Aptos (APT) Q2'24 Beginn der Deckung

Aptos (APT) ist eine Layer-1-Blockchain, die auf den Grundprinzipien Skalierbarkeit, Sicherheit, Zuverlässigkeit und Aktualisierbarkeit basiert.

Aptos (APT) Key Metrics Q2 2024

Aptos (APT) Schlüsselkennzahlen Q2 2024

Financial Analysis

Finanzanalyse

After peaking in Q1’24 the circulating market caps of BTC and ETH declined by approximately 12% and 6% in Q2’24. APT followed the same trend, albeit more steeply. Its circulating market cap decreased by 53% QoQ to $3.2 billion, while its market cap rank dropped five spots from 22 to 27. APT’s price dropped 58.6%, as token unlocks continued in Q2, detailed further below.

Nach ihrem Höhepunkt im ersten Quartal 2024 sanken die zirkulierenden Marktkapitalisierungen von BTC und ETH im zweiten Quartal 2024 um etwa 12 % bzw. 6 %. APT folgte dem gleichen Trend, wenn auch steiler. Die zirkulierende Marktkapitalisierung sank im Vergleich zum Vorquartal um 53 % auf 3,2 Milliarden US-Dollar, während die Marktkapitalisierung um fünf Plätze von 22 auf 27 sank. Der Preis von APT fiel um 58,6 %, da die Token-Freischaltungen im zweiten Quartal fortgesetzt wurden, wie weiter unten beschrieben.

Aptos’ revenue, i.e., all fees collected by the protocol, fell by 17% to $393,400 but increased by 5% when denominated in APT. Q2’s figure was driven by a spike on June 8 possibly due to transactions attempting arbitage on lending via Aptis Finance. Currently, Aptos burns all revenue generated. At the moment, these burned tokens have not significantly reduced inflation.

Die Einnahmen von Aptos, d. h. alle im Rahmen des Protokolls erhobenen Gebühren, sanken um 17 % auf 393.400 US-Dollar, stiegen jedoch um 5 %, wenn sie auf APT lauten. Die Zahlen für das zweite Quartal waren auf einen Anstieg am 8. Juni zurückzuführen, der möglicherweise auf Transaktionen zurückzuführen war, bei denen eine Arbitage bei der Kreditvergabe über Aptis Finance angestrebt wurde. Derzeit verbrennt Aptos alle erzielten Einnahmen. Derzeit haben diese verbrannten Token die Inflation nicht wesentlich gesenkt.

Aptos staking rewards are inflationary and began at a 7% annualized rate in 2022 and will decrease by 1.5% each year until reaching 3.5%. This yearly change occurred in mid-October, reducing the staking reward rate to just under 6.9%. Note that this rate is based on the initial total supply of 1 billion APT. The APT circulating supply experienced other inflationary pressure coming from genesis supply unlocks. The genesis supply includes the 1 billion APT initially allocated but not staking rewards. By the end of Q2, over 35% of the genesis supply has unlocked— a 15% QoQ increase.

Die Einsatzprämien von Aptos sind inflationär und begannen im Jahr 2022 mit einer Jahresrate von 7 % und werden jedes Jahr um 1,5 % sinken, bis sie 3,5 % erreichen. Diese jährliche Änderung erfolgte Mitte Oktober und reduzierte die Einsatzprämienrate auf knapp 6,9 %. Beachten Sie, dass dieser Satz auf dem anfänglichen Gesamtangebot von 1 Milliarde APT basiert. Das zirkulierende APT-Angebot erfuhr einen weiteren Inflationsdruck durch die Freigabe des Genesis-Angebots. Das Genesis-Angebot umfasst die ursprünglich zugeteilten 1 Milliarde APT, jedoch keine Einsatzprämien. Bis zum Ende des zweiten Quartals waren über 35 % des Genesis-Angebots freigeschaltet – ein Anstieg von 15 % gegenüber dem Vorquartal.

Another 3.4% of APT’s genesis supply is set to unlock in Q3’24:

Weitere 3,4 % des Genesis-Angebots von APT sollen im dritten Quartal 2024 freigeschaltet werden:

At the end of Q2, 79% of supply eligible to be staked was staked, a less than 1% QoQ decrease. Note that locked tokens can still be staked and earn liquid staking rewards. In this case, the supply eligible to be staked is APT’s total supply rather than its circulating supply.

Am Ende des zweiten Quartals waren 79 % des absteckbaren Angebots abgesteckt, was einem Rückgang von weniger als 1 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Beachten Sie, dass gesperrte Token weiterhin eingesetzt werden können und liquide Einsatzprämien verdient werden können. In diesem Fall handelt es sich bei dem Angebot, das abgesteckt werden kann, um das Gesamtangebot von APT und nicht um das zirkulierende Angebot.

Network Analysis

Netzwerkanalyse

Usage

Verwendung

Network activity, measured by transactions and active addresses, increased in Q1. Average daily transactions and addresses increased QoQ by 474% to 4.4 million and 16% to 135,000, respectively.

Die Netzwerkaktivität, gemessen an Transaktionen und aktiven Adressen, nahm im ersten Quartal zu. Die durchschnittlichen täglichen Transaktionen und Adressen stiegen im Quartalsvergleich um 474 % auf 4,4 Millionen bzw. 16 % auf 135.000.

In Q2, Aptos saw the highest daily transaction count in the history of Layer-1 blockchains. Transactions peaked May 23-26 (peaking at 156 million on May 25) following the launch of Tapos, an onchain game developer whose first game allows users to tickle a digital cat, with each tickle resulting in one transaction. In late June, Tapos announced plans for a second game which launched in mid-August and led to Aptos topping its previous daily transaction record.

Im zweiten Quartal verzeichnete Aptos die höchste tägliche Transaktionszahl in der Geschichte der Layer-1-Blockchains. Nach dem Start von Tapos, einem On-Chain-Spieleentwickler, dessen erstes Spiel es Benutzern ermöglicht, eine digitale Katze zu kitzeln, wobei jedes Kitzeln zu einer Transaktion führt, erreichten die Transaktionen vom 23. bis 26. Mai ihren Höhepunkt (Höchststand bei 156 Millionen am 25. Mai). Ende Juni kündigte Tapos Pläne für ein zweites Spiel an, das Mitte August auf den Markt kam und dazu führte, dass Aptos seinen bisherigen täglichen Transaktionsrekord übertraf.

Tapos overtook social media platform Chingari to lead Aptos smart contracts activity, averaging 3.6 million daily transactions in Q2. Meanwhile, Chingari fell to the second spot, averaging 180,000 daily transactions in Q2, roughly the same as what it averaged in Q1. Overall, despite increased transaction activity, the average transaction fee decreased by 86% QoQ to 0.007 APT ($0.001) as the costs of Tapos transactions are low.

Tapos überholte die Social-Media-Plattform Chingari und führte die Smart-Contracts-Aktivitäten von Aptos an, mit durchschnittlich 3,6 Millionen täglichen Transaktionen im zweiten Quartal. Unterdessen fiel Chingari auf den zweiten Platz zurück und verzeichnete im zweiten Quartal durchschnittlich 180.000 tägliche Transaktionen, was ungefähr dem Durchschnitt des ersten Quartals entspricht. Insgesamt sank die durchschnittliche Transaktionsgebühr trotz erhöhter Transaktionsaktivität im Vergleich zum Vorquartal um 86 % auf 0,007 APT (0,001 USD), da die Kosten für Tapos-Transaktionen niedrig sind.

Average daily new addresses also increased by 43% QoQ to 63,000. Likewise, the weighted average one month retention rate increased by 9% QoQ to 14%.

Auch die durchschnittlichen täglichen neuen Adressen stiegen im Vergleich zum Vorquartal um 43 % auf 63.000. Ebenso stieg die gewichtete durchschnittliche Einmonatsbindungsrate gegenüber dem Vorquartal um 9 % auf 14 %.

Security and Decentralization

Sicherheit und Dezentralisierung

Aptos staked grew slightly (1%) to 869 million, but fell by 58% QoQ when denominated in USD to just over $6.1 billion. Regardless of the decline in USD terms, Aptos further secured its place as a top network by staked market cap. As noted above, locked tokens can be staked and earn liquid rewards. Along with Aptos not having a slashing mechanism, staking for the ~64% of APT’s illiquid genesis supply becomes a very attractive option.

Die eingesetzten Aptos stiegen leicht (1 %) auf 869 Millionen, sanken jedoch im Vergleich zum Vorquartal um 58 %, wenn sie in USD denominiert waren, auf knapp über 6,1 Milliarden US-Dollar. Ungeachtet des Rückgangs in US-Dollar konnte Aptos seinen Platz als Top-Netzwerk durch die Marktkapitalisierung weiter festigen. Wie oben erwähnt, können gesperrte Token eingesetzt werden und flüssige Belohnungen verdienen. Da Aptos nicht über einen Slashing-Mechanismus verfügt, wird das Abstecken von ca. 64 % des illiquiden Genesis-Angebots von APT zu einer sehr attraktiven Option.

Aptos active validators continued to grow, up 6% QoQ to 140. Around 24% of the validators accept in-protocol delegated stake, a feature that launched near the end of April 2023. AIP-50, implemented in the 1.9.0 update, enables delegation pool owners to change their commission rate after creating the pool.

Die aktiven Validatoren von Aptos wuchsen weiter und stiegen gegenüber dem Vorquartal um 6 % auf 140. Rund 24 % der Validatoren akzeptieren protokollinterne delegierte Einsätze, eine Funktion, die gegen Ende April 2023 eingeführt wurde. AIP-50, implementiert im Update 1.9.0, ermöglicht Delegationspoolbesitzern, ihren Provisionssatz nach der Erstellung des Pools zu ändern.

The majority of stake for the other validators comes from out-of-protocol delegation from the Aptos Foundation and private investors’ locked tokens. The Aptos Foundation holds a majority of the total supply between its own allocation and the tokens on behalf of the Ecosystem allocation. As such, it can help distribute stake rather equally among validators. As a result

Der Großteil der Anteile für die anderen Validatoren stammt von einer Delegation der Aptos Foundation außerhalb des Protokolls und den gesperrten Token privater Investoren. Die Aptos Foundation hält einen Großteil des Gesamtangebots zwischen ihrer eigenen Zuteilung und den Token im Namen der Ökosystemzuteilung. Auf diese Weise kann es dazu beitragen, den Einsatz ziemlich gleichmäßig auf die Validatoren zu verteilen. Infolge