Bitcoin wächst aus der Erzählung „Digital Gold“ aus

Der Haupttreiber dieser Verschiebung ist der Aufstieg von Bitcoin Defi (BTCFI), der über die bloßen Store-of-Value-Anwendungsfälle hinausgeht.

Bitcoin is outgrowing the “digital gold” narrative, according to Brendon Sedo, an initial contributor to Core DAO. The primary driver of this shift is the rise of Bitcoin DeFi (BTCfi), which looks beyond the mere store-of-value use cases.

Laut Brendon Sedo, einem ersten Beitrag zum Core DAO, wächst Bitcoin aus der Erzählung „Digital Gold“. Der Haupttreiber dieser Verschiebung ist der Aufstieg von Bitcoin Defi (BTCFI), der über die bloßen Store-of-Value-Anwendungsfälle hinausgeht.

In 2024, Bitcoin (BTC) became a natively yield-generating asset and the centerpiece of Ethereum-style decentralized finance ecosystems. 2025 is when that kindling can grow its flame on innovative Bitcoin sidechains.

Im Jahr 2024 wurde Bitcoin (BTC) zu einem nativ ertragten Erzeugnissengagement und das Herzstück der dezentralen Finanzökosysteme im Ethereum-Stil. 2025 ist, wenn dieses Kindling seine Flamme auf innovativen Bitcoin -Sidechains wachsen kann.

Most past attempts to tap Bitcoin’s value as a productive asset required significant changes to its base layer, a big reason they failed. The Bitcoin layer 1 is not designed for much change, leaving most Bitcoiners to merely hodl and not do much else. The result is that Bitcoin remained underutilized as a network and an asset.

Die meisten vergangenen Versuche, den Wert von Bitcoin als produktives Vermögenswert zu tippen, erforderte erhebliche Änderungen an der Basisschicht, ein großer Grund, warum sie versagten. Die Bitcoin -Schicht 1 ist nicht für viel Veränderung ausgelegt, sodass die meisten Bitcoiner nur Hodl und nicht viel anderes tun können. Das Ergebnis ist, dass Bitcoin als Netzwerk und Vermögenswert nicht genutzt blieb.

Enter Bitcoin sidechains, which have emerged as the perfect solution to all these problems, scaling Bitcoin’s utility without altering or being limited by the base layer. Naturally, these protocols will be the most potent catalyst for BTCfi’s growth, especially with BTC surpassing $100,000, constituting over 60% of the total crypto market share, and entering a new regulatory landscape with the first “pro-crypto” US government regime.

Geben Sie Bitcoin -Sidechains ein, die sich als perfekte Lösung für all diese Probleme entwickelt haben und das Nutzen von Bitcoin ohne Veränderung oder durch die Basisschicht verändert oder begrenzt werden. Natürlich werden diese Protokolle der stärkste Katalysator für das Wachstum von BTCFI sein, insbesondere mit BTC über 100.000 US-Dollar, der über 60% des gesamten Krypto-Marktanteils ausmacht und eine neue regulatorische Landschaft mit dem ersten „pro-crypto“ -Aufregime eintritt.

Scaling Bitcoin, a productive asset

Skalierung von Bitcoin, ein produktives Kapital

Per Hal Finney, “Bitcoin itself cannot scale to have every single financial transaction […] included in the blockchain.” That’s why there’s a need for a secondary level of payment’ in his view.

Laut Hal Finney kann Bitcoin selbst nicht skalieren, dass jede einzelne Finanztransaktion […] in der Blockchain aufgenommen wird. " Deshalb ist seiner Ansicht nach ein sekundäres Zahlungsniveau erforderlich.

For a long time, the blockchain space ignored Finney’s call to action and prioritized innovation that isolated Bitcoin. However, innovations previously limited to chains like Ethereum are now crossing over to the world of Bitcoin. Sidechains, rollups and other scaling solutions offer more options for holders who want Ethereum-style utility while remaining aligned with Bitcoin. This prepared the ground for BTCfi, where holders can access a range of income-generating solutions like staking, lending and derivatives.

Lange Zeit ignorierte der Blockchain -Raum Finneys Aufruf zum Handeln und priorisierte Innovation, die Bitcoin isolierte. Innovationen, die bisher auf Ketten wie Ethereum beschränkt sind, übergehen jetzt die Welt von Bitcoin. Sidechains, Rollups und andere Skalierungslösungen bieten mehr Optionen für Inhaber, die den Nutzen im Ethereum-Stil möchten und gleichzeitig mit Bitcoin in Einklang stehen. Dies hat den Boden für BTCFI vorbereitet, bei dem Inhaber auf eine Reihe von Einkommensgenerierungslösungen wie Stakeln, Kreditvergabe und Derivaten zugreifen können.

The industry is, however, still in the early innings of this revolution in Bitcoin. As of November 2024, merely 0.8% of its circulating supply is utilized for DeFi use cases, according to Galaxy Digital. Out of Bitcoin’s roughly $2 trillion market cap, less than $7 billion comprises BTCfi TVL.

Die Branche befindet sich jedoch noch in den frühen Innings dieser Revolution in Bitcoin. Ab November 2024 wird laut Galaxy Digital lediglich 0,8% der zirkulierenden Versorgung für Defi -Anwendungsfälle verwendet. Aus der Marktkapitalisierung von Bitcoins rund 2 Billionen US -Dollar umfasst weniger als 7 Milliarden US -Dollar BTCFI TVL.

While this may appear unencouraging, it highlights the massive remaining opportunity. Bitcoin L2 infrastructure scaled 7x from 2021 to November 2024.

