Cboe führt Bitcoin- und Ether-Margin-Futures-Optionsprodukte ein

Cboe plant, ab Montag, dem 2. Dezember, die ersten Indexoptionen mit Barausgleich in Bezug auf den Spot-Bitcoin-Preis auf den Markt zu bringen. Diese Optionen werden von der SEC reguliert und basieren auf dem neuen Cboe Bitcoin US ETF Index (Ticker: CBTX), dem Markt erster US-Spot-Bitcoin-ETF-Index: ein modifizierter, nach Marktkapitalisierung gewichteter Index, der die Leistung eines Korbs von in den Vereinigten Staaten notierten Spot-Bitcoin-ETFs abbilden soll.

Cboe to Launch Cash-Settled Index Options Linked to Spot Bitcoin Price

Cboe führt Indexoptionen mit Barausgleich ein, die an den Bitcoin-Spotpreis gekoppelt sind

Cboe Global Markets, Inc. (Cboe: CBOE), a leading provider of global market infrastructure and exchange services, today announced plans to launch the first cash-settled index options related to the price of spot Bitcoin beginning Monday, December 2.

Cboe Global Markets, Inc. (Cboe: CBOE), ein führender Anbieter globaler Marktinfrastruktur und Börsendienstleistungen, gab heute Pläne bekannt, ab Montag, dem 2. Dezember, die ersten Indexoptionen mit Barausgleich in Bezug auf den Preis von Spot-Bitcoin auf den Markt zu bringen.

These options will be SEC-regulated and based on the new Cboe Bitcoin U.S. ETF Index (Ticker: CBTX), the market’s first U.S. spot Bitcoin ETF index: a modified market cap-weighted index designed to track the performance of a basket of spot Bitcoin ETFs listed in the United States.

Diese Optionen unterliegen der SEC-Regulierung und basieren auf dem neuen Cboe Bitcoin US ETF Index (Ticker: CBTX), dem ersten US-Spot-Bitcoin-ETF-Index des Marktes: einem modifizierten, nach der Marktkapitalisierung gewichteten Index, der die Wertentwicklung eines Korbs von Spot-Bitcoin abbilden soll In den USA notierte ETFs.

Cboe Bitcoin U.S. ETF Index is also designed to correlate to the price of spot Bitcoin, making it a representative measure of the digital asset.

Der Cboe Bitcoin US ETF Index ist außerdem so konzipiert, dass er mit dem Spot-Bitcoin-Preis korreliert, was ihn zu einem repräsentativen Maß für den digitalen Vermögenswert macht.

These new Cboe Bitcoin U.S. ETF Index options will provide market participants with exposure to spot Bitcoin ETFs – and indirectly to Bitcoin itself – through a transparent and efficient financial instrument. These options enable participants to capitalize on price movements, manage risk, and express their market views.

Diese neuen Cboe Bitcoin US ETF Index-Optionen bieten Marktteilnehmern über ein transparentes und effizientes Finanzinstrument Zugang zu Spot-Bitcoin-ETFs – und indirekt auch zu Bitcoin selbst. Diese Optionen ermöglichen es den Teilnehmern, von Preisbewegungen zu profitieren, Risiken zu verwalten und ihre Marktmeinungen zu äußern.

The contracts are cash-settled, with positions closed in cash at expiration, avoiding the complexities of physically delivering Bitcoin ETFs. They also feature European-style exercise, meaning they can only be exercised on the expiration date, reducing early assignment risks.

Die Verträge werden bar abgerechnet, wobei die Positionen bei Ablauf in bar geschlossen werden, wodurch die Komplexität einer physischen Lieferung von Bitcoin-ETFs entfällt. Sie verfügen außerdem über eine Ausübung im europäischen Stil, was bedeutet, dass sie nur am Ablaufdatum ausgeübt werden können, wodurch das Risiko einer vorzeitigen Zuteilung verringert wird.

Cboe will also introduce Cboe Mini Bitcoin U.S. ETF Index options (Ticker: MBTX) at launch. With a notional value 1/10th of the standard options, these mini contracts are designed to provide more granularity and flexibility in managing basis risk and suit portfolios of different sizes.

Cboe wird zum Start auch Cboe Mini Bitcoin US ETF Index-Optionen (Ticker: MBTX) einführen. Mit einem Nominalwert von 1/10 der Standardoptionen sind diese Miniverträge so konzipiert, dass sie mehr Granularität und Flexibilität bei der Verwaltung des Basisrisikos bieten und für Portfolios unterschiedlicher Größe geeignet sind.

Additionally, Cboe plans to offer cash-settled FLEX options on both the standard and mini indexes. FLEX options allow traders to customize terms like exercise price, style, and expiration date, potentially enabling larger positions than standard options contracts allow.

Darüber hinaus plant Cboe, bar abgerechnete FLEX-Optionen sowohl für den Standard- als auch für den Mini-Index anzubieten. Mit FLEX-Optionen können Händler Bedingungen wie Ausübungspreis, Stil und Ablaufdatum individuell anpassen und so möglicherweise größere Positionen ermöglichen, als es bei Standard-Optionskontrakten möglich ist.

This new suite of options further expands Cboe’s digital assets derivatives offerings, which already includes cash-settled Bitcoin and Ether margin futures listed and traded on Cboe Digital Exchange that are expected to transition to Cboe Futures Exchange in the first half of 2025, pending regulatory review.

Diese neue Optionsreihe erweitert das Derivateangebot von Cboe für digitale Vermögenswerte weiter, zu dem bereits bar abgerechnete Bitcoin- und Ether-Margin-Futures gehören, die an der Cboe Digital Exchange notiert und gehandelt werden und voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2025 an die Cboe Futures Exchange übergehen werden, bis die behördliche Prüfung vorliegt .

Moreover, Cboe’s BZX Equities Exchange is a leading venue for spot U.S. crypto ETFs, listing the majority market share of spot Bitcoin ETFs and spot Ether ETFs available for trading in the U.S.

Darüber hinaus ist die BZX Equities Exchange von Cboe ein führender Handelsplatz für Spot-US-Krypto-ETFs und notiert den Großteil des Marktanteils der Spot-Bitcoin-ETFs und Spot-Ether-ETFs, die für den Handel in den USA verfügbar sind

Commenting on the launch, Rob Hocking, Global Head of Product Innovation at Cboe, said: “Our new suite of options on the Cboe Bitcoin U.S. ETF Index offers a timely and compelling solution for traders to efficiently gain exposure to spot Bitcoin. We expect the unique benefits of cash settlement, combined with the availability of various index sizes and FLEX options, will give customers more flexibility in their trading strategies. Our index options offer a unique value proposition that we believe will appeal to both institutional participants and retail traders alike, who are looking to capitalize on or hedge against Bitcoin’s price movements without directly holding the digital asset.”

Rob Hocking, Global Head of Product Innovation bei Cboe, kommentierte die Einführung wie folgt: „Unsere neue Optionssuite auf den Cboe Bitcoin US ETF Index bietet eine zeitnahe und überzeugende Lösung für Händler, um sich effizient in Spot-Bitcoin zu engagieren.“ Wir gehen davon aus, dass die einzigartigen Vorteile der Barabwicklung in Kombination mit der Verfügbarkeit verschiedener Indexgrößen und FLEX-Optionen den Kunden mehr Flexibilität bei ihren Handelsstrategien bieten werden. Unsere Indexoptionen bieten ein einzigartiges Wertversprechen, von dem wir glauben, dass es sowohl institutionelle Teilnehmer als auch Einzelhändler ansprechen wird, die von den Preisbewegungen von Bitcoin profitieren oder sich dagegen absichern möchten, ohne den digitalen Vermögenswert direkt zu halten.“

Adam Inzirillo, Global Head of Data and Access Solutions at Cboe, said: “This latest initiative showcases the strength of Cboe’s exchange ecosystem – from listing and trading spot Bitcoin ETFs on our U.S. equities exchange, to generating data that drives index creation, and now launching innovative tradable products like Cboe Bitcoin U.S. ETF Index Options. Our ability to leverage the full breadth of our platform to continually bring new solutions to market is a key differentiator for Cboe and a major benefit to our customers.”

Adam Inzirillo, Global Head of Data and Access Solutions bei Cboe, sagte: „Diese neueste Initiative zeigt die Stärke des Börsenökosystems von Cboe – von der Notierung und dem Handel von Spot-Bitcoin-ETFs an unserer US-Aktienbörse bis hin zur Generierung von Daten, die die Indexerstellung vorantreiben, und jetzt.“ Einführung innovativer handelbarer Produkte wie Cboe Bitcoin US ETF Index Options. Unsere Fähigkeit, die gesamte Breite unserer Plattform zu nutzen, um kontinuierlich neue Lösungen auf den Markt zu bringen, ist ein wesentliches Unterscheidungsmerkmal für Cboe und ein großer Vorteil für unsere Kunden.“