie beschränkten den Umfang ihres Projekts auf die Integration bestehender Fondsverwaltungssysteme mit tokenisierten Fonds, „sobald diese mit Blockchains und Smart Contracts kompatibel gemacht sind“.

Citing a study from automation firm Quantios, the banks noted that 93% of fund managers have yet to fully automate even the most basic processes. This results in consistent manual interventions, delayed settlements, and a lack of transparency for investors.

Unter Berufung auf eine Studie des Automatisierungsunternehmens Quantios stellten die Banken fest, dass 93 % der Fondsmanager noch nicht einmal die grundlegendsten Prozesse vollständig automatisiert haben. Dies führt zu ständigen manuellen Eingriffen, verzögerten Abwicklungen und einem Mangel an Transparenz für Anleger.

Their pilot concluded that blockchain, tokenization, and smart contracts could resolve this. Benefits included fewer errors or manual interventions—saving time and costs—and enhanced efficiencies. Investors also enjoyed higher levels of transparency.

Ihr Pilot kam zu dem Schluss, dass Blockchain, Tokenisierung und Smart Contracts dieses Problem lösen könnten. Zu den Vorteilen gehörten weniger Fehler oder manuelle Eingriffe – das spart Zeit und Kosten – und eine höhere Effizienz. Darüber hinaus profitierten die Anleger von einem höheren Maß an Transparenz.

The solution is currently active on testnets on multiple blockchains and is expected to transition to mainnets over the next few weeks.

Die Lösung ist derzeit in Testnetzen auf mehreren Blockchains aktiv und wird voraussichtlich in den nächsten Wochen auf Mainnets umgestellt.

“This new way of launching fund structures and administering them via smart contracts empowers both fund managers and their service providers to deliver new onchain financial products and lower operational costs to investors, both things they are actively looking for,” commented SBI's Winston Quek.

„Diese neue Art der Einführung von Fondsstrukturen und deren Verwaltung über intelligente Verträge ermöglicht es sowohl Fondsmanagern als auch ihren Dienstleistern, neue On-Chain-Finanzprodukte bereitzustellen und den Anlegern niedrigere Betriebskosten zu bieten – beides Dinge, nach denen sie aktiv suchen“, kommentierte Winston Quek von SBI.

The pilot is the latest to prove the transformative impact that tokenization can deliver in the financial sector. However, as each financial institution races to become the industry leader, the risk of siloed and limited solutions threatens progress. The two banks, for instance, have their own tokenization platforms: SBI has its Digital Markets subsidiary, while UBS Tokenize is the Swiss bank's in-house tokenization service.

Das Pilotprojekt ist das jüngste, das die transformative Wirkung beweist, die die Tokenisierung im Finanzsektor haben kann. Während jedoch jedes Finanzinstitut darum kämpft, Branchenführer zu werden, gefährdet das Risiko isolierter und begrenzter Lösungen den Fortschritt. Die beiden Banken verfügen beispielsweise über eigene Tokenisierungsplattformen: SBI verfügt über die Tochtergesellschaft Digital Markets, während UBS Tokenize der hauseigene Tokenisierungsdienst der Schweizer Bank ist.

EIB, which launched its €100 million digital bond on HSBC Orion, has used four different platforms for its five bonds from Societe Generale, HSBC, Goldman Sachs, and Credit Agricole (OTC:CRARY).

Die EIB, die ihre 100-Millionen-Euro-Digitalanleihe auf HSBC Orion aufgelegt hat, hat für ihre fünf Anleihen von Société Générale, HSBC, Goldman Sachs und Credit Agricole (OTC:CRARY) vier verschiedene Plattformen genutzt.