So handeln Sie Perpetual-Futures-Kontrakte auf Binance

Grundlagen von Perpetual Futures

1. Perpetual-Futures-Kontrakte sind derivative Instrumente ohne Ablaufdatum, die das Halten einer Position auf unbestimmte Zeit ermöglichen, solange die Margin-Anforderungen erfüllt sind.

2. Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures verfügen unbefristete Kontrakte über einen Finanzierungsmechanismus, der regelmäßig Zahlungen zwischen Long- und Short-Inhabern auf der Grundlage der Differenz zwischen Markpreis und Indexpreis austauscht.

3. Diese Kontrakte werden in USDT oder einer nativen Kryptowährung notiert, wobei BTC-PERP und ETH-PERP die am aktivsten gehandelten Paare auf Binance sind.

4. Der Basiswert wird niemals geliefert; Die Abwicklung erfolgt ausschließlich in bar, es handelt sich also um reine Spekulations- oder Absicherungsinstrumente.

5. Die Finanzierungsraten werden alle acht Stunden berechnet, sind in Echtzeit auf der Vertragshandelsschnittstelle sichtbar und haben direkten Einfluss auf die Kosten für offene Positionen.

Kontoeinrichtung und Geldtransfer

1. Benutzer müssen die KYC-Überprüfung abschließen, bevor sie auf den Derivatebereich von Binance zugreifen können.

2. Navigieren Sie zur Registerkarte „Fonds“, wählen Sie „Überweisung“ und dann „Spot Wallet“ als Quelle und „USDT-Margined Futures Wallet“ als Ziel.

3. Geben Sie den Überweisungsbetrag in USDT ein und bestätigen Sie die Transaktion; Die Gelder erscheinen sofort im Futures-Wallet, ohne Verzögerungen bei der Blockchain-Bestätigung.

4. Vermeiden Sie die Übertragung anderer Vermögenswerte als USDT oder BUSD auf Konten mit USDT-Margin, da nicht unterstützte Token für Margin-Zwecke nicht anerkannt werden.

5. Überprüfen Sie nach der Übertragung den aktualisierten Kontostand im Bereich „Positionen“ oder „Wallet-Kontostand“ in der Futures-Handelsoberfläche.

Nutzen Sie Konfiguration und Modusauswahl

1. Klicken Sie auf den Hebelwert, der über dem Orderbuch angezeigt wird, um den Hebel je nach Handelspaar und Kontostufe von 1x bis 125x anzupassen.

2. Wechseln Sie zwischen den Modi „Cross Margin“ und „Isolated Margin“ mit dem Schalter in der Nähe der Ordereingabezone.

3. Im isolierten Margin-Modus verfügt jede Position über einen eigenen Margin-Pool, wodurch eine Kreuzkontamination des Risikos über mehrere Trades hinweg verhindert wird.

4. Der Cross-Margin-Modus stellt das gesamte verfügbare Wallet-Guthaben als Sicherheit zur Verfügung, was das Risiko erhöht, aber auch das systemische Liquidationsrisiko erhöht.

5. Hebeleinstellungen gelten nur für neu eröffnete Positionen und wirken sich nicht rückwirkend auf bestehende offene Aufträge aus.

Auftragsausführung und Positionsverwaltung

1. Wählen Sie „Kaufen“, um eine Long-Position zu eröffnen, oder „Verkaufen“, um eine Short-Position zu eröffnen. Stellen Sie dabei sicher, dass die Richtung mit der Marktanalyse und der Risikotoleranz übereinstimmt.

2. Wählen Sie den Auftragstyp: „Markt“ für sofortige Ausführung zum besten verfügbaren Preis oder „Limit“, um den genauen Einstiegspreis anzugeben und die Slippage zu kontrollieren.

3. Eingabemenge in USDT-Begriffen für USDT-Margin-Kontrakte, nicht in Einheiten des Basisvermögens – Binance führt eine automatische Umrechnung basierend auf dem aktuellen Markpreis durch.

4. Aktivieren Sie „Stop-Limit“ oder „Trailing Stop“ über das Bedienfeld „Take Profit / Stop Loss“ unmittelbar nach der Eröffnung einer Position, um eine disziplinierte Ausstiegslogik durchzusetzen.

5. Überwachen Sie den „Liquidationspreis“ und das „Margin-Verhältnis“ in Echtzeit in der Tabelle „Offene Positionen“. Werte aktualisieren sich dynamisch mit Preisbewegungen und Finanzierungsabgrenzungen.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich einen unbefristeten Vertrag ohne manuelle Verlängerung auf unbestimmte Zeit halten? Ja. Unbefristete Verträge haben kein Ablaufdatum, sodass keine Positionsübertragung erforderlich ist. Kontinuierliche Finanzierungszahlungen ersetzen die Abwicklungsverpflichtung traditioneller Termingeschäfte.

F: Was passiert, wenn mein Wallet sowohl BTC als auch USDT enthält, wenn ich USDT-marginierte Futures auswähle? Nur USDT-Guthaben kommen als Margin in Verträgen mit USDT-Margin in Frage. BTC-Bestände bleiben in diesem Zusammenhang inaktiv, sofern sie nicht in ein Coin-Margined Futures Wallet übertragen werden.

F: Hat eine Änderung des Hebels nach der Eröffnung einer Position Auswirkungen auf den Liquidationspreis? Nein. Hebelanpassungen wirken sich nur auf neue Aufträge aus. Bestehende Positionen behalten ihre ursprüngliche Hebeleinstellung und die entsprechenden Liquidationsparameter.

F: Warum weicht der Markpreis vom zuletzt gehandelten Preis ab? Der Markpreis ist ein zusammengesetzter Wert, der von mehreren Spotbörsen abgeleitet wird und zeitgewichtete Durchschnittswerte enthält, um Manipulationen zu verhindern, während der zuletzt gehandelte Preis eine einzelne ausgeführte Transaktion im Auftragsbuch von Binance widerspiegelt.