Wie vermeiden Sie das Auto-Deleveraging (ADL)?

Auto-Deleveraging (ADL) im Kryptohandel schützt den Börsen, indem es profitable Positionen reduziert, wenn Liquidationen scheitern, aber unerwarteten Gewinnverlust für Händler.

Jul 13, 2025 at 06:28 am

Verständnis des Auto-Deleveraging (ADL) im Kryptowährungshandel

In der Welt des Handels der Kryptowährung ist Auto-Deleveraging (ADL) ein Mechanismus, der von Börsen verwendet wird, um das Risiko zu verwalten, wenn die Position eines Händlers durch den üblichen Prozess nicht liquidiert werden kann. Wenn die Marge eines Händlers unter das erforderliche Niveau fällt und es im Versicherungsfonds nicht genügend Mittel gibt, um potenzielle Verluste zu decken, kann ADL ausgelöst werden. Dies bedeutet, dass profitable Händlerpositionen teilweise oder vollständig geschlossen werden können, um den Verlust des insolventen Händlers auszugleichen.

Dieser Mechanismus sorgt für die allgemeine Stabilität des Austauschs, birgt jedoch Händler, die möglicherweise unerwartet einen Teil ihrer Gewinne verlieren. Das Verständnis, wie ADL funktioniert, ist für jeden ernsthaften Krypto -Trader von entscheidender Bedeutung, der ihren Gewinn schützen möchte.

Auto-Deleveraging betrifft typischerweise Händler mit großen Positionen, insbesondere solche, die hohe Hebelwirkung verwenden. Das System priorisiert zuerst die profitabelsten Händler, was bedeutet, dass Sie, selbst wenn Ihr Handel gut läuft, immer noch vor einer unerwarteten Verringerung Ihrer Positionsgröße ausgesetzt sein könnte.

Überwachung der Hebelwirkung und Positionsgröße

Eine der effektivsten Möglichkeiten, von ADL betroffen zu werden, besteht darin, die Hebel- und Positionsgrößen sorgfältig zu verwalten. Ein hoher Hebel erhöht die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation, was wiederum die Wahrscheinlichkeit erhöht, ADL -Mechanismen unter volatilen Marktbedingungen auszulösen.

• Verwenden Sie konservative Hebelwirkung - Halten Sie sich an niedrigere Hebelverhältnisse wie 2x oder 5x anstatt bei 100x. Eine niedrigere Hebelwirkung verringert die Exposition gegenüber plötzlichen Preisschwankungen.
• Übergroße Positionen vermeiden - große Positionen werden mit größerer Wahrscheinlichkeit von ADL -Systemen gezielt. Diversifizieren Sie über mehrere kleinere Geschäfte hinweg, um die Risikokonzentration zu verringern.
• Setzen Sie Stop-Loss-Bestellungen -Diese helfen, Verluste zu kontrollieren und zu verhindern, dass Positionen kritische Werte erreichen, auf denen ADL erforderlich wird.

Durch die Aufrechterhaltung eines ausgewogenen Ansatzes zur Hebel- und Positionsgröße können Händler die Wahrscheinlichkeit, dass sie von ADL -Ereignissen beeinflusst werden, erheblich verringern.

Wählen Sie den richtigen Austausch

Nicht alle Kryptowährungsbörsen implementieren ADL auf die gleiche Weise. Einige Plattformen haben transparentere und fairere Systeme als andere. Bevor Sie Kapital begehen, ist es wichtig zu untersuchen, wie jeder Austausch mit ADL -Szenarien umgeht.

• ADL -Ranking -Richtlinien überprüfen - Börsen veröffentlichen in der Regel Details darüber, wie sie Benutzer für ADL bewerten. Vermeiden Sie Plattformen, die profitable Händler ohne eindeutige Rechtfertigung abzielen.
• Suchen Sie nach starken Versicherungsfonds - ein robuster Versicherungsfonds reduziert die Notwendigkeit von ADL, da er Verluste aus Liquidationen absorbieren kann.
• Entscheiden Sie sich für den Austausch mit transparenten Liquidationsmotoren - Transparente Systeme ermöglichen es Händlern, Liquidationszonen besser zu antizipieren und zu vermeiden.

