Aave schlägt vor, die Smart Value Recapture-Lösung von Chainlink zu integrieren, um MEV in Millionenhöhe zurückzugewinnen

Aave hat kürzlich einen Vorschlag zur Integration in die Off-Chain-Value-Lösung (OEV) Smart Value Recapture (SVR) von Chainlink vorgelegt.

Aave has proposed integrating Chainlink’s Smart Value Recapture (SVR) off-chain value (OEV) solution to maximize extractable value (MEV) from liquidations and redirect profits within the Aave ecosystem. This proposal is currently pending community approval on Aave’s governance forum.

Aave hat vorgeschlagen, die Off-Chain-Value-Lösung (OEV) Smart Value Recapture (SVR) von Chainlink zu integrieren, um den extrahierbaren Wert (MEV) aus Liquidationen zu maximieren und Gewinne innerhalb des Aave-Ökosystems umzuleiten. Dieser Vorschlag muss derzeit von der Community im Governance-Forum von Aave genehmigt werden.

Chainlink, a decentralized blockchain oracle network that bridges off-chain data to blockchains, introduced the SVR service on December 23. Recognizing the potential benefits of this service, Aave has proposed integrating SVR to effectively recapture MEV from its liquidations and return those resources to the Aave ecosystem.

Chainlink, ein dezentrales Blockchain-Orakelnetzwerk, das Off-Chain-Daten mit Blockchains verbindet, hat am 23. Dezember den SVR-Dienst eingeführt. Aave hat die potenziellen Vorteile dieses Dienstes erkannt und vorgeschlagen, SVR zu integrieren, um MEV effektiv aus seinen Liquidationen zurückzugewinnen und diese Ressourcen an die Blockchain zurückzugeben Aave-Ökosystem.

Here's how SRV can help address Aave's MEV challenges:

So kann SRV dabei helfen, die MEV-Herausforderungen von Aave zu bewältigen:

Recent changes in the block creation process within the Ethereum ecosystem have driven Aave’s need for the Smart Value Recapture (SRV). Today’s process involves multiple participants, including Searchers, Builders, and Validators, all working together to validate transactions and blocks.

Die jüngsten Änderungen im Blockerstellungsprozess innerhalb des Ethereum-Ökosystems haben den Bedarf von Aave an der Smart Value Recapture (SRV) erhöht. Der heutige Prozess umfasst mehrere Teilnehmer, darunter Sucher, Builder und Validatoren, die alle zusammenarbeiten, um Transaktionen und Blöcke zu validieren.

According to Aave’s proposal, this framework has introduced clear opportunities for maximum extractable value (MEV) that directly impact Aave’s liquidation bonus structure. In liquidation scenarios, if an asset has a 3% liquidation bonus but only requires a 2% incentive for liquidators, the remaining 1% becomes potential profit.

Gemäß dem Vorschlag von Aave hat dieser Rahmen klare Möglichkeiten für den maximal extrahierbaren Wert (MEV) geschaffen, die sich direkt auf die Liquidationsbonusstruktur von Aave auswirken. Wenn in Liquidationsszenarien ein Vermögenswert einen Liquidationsbonus von 3 % hat, aber nur einen Anreiz von 2 % für Liquidatoren erfordert, werden die verbleibenden 1 % zum potenziellen Gewinn.

This creates competition among searchers who quickly identify liquidation opportunities and offer builders part of that profit to have their transactions included. The current system skews profitability towards builders at the expense of Aave’s users and searchers, highlighting the need for solutions like SVR to ensure a fairer distribution of liquidation profits.

Dadurch entsteht ein Wettbewerb zwischen Suchenden, die schnell Liquidationsmöglichkeiten erkennen und Bauherren einen Teil dieses Gewinns anbieten, damit ihre Transaktionen einbezogen werden. Das aktuelle System verschiebt die Rentabilität zugunsten der Bauträger auf Kosten der Benutzer und Suchenden von Aave und unterstreicht die Notwendigkeit von Lösungen wie SVR, um eine gerechtere Verteilung der Liquidationsgewinne sicherzustellen.

The estimated value recaptured from leaked miner extractable value (MEV) could be around 40%, potentially reaching millions of dollars, depending on the assets and not assuming full SVR application.

Der geschätzte wiedererlangte Wert aus dem durchgesickerten Miner Extractable Value (MEV) könnte etwa 40 % betragen und möglicherweise Millionen von Dollar erreichen, abhängig von den Vermögenswerten und nicht unter der Annahme einer vollständigen SVR-Anwendung.

The distribution plans for the recaptured value will be decided after the pilot, with an initial proposed split of 65% for the Aave DAO and 35% for the Chainlink community in the first six months. This would then change to 60% and 40% to cover infrastructure costs, pending Aave governance approval. The recaptured value is intended to benefit Aave users, particularly by incentivizing Umbrella stakers who help manage protocol risk.

Die Verteilungspläne für den zurückgewonnenen Wert werden nach dem Pilotprojekt festgelegt, wobei zunächst eine Aufteilung von 65 % für das Aave DAO und 35 % für die Chainlink-Community in den ersten sechs Monaten vorgeschlagen wird. Dieser Betrag würde sich dann auf 60 % und 40 % zur Deckung der Infrastrukturkosten ändern, vorbehaltlich der Genehmigung durch die Aave-Governance. Der zurückgewonnene Wert soll Aave-Benutzern zugute kommen, insbesondere durch Anreize für Umbrella-Staker, die bei der Verwaltung des Protokollrisikos helfen.

Chainlink’s SVR leverages a proven decentralized oracle network that has effectively managed over $75 billion in DeFi total value locked and facilitated $17 trillion in transactions. By reducing the need for third-party vendors, SVR decreases risk for protocols using Chainlink Price Feeds and streamlines smart contract processes by eliminating intermediary contracts.

Der SVR von Chainlink nutzt ein bewährtes dezentrales Oracle-Netzwerk, das effektiv über 75 Milliarden US-Dollar an DeFi-Gesamtwert verwaltet und 17 Billionen US-Dollar an Transaktionen ermöglicht hat. Durch die Reduzierung des Bedarfs an Drittanbietern verringert SVR das Risiko für Protokolle, die Chainlink Price Feeds verwenden, und rationalisiert intelligente Vertragsprozesse durch den Wegfall von Zwischenverträgen.

Looking ahead, Chainlink SVR plans to evolve into a versatile, decentralized, and adaptable off-chain value (OEV) solution, leveraging Chainlink’s proven infrastructure for cross-chain functionality. Aave’s native token AAVE has seen its token price surge to $373, marking a 10% gain in the past 24 hours and a 0.49 gain in the last 7 days.

Mit Blick auf die Zukunft plant Chainlink SVR, sich zu einer vielseitigen, dezentralen und anpassungsfähigen Off-Chain-Value-Lösung (OEV) zu entwickeln und dabei die bewährte Infrastruktur von Chainlink für kettenübergreifende Funktionalität zu nutzen. Der Token-Preis des nativen Tokens AAVE von Aave ist auf 373 US-Dollar gestiegen, was einem Anstieg von 10 % in den letzten 24 Stunden und einem Anstieg von 0,49 in den letzten 7 Tagen entspricht.