Bietet Bitstamp inverse Verträge an?

Verständnis inverser Verträge im Kryptowährungshandel

Im Bereich der Kryptowährungsderivate sind inverse Verträge eine bestimmte Art von Futures oder ewige Verträge, bei denen die Siedlung und die Sicherheiten auf die Basiskryptowährung wie BTC oder ETH und nicht in Stablecoins oder Fiat -Währungen abgelenkt werden. Dies bedeutet, dass, wenn Händler eine Position in einem inversen Vertrag eröffnen, im Basisvermögen ihr Gewinn und Verlust (P & L) berechnet werden. Zum Beispiel werden in einem inversen BTC/USD -inversen Vertrag BTC als Marge eingelegt, und in BTC werden alle Gewinne oder Verluste ausgezahlt.

Diese Struktur ist besonders beliebt bei langfristigen Inhabern von Bitcoin, die es vorziehen, ihre Beteiligungen nicht in Stablecoins umzuwandeln. Der inverse Mechanismus ermöglicht es ihnen, mit ihrem vorhandenen BTC -Stapel abzusichern oder zu spekulieren. Die Preisgestaltung dieser Verträge wird in der Regel in USD zitiert, wird jedoch in BTC festgelegt, wodurch aufgrund der umgekehrten Beziehung zwischen dem zugrunde liegenden Vermögenspreis und dem Wert der Sicherheiten eine nichtlineare P & L-Berechnung einführt.

Die Produktaufstellung von Bitstamps Derivaten

Der 2011 gegründete Bitstamp ist einer der ältesten und regulierten Kryptowährungsbörsen in Europa. Im Laufe der Jahre hat es seine Angebote über den Spot -Handel hinaus erweitert, um Margenhandel und Derivate zu enthalten. Der Austausch hält jedoch einen konservativen Ansatz für die Produktentwicklung bei, priorisierte die Einhaltung und Sicherheit vor aggressiven Feature -Rollouts.

Nach den neuesten verfügbaren Daten bietet Bitstamp ewige Verträge und Futures für ausgewählte Kryptowährungspaare. Diese werden in erster Linie in USD oder USDC zitiert und beigelegt, wobei sie mit einem linearen Vertragsmodell ausgerichtet sind. Händler von BitStamp müssen bei der Öffnung von Positionen in diesen Derivaten USDC oder USD als Sicherheiten einlegen. Dieses Design vereinfacht die P & L-Berechnungen und Appelle an Händler, die die in Stablecoin ansässige Buchhaltung bevorzugen.

Wichtig ist, dass Bitstamp keine Derivateverträge auflistet, die in BTC oder ETH festgelegt werden . Diese Abwesenheit zeigt, dass die Börse derzeit keine inversen Verträge in ihrer Produktsuite anbietet . Alle verfügbaren Futures und ewigen Swaps arbeiten im Rahmen eines linearen Siedlungsgerüsts , in dem das Grundvermögen die Angebotswährung ist, und das Margenvermögen ist ein Stablecoin.

So überprüfen Sie um inverse Verträge auf Bitstamp

Um zu überprüfen, ob Bitstamp inverse Verträge anbietet, können Benutzer diese Schritte direkt auf der Plattform befolgen:

• Navigieren Sie zu den Abschnitt oder Handelsabschnitt der Bitstamp -Website oder -AP
• Wählen Sie die Registerkarte Futures oder Perpetual Contracts aus
• Überprüfen Sie die verfügbaren Handelspaare wie BTC/USD, ETH/USD usw.
• Klicken Sie auf einen bestimmten Vertrag, um seine Vertragspezifikationen anzuzeigen
• Suchen Sie nach den Feldern der Siedlung und den Kollateral -Typen in den Details

Wenn die Abwicklung und der Rand als USDC oder USD aufgeführt sind, ist der Vertrag linear. Wenn es BTC oder ETH als Margen- und Vergleichswährung angibt, würde es als inverse eingestuft. Ab sofort zeigen alle Einträge USDC oder USD in diesen Bereichen und bestätigen die mangelnden inversen Verträge.

Darüber hinaus verweisen die offizielle Dokumentation und das Help -Center von Bitstamp in ihren Bildungsmaterialien oder Produktbeschreibungen nicht um inverse Verträge. Dies stützt weiterhin die Schlussfolgerung, dass solche Instrumente derzeit nicht unterstützt werden.