Die Auswahl eines Austauschs mit günstigen ADL -Praktiken kann ein sichereres Handelsumfeld bieten und die Häufigkeit unfreiwilliger Positionsschließungen verringern.

Verfolgung von Finanzierungsraten und Marktvolatilität

Die Finanzierungsraten und die Volatilität spielen eine bedeutende Rolle bei der Gesundheit offener Positionen, insbesondere in den ständigen Futures -Märkten. In Zeiten hoher Volatilität oder extremer Finanzierungsraten steigt das ADL -Risiko aufgrund schneller Änderungen der Margenanforderungen und der Liquidationsschwellen.

• Überwachung der Finanzierungsrate -Trends - hohe oder schnell verändernde Finanzierungsraten können ein erhöhtes Risiko für Liquidation und anschließende ADL -Aktivität signalisieren.
• Vermeiden Sie es, Positionen während der extremen Volatilität abzuhalten - Ereignisse wie wichtige Nachrichtenveröffentlichungen oder makroökonomische Ankündigungen können unvorhersehbare Bewegungen verursachen, die das ADL -Risiko erhöhen.
• Stellen Sie die Positionen dynamisch ein - Wenn die Volatilität steigt, sollten Sie die Positionsgröße oder die Erhöhung der Sicherheiten reduzieren, um das Auslösen von ADL zu vermeiden.

Wenn Sie proaktiv über externe Marktfaktoren sind, können Händler Strategien entsprechend anpassen und potenzielle ADL -Auslöser voraus sind.

Nutzung von Risikomanagement -Tools und -Funktionen

Moderne Kryptowährungsbörsen bieten verschiedene Tools und Funktionen, mit denen Händler das Risiko effektiver verwalten können. Durch die Nutzung dieser Ressourcen kann die Wahrscheinlichkeit einer auf ADL-bezogenen Probleme erheblich verringert werden.

• Aktivieren Sie Margin-Warnungen -Richten Sie Benachrichtigungen ein, um Echtzeit-Updates zu erhalten, wenn die Margenpegel an gefährlichen Schwellenwerken nahe kommen.
• Verwenden Sie den isolierten Margenmodus - Dies begrenzt die Menge an Marge, die einem bestimmten Handel zugeordnet ist, und verhindern Sie ein systemisches Risiko in Ihrem gesamten Portfolio.
• Beibehalten von zusätzlicher Liquidität - Beibehalten zusätzlicher Mittel auf Ihrem Konto können schnelle Margenanpassungen während unerwünschter Marktbewegungen erhalten.

Diese Tools fungieren als frühe Warnsysteme und Puffer gegen unerwartetes Marktverhalten und geben den Händlern mehr Kontrolle über ihre Exposition gegenüber ADL -Ereignissen.

Häufig gestellte Fragen

F: Was passiert, wenn ich automatisch verblüfft bin?

A: Wenn Sie automatisch verblüfft sind, wird ein Teil oder Ihre gesamte profitable Position gewaltsam reduziert, um die Verluste anderer liquidierter Händler abzudecken. Sie werden Ihre anfängliche Investition nicht verlieren, aber Ihre realisierten Gewinne werden abnehmen.

F: Kann ich das Risiko von ADL vollständig beseitigen?

A: Kein System kann das ADL -Risiko vollständig beseitigen und gleichzeitig die Integrität des Marktes aufrechterhalten. Durch die Befolgung von solidem Risikomanagement -Praktiken können Sie jedoch die Wahrscheinlichkeit minimieren, betroffen zu sein.

F: Ist ADL gleich wie die erzwungene Liquidation?

A: Nein. Erzwungene Liquidation tritt auf, wenn der Margen eines Händlers unter das Wartungsniveau fällt und ihre Position automatisch geschlossen wird. ADL ist ein sekundärer Mechanismus, der zum Schutz des Austauschs verwendet wird, wenn Liquidationen nicht ausreichen, um Verluste abzudecken.

F: Wie oft tritt ADL an großen Börsen auf?

A: ADL -Ereignisse sind relativ selten, treten jedoch bei extremen Marktbedingungen in der Regel auf. Ihre Häufigkeit hängt von den Risikomanagement -Richtlinien der Börse und dem aktuellen Marktstaat ab.