Dies mag zwar unvermeidlich erscheint, unterstreicht die massive verbleibende Chance. Bitcoin L2 Infrastruktur skaliert 7x von 2021 bis November 2024.

More importantly, it has accounted for a sizable share of new liquidity flowing into BTC, besides institutional products like exchange-traded funds (ETFs).

Noch wichtiger ist, dass ein beträchtlicher Anteil der neuen Liquidität, die in BTC fließt, neben institutionellen Produkten wie Exchange Traded Funds (ETFs) verantwortlich gemacht hat.

Even if the supply of Bitcoin in BTCfi platforms and sidechains grows by 0.25% annually, the sector will have a total addressable market of $44 billion to $47 billion by 2030, according to Galaxy Digital. However, as Bitcoiners know, this is a conservative estimate and would be accelerated by accelerating BTC price action or even more Bitcoin DeFi adoption.

Selbst wenn das Angebot an Bitcoin in BTCFI -Plattformen und Sidechains jährlich um 0,25% wächst, wird der Sektor laut Galaxy Digital bis 2030 einen adressierbaren Markt von 44 Milliarden US -Dollar bis 2030 in Höhe von 47 Milliarden US -Dollar haben. Wie Bitcoiner wissen, ist dies jedoch eine konservative Schätzung und würde durch Beschleunigen von BTC -Preisaktionen oder noch mehr Bitcoin -Defi -Einführung beschleunigt.

VCs, for one, have started to recognize the potential of Bitcoin sidechains, investing over $447 million already, according to Galaxy Digital. Of this, about $174 million was invested in Q3 2024, setting the stage for more explosive growth in 2025. More funding for early-stage projects will ensure more successful launches, innovations, choices for users, and overall value.

Zum einen haben VCs begonnen, das Potenzial von Bitcoin -Sidechains zu erkennen und laut Galaxy Digital bereits über 447 Millionen US -Dollar zu investieren. Davon wurden etwa 174 Millionen US-Dollar in das dritte Quartal 2024 investiert, was die Bühne für explosivere Wachstum im Jahr 2025 bereitete. Mehr Finanzmittel für Projekte im Frühstadium werden erfolgreichere Starts, Innovationen, Auswahlmöglichkeiten für Benutzer und Gesamtwert gewährleisten.

As Bitcoin-native solutions provide access to productive use cases for Bitcoin, users will no longer need to rely on trusted intermediaries and Bitcoin-agnostic smart contract platforms. Sacrifices that were necessary to expand the utility of Bitcoin in the past will no longer be required. That can unlock substantial value for principled BTC holders and even the Bitcoin network itself.

Da Bitcoin-native Lösungen für Bitcoin Zugriff auf produktive Anwendungsfälle ermöglichen, müssen sich Benutzer nicht mehr auf vertrauenswürdige Vermittler und Bitcoin-agnostische Smart Contract-Plattformen verlassen. Opfer, die zur Erweiterung des Nutzens von Bitcoin in der Vergangenheit notwendig waren, sind nicht mehr erforderlich. Dies kann einen erheblichen Wert für prinzipielle BTC -Inhaber und sogar das Bitcoin -Netzwerk selbst erschließen.

Yields on Bitcoin for Bitcoin

Ergibt Bitcoin für Bitcoin

So far, bridging to Turing-complete Ethereum Virtual Machine (EVM) chains has been a go-to way to facilitate yields and other financial use cases on Bitcoin. For example, the wrapped Bitcoin (WBTC) market on Ethereum is more than $10 billion. While solutions like WBTC have been suitable for some, many Bitcoin holders prefer not to entrust custodians with their capital or rely on chains like Ethereum, which do not align with Bitcoin's consensus principles or support the network at all.

Bisher war die Überbrückung der Turing-Complete Ethereum Virtual Machine (EVM) -Ketten eine Möglichkeit, die Erträge und andere finanzielle Anwendungsfälle für Bitcoin zu erleichtern. Zum Beispiel beträgt der WBTC -Markt für eingewickeltes Bitcoin (WBTC) für Ethereum mehr als 10 Milliarden US -Dollar. Während Lösungen wie WBTC für einige geeignet waren, bevorzugen viele Bitcoin -Inhaber keine Depotbanken mit ihrem Kapital oder sich auf Ketten wie Ethereum, die nicht den Konsensprinzipien von Bitcoin übereinstimmen oder das Netzwerk überhaupt unterstützen.

BTCfi, defined by Bitcoin-aligned and Bitcoin-powered infrastructure, is a solution from which both WBTC users and Bitcoin purists can benefit. Users who are already accustomed to Ethereum’s smart contract sophistication can continue to enjoy that EVM experience while also growing closer to Bitcoin’s roots. Principled Bitcoin users can get more options for their BTC’s utility if the sidechain aligns with the base network.

BTCFI, definiert durch Bitcoin-ausgerichtete und bitcoin-betriebene Infrastruktur, ist eine Lösung, von der sowohl WBTC-Benutzer als auch Bitcoin-Puristen davon profitieren können. Benutzer, die bereits an Ethereums intelligente Vertragskomplexe gewöhnt sind, können diese EVM -Erfahrung weiterhin genießen und gleichzeitig den Wurzeln von Bitcoin näher kommen. Prinzipielle Bitcoin -Benutzer können mehr Optionen für das Dienstprogramm seiner BTC erhalten, wenn der Sidechain mit dem Basisnetzwerk übereinstimmt.

Bitcoin holders also gain access to BTC derivatives superior to Ethereum-native solutions like WBTC. Yield-bearing BTC derivatives

Bitcoin-Inhaber erhalten auch Zugang zu BTC-Derivaten, die den Ethereum-nativen Lösungen wie WBTC überlegen sind. BTC-Derivate für Ertragslager