Vergleich mit Börsen, die umgekehrte Verträge anbieten

Mehrere wichtige Plattformen der Kryptowährung Derivate wie Bitbit, Bitmex und OKX unterstützen aktiv inverse Verträge. Auf diesen Plattformen finden Benutzer BTCUSD Perpetuals in BTC und ermöglichen es Händlern, die Exposition gegenüber Bitcoin aufrechtzuerhalten und gleichzeitig über USD-abnehmende Preise zu spekulieren.

Beispielsweise zeigt bei der Auswahl des BTCUSD -Inverse die folgenden Eigenschaften:

• Vertragstyp : Inverse
• Abrechnungswährung : BTC
• Anfangsmarge : In BTC bezahlt
• P & L -Berechnung : nennt auf BTC

Dies steht im scharfen Kontrast zum Modell von Bitstamp, bei dem selbst BTC-basierte Verträge Stablecoin-Einlagen erfordern. Der Unterschied liegt in der Zielgruppe: Inverse Verträge ziehen krypto-nativen Händlern an, während lineare Verträge an institutionelle und stablöschte Benutzer appellieren.

Die Entscheidung von Bitstamp, inverse Verträge zu verzichten, kann auf regulatorische Erwägungen zurückzuführen sein, insbesondere nach EU-Finanzrahmen, die transparente, stablecoin-festgelegte Instrumente gegenüber krypto-kollateralen, zu bevorzugen.

Auswirkungen für Händler auf Bitstamp

Händler, die sich auf BTC-denominierte Margin-Strategien verlassen oder vermeiden, ihre Beteiligungen in Stablecoins umzuwandeln, werden die aktuellen Angebote von Bitstamp einschränken. Das Fehlen inverser Verträge bedeutet, dass eine gehebelte Position ein USDC oder USD oder USD erfordert , was möglicherweise nicht mit den Portfoliomanagementzielen der langfristigen Kryptoinhaber übereinstimmt.

Darüber hinaus ist die P & L -Dynamik bei Bitstamp linear: Ein Gewinn von 10.000 USD für einen BTC/USD -Vertrag führt zu +10.000 USD in USDC, unabhängig von der Preisbewegung von BTC. Im Gegensatz dazu würde bei einem inversen Vertrag der gleiche Gewinn in BTC gezahlt, und der tatsächliche BTC -Betrag hängt von dem vorherrschenden BTC/USD -Preis bei der Abrechnung ab - die Volatilität des Kryptowerts der Auszahlung.

Diese Unterscheidung ist für das Risikomanagement von entscheidender Bedeutung. Händler, die an das inverse P & L -Verhalten gewöhnt sind, können ihre Exposition falsch berücksichtigen, wenn sie zum linearen Modell von Bitstamp übergeht, ohne ihre Positionsgrößen- und Absicherungsstrategien anzupassen.

Häufig gestellte Fragen

Unterstützt Bitstamp BTC als Margin für Futures -Handel? Nein, Bitstamp akzeptiert BTC nicht als Marge für eine seiner Futures oder ewigen Verträge. Händler müssen USDC oder USD verwenden, um Positionen in Derivatprodukten zu öffnen und zu pflegen.

Gibt es Pläne für Bitstamp, umgekehrte Verträge einzuführen? Bitstamp hat keine Pläne zur Einführung inverser Verträge angekündigt. Der Austausch hat einen Fokus auf regulierte, stablecoin-settierte Derivate , und es gibt keine öffentliche Roadmap, die auf eine Verschiebung zu krypto-kollateralen Instrumenten hinweist.

Kann ich ewige Swaps gegen Bitstamp tauschen? Ja, Bitstamp bietet ewige Swaps an, aber es handelt sich um lineare Verträge, die in USDC oder USD festgelegt sind. Diese sind für große Paare wie BTC/USD und ETH/USD verfügbar, wobei die Hebeloptionen bis zu 5x je nach Paar je nach Paar sind.

Woher weiß ich, ob ein Vertrag in einem Krypto -Austausch umgekehrt oder linear ist? Überprüfen Sie die Vertragsspezifikationen für die Vergleichswährung und den Margenvermögen . Wenn beide in BTC oder ETH sind, ist es umgekehrt. Wenn sie in USD oder USDC sind, ist es linear. Die Handelsschnittstelle bezeichnet dies häufig eindeutig unter „Vertragstyp